أنظمة العملات الرقمية في ماليزيا 2024

نظرة عامة

تعد ماليزيا من دول جنوب شرق آسيا ويبلغ عدد سكانها 32 مليون نسمة، وتغطي مساحة 330.000 كيلومتر مربع، وتتميز بتنوع سكاني يشمل أعراقاً وديانات عديدة. وتتمتع البلاد باقتصاد قوي سريع النمو عالي التنافسية، مما يجعلها وجهة جاذبة للمستثمرين الأجانب الباحثين عن فرص في الأسواق الناشئة.

فيما يتعلق بـ Bitcoin والعملات الرقمية، تعتمد ماليزيا نهجاً تنظيمياً متساهلاً. يُسمح بتعدين وتداول Bitcoin دون قيود حكومية محددة. ومع ذلك، أوضح البنك المركزي الماليزي أن Bitcoin ليست عملة قانونية معترف بها. وينصح المستخدمون بالحذر من المخاطر المحتملة مثل الاحتيال والمخاطر التشغيلية المرتبطة بمعاملات العملات الرقمية.

لوائح العملات الرقمية في ماليزيا 2024

رفضت بورصة ماليزيا، بصفتها البورصة الوطنية، مقترح إدراج العملات الرقمية ضمن منصتها متعددة الأصول. وصرح الرئيس التنفيذي داتوك محمد عمر أن البورصة بحثت إمكانية تقديم العملات الرقمية إلى جانب الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، لكن القرار اتخذ بعدم الإدراج لعدم توافق ذلك مع الأهداف الاستراتيجية والإطار التنظيمي للبورصة.

موقف الحكومة من العملات الرقمية

وفقاً للإطار التنظيمي الماليزي، لا تُعتبر الأصول الرقمية عملة قانونية بل تُعامل كأوراق مالية وتخضع لإشراف تنظيمي خاص. وتعمل الحكومة بنشاط على وضع قواعد شاملة للأصول الرقمية ومقدمي خدماتها. وبموجب أمر التصنيف الصادر في 2019، تقسم الأصول الرقمية إلى فئتين رئيسيتين:

العملة الرقمية: تمثل شكلاً رقمياً للقيمة يُسجل على سجل رقمي ويمكن استعماله لأغراض التبادل، وتعمل بطريقة مشابهة للنقود التقليدية من حيث الاستخدام وقابلية التحويل.

الرموز الرقمية: هي تمثيلات رقمية تُسجل على سجل رقمي ويمكن أن تعكس أصولاً أو حقوقاً أو خدمات حسب تصميمها وغرضها.

يوضح الإطار التنظيمي معايير تصنيف العملات والرموز الرقمية كأوراق مالية، ويوفر وضوحاً للمشاركين في السوق.

يتعين على الشركات الراغبة في العمل بقطاع العملات الرقمية في ماليزيا تحديد ما إذا كانت تتعامل مع الرموز أو العملات الرقمية. وبناءً على ذلك، تندرج ضمن إحدى ثلاث فئات:

مشغل سوق معترف به لتبادل الأصول الرقمية (RMO-DAX): منصات إلكترونية توفر تداول الأصول الرقمية والسيولة والبنية التحتية للسوق للمعاملات الرقمية.

أمين حفظ الأصول الرقمية (DAC): جهات تقدم خدمات حفظ آمنة للأصول الرقمية، لضمان سلامة وحماية أصول المستثمرين.

الطرح الأولي للتبادل (IEO): آلية لجمع التمويل للشركات المبتكرة التي تستخدم الرموز الرقمية كأداة تمويل.

طبق البنك المركزي الماليزي قواعد تنظيمية جديدة على منصات تداول العملات الرقمية، مع تركيز على مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CTF) في العملات الافتراضية. وتشمل هذه القواعد جميع أنشطة العملات الرقمية، بما فيها تحويل العملات الرقمية مقابل العملات التقليدية أو العكس، أو التبادل بين العملات الرقمية، وتشمل المعاملات المحلية وعبر الحدود.

ورغم أن العملات الرقمية لا تُعتبر عملة قانونية في ماليزيا، إلا أن ذلك لا يعني حظرها. ففي يناير 2020، أوضحت الحكومة الماليزية أن العملات الرقمية لن تُحظر بل ستُنظم لحماية نزاهة السوق. وأكد وزير المالية، جوهاري عبد الغني: "لا توجد نية لحظر العملات الرقمية في ماليزيا لأن ذلك سيحد من الإبداع والابتكار في القطاع المالي."

ويتمحور النهج التنظيمي حول تخفيف القيود مع ضمان وصول الشركات إلى فرص الأعمال المستقبلية في قطاع العملات الرقمية والبلوكشين. ويؤكد محافظ البنك المركزي الماليزي، محمد إبراهيم، أهمية الشفافية في عمليات الأعمال بالعملات الرقمية، ويشدد على ضرورة وضوح المنهجيات والتعريف الدقيق بكل الأطراف المعنية.

متطلبات الترخيص للمنصات

وضعت هيئة الأوراق المالية الماليزية (SC) لوائح صارمة وشاملة تنظم العملات والأصول الرقمية. ويصنف الإطار التنظيمي العملات والرموز الرقمية كأوراق مالية تحت الإشراف المباشر للهيئة.

ويتعين على منصات تداول العملات الرقمية الراغبة في العمل في ماليزيا الحصول على ترخيص من الهيئة التنظيمية، ويُمنح الترخيص فقط للمنصات المتوافقة مع المتطلبات التنظيمية المعتمدة. وتشمل شروط الترخيص ما يلي:

• تقديم وثائق استثمارية كاملة تثبت وجود رأس مال مدفوع بقيمة 1.2 مليون دولار أمريكي للبنك المركزي الماليزي (بنك نغارا) للحصول على الموافقة الرسمية.

• إنشاء أنظمة لتسجيل جميع المشاركين والمعاملات وحفظ السجلات ضمن الإطار التنظيمي.

• إثبات الالتزام بقوانين مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وتطبيق تدابير لحماية أموال وأصول العملاء.

• إعداد وتقديم خطة عمل مفصلة تتضمن منهجية جمع بيانات العملاء، ومراقبة الأنشطة، وإجراءات الامتثال.

المنصات التي لا تحقق هذه المتطلبات الصارمة لن تحصل على ترخيص، ويواجه المشغلون الحاليون خطر الإغلاق إذا لم يحققوا الامتثال التام للمعايير التنظيمية.

ويُلزم القانون الماليزي جميع منصات العملات الرقمية المحلية بالتسجيل لدى الهيئة والالتزام بمتطلبات الترخيص أعلاه. ويوفر الإطار التنظيمي فترة سماح تسعة أشهر للمشغلين الحاليين لتحقيق الامتثال الكامل.

الضرائب على العملات الرقمية في ماليزيا

تعكس المعالجة الضريبية للعملات الرقمية في ماليزيا التصنيف التنظيمي الحالي، إذ لا تعتبر الحكومة العملات الرقمية أصولاً رأسمالية ولا تقبلها كعملة قانونية. وعليه، فإن معاملات العملات الرقمية تُعد معفاة من الضرائب بموجب الإرشادات الحالية.

تتولى هيئة الإيرادات الداخلية الماليزية (IRBM) جمع الإيرادات الحكومية تحت إشراف وزارة المالية (MOF). ورغم عدم إصدار الهيئة لإرشادات شاملة بشأن معاملات العملات الرقمية، فقد أشارت إلى المادة 3 من قانون ضريبة الدخل لعام 1967 (ITA) باعتبارها تنطبق على المتداولين النشطين في العملات الرقمية.

ونشرت LHDN قائمة بالمعاملات والظروف لتوضيح المعالجة الضريبية لكل حالة، مما يوفر إرشادات للمتعاملين حول التزاماتهم الضريبية ذات الصلة بالعملات الرقمية.

أبرز المحطات التنظيمية

10 نوفمبر 2023 – Hata تحصل على موافقة منصة رقمية خامسة في ماليزيا

حصلت Hata، المنصة الماليزية، على موافقة مبدئية من هيئة الأوراق المالية الماليزية للتسجيل كمشغل سوق معترف به (RMO) لتبادل الأصول الرقمية وخدمات الوساطة. تتيح الموافقة لـ Hata إطلاق خدماتها خلال ستة إلى تسعة أشهر، مما يرفع عدد منصات العملات الرقمية المرخصة.

22 مايو 2023 – منصة عملات رقمية دولية كبرى مطالبة بوقف التشغيل

أمرت هيئة الأوراق المالية الماليزية منصة عملات رقمية دولية كبرى بوقف جميع عملياتها في البلاد لعدم تسجيلها كمنصة مرخصة، وتم تعطيل الموقع والتطبيقات على Apple Store وGoogle Play لمنع المستخدمين الماليزيين من الوصول للخدمة.

28 مارس 2022 – ماليزيا تعلن عدم الاعتراف بـ Bitcoin كعملة قانونية

أوضح نائب وزير المالية الماليزي موقف الحكومة من Bitcoin، مشيراً إلى تقلب الأسعار والتعرض للهجمات الإلكترونية كأسباب رئيسية لعدم ملاءمتها كعملة قانونية. كما أوضح أن العملات الرقمية مثل Bitcoin تواجه قيوداً تجعلها غير مناسبة كآلية دفع موثوقة.

21 مارس 2022 – اقتراح وزارة الاتصالات الماليزية دراسة العملات الرقمية

اقترحت وزارة الاتصالات الماليزية دراسة اعتماد العملات الرقمية كعملة قانونية لتلبية احتياجات الشباب، خاصة مستخدمي منصات تداول NFT.

28 ديسمبر 2021 – الإعلان عن رقم قياسي في حجم تداول الأصول الرقمية

أعلنت هيئة الأوراق المالية الماليزية عن تداول أكثر من 16 مليار رنجت ماليزي (حوالي 3.85 مليار دولار أمريكي) من الأصول والعملات الرقمية بين أغسطس 2020 وسبتمبر 2021، ما يدل على نشاط سوقي واعتماد متزايد لتقنيات البلوكشين والعملات الرقمية.

4 أبريل 2020 – Tokenize Malaysia تحصل على ترخيص التشغيل

حصلت منصة Tokenize Malaysia على ترخيص تشغيلي من الجهات التنظيمية لتقديم خدمات العملات الرقمية بشكل قانوني في ماليزيا.

28 مارس 2020 – إطلاق بطاقة خصم من منصة عملات رقمية عالمية رائدة

أعلنت منصة عملات رقمية عالمية رائدة عن إطلاق بطاقة الخصم الخاصة بها مع بدء الاختبارات في ماليزيا، ما يمثل خطوة مهمة في دمج العملات الرقمية مع الخدمات المالية التقليدية.

19 يناير 2020 – نشر إرشادات الأصول الرقمية من هيئة الأوراق المالية

نشرت هيئة الأوراق المالية الماليزية إرشادات شاملة للأصول الرقمية، موضحة متطلبات التنظيم والامتثال للمشاركين في السوق.

17 يناير 2020 – إعلان إطار تنظيمي لبيع الرموز الرقمية

أعلنت هيئة الأوراق المالية الماليزية أن الطروحات الأولية للعملات (ICOs) غير قانونية، وحددت الطرح الأولي للتبادل (IEO) كآلية قانونية وحيدة لجمع التمويل بالرموز الرقمية.

23 ديسمبر 2019 – اقتراح عملة رقمية موحدة للدول الإسلامية

خلال قمة للدول المسلمة، اقترح الرئيس الإيراني إنشاء عملة رقمية موحدة للمسلمين لتقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي. ورحب رئيس الوزراء الماليزي مهاتير محمد بالفكرة.

6 نوفمبر 2019 – HSBC يطبق نظام LC السحابي بتقنية البلوكشين

أعلن بنك HSBC الدولي عن تطبيق نظام الاعتماد المستندي باستخدام تقنية البلوكشين في ماليزيا، ما يعكس تبني المؤسسات المالية للتكنولوجيا الموزعة.

15 يناير 2019 – الإعلان عن قواعد تنظيمية جديدة للأصول الرقمية

أعلنت هيئة الأوراق المالية الماليزية عن قواعد تنظيمية جديدة للعملات الرقمية والرموز الرقمية وأكدت استمرار التعاون مع البنك المركزي لتطوير إطار شامل للأصول الرقمية ومقدمي الخدمات.

22 مارس 2018 – مبادرة تطبيق التقنيات المالية والبلوكشين

استعرضت نائب محافظ البنك المركزي الماليزي، جيسيكا تشيو تشينغ ليان، استراتيجية البلاد لتطبيق التقنيات المالية والبلوكشين في القطاع المصرفي، وأشارت إلى تعاون تسعة بنوك رئيسية لتطبيق البلوكشين في تمويل التجارة.

6 نوفمبر 2017 – تطورات تنظيمية بهيئة الأوراق المالية

أعلن رئيس هيئة الأوراق المالية في مؤتمر مالي عن التنسيق مع البنك المركزي لتطوير لوائح وإرشادات شاملة للأصول والعملات الرقمية، كما كشف عن برنامج تجريبي لدراسة تطبيق تقنية السجلات الموزعة.

2 يناير 2014 – موقف البنك المركزي الماليزي من العملات الرقمية

أعلن البنك المركزي الماليزي أن العملات الرقمية غير معترف بها كعملة قانونية ولا ينظم عملياتها، وحذر من المخاطر المرتبطة بمعاملاتها مثل الاحتيال والثغرات التشغيلية.

الخلاصة

في أعقاب التحديات المالية التي فرضتها جائحة كوفيد-19 وخسائر الاحتياطي النقدي، اتجه الأفراد والمؤسسات إلى البحث عن بدائل آمنة واستراتيجيات تنويع، بما في ذلك الاستثمار في العملات الرقمية. وخلال أربعة عشر عاماً، سجلت العملات الرقمية نمواً ملحوظاً في القيمة والاعتراف بها كعملات رقمية بديلة وأصول استثمارية.

اعتمدت الحكومة الماليزية نهجاً إيجابياً وتقدمياً تجاه تطوير قطاع العملات الرقمية وتقنية البلوكشين، وتشارك بفاعلية في وضع إطار تنظيمي شامل ومتماسك للصناعة الرقمية. ومع استمرار تطور الإطار التنظيمي، يجب على الشركات العاملة في هذا القطاع متابعة المتطلبات التنظيمية والالتزام الصارم بمعايير الامتثال لضمان النجاح والاستمرارية. وتبدو آفاق العملات الرقمية في ماليزيا واعدة مع تطبيق لوائح واضحة وقوية، وإنشاء أطر قانونية شاملة توازن بين الابتكار، حماية المستهلك، والاستقرار المالي.

الأسئلة الشائعة

ما هي سياسة ماليزيا التنظيمية للعملات الرقمية في 2024؟

فرضت ماليزيا متطلبات معرفة العميل (KYC) صارمة على المنصات الرقمية بموجب قانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب المحدث. يجب على جميع أنشطة العملات الرقمية الالتزام بمعايير تنظيمية معززة ومتطلبات إبلاغ موسعة.

ما المتطلبات القانونية وشروط الامتثال لتداول العملات الرقمية في ماليزيا؟

تداول العملات الرقمية قانوني في ماليزيا. يجب على المتداولين الاحتفاظ بسجلات دقيقة للمعاملات تشمل تكاليف الشراء، قيم التصرف، التواريخ والأطراف المقابلة. ويجب الإبلاغ عن جميع أرباح العملات الرقمية سنوياً للأغراض الضريبية.

ما المتطلبات التنظيمية التي تفرضها ماليزيا على منصات تداول العملات الرقمية ومزودي المحافظ الرقمية؟

تنظم ماليزيا منصات تداول العملات الرقمية وخدمات المحافظ بموجب قوانين الأوراق المالية وتشريعات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. يجب على المنصات التسجيل كمشغل سوق معترف به، والالتزام بمتطلبات KYC، واتباع إرشادات AML/CFT. وتواجه المنصات غير المرخصة إجراءات قانونية، وتوازن الحكومة بين الابتكار والاستقرار المالي من خلال رقابة مزدوجة من هيئة الأوراق المالية وبنك نغارا ماليزيا.

هل تفرض الحكومة الماليزية قيوداً على الأفراد في الاحتفاظ أو تداول العملات الرقمية مثل Bitcoin؟

لا تفرض ماليزيا قيوداً خاصة على الاحتفاظ أو التداول الشخصي لـ Bitcoin. لكن البنك المركزي لا يعترف بـ Bitcoin كعملة قانونية. على المستخدمين توخي الحذر من مخاطر الاحتيال.

ما سياسات الضرائب على العملات الرقمية في ماليزيا وكيف تُفرض الضرائب على أرباح التداول؟

لا تفرض ماليزيا ضريبة أرباح رأسمالية على الاحتفاظ الشخصي بالعملات الرقمية. أما إذا تمت عمليات التداول كنشاط تجاري أو ملكية فردية، فتُعتبر الأرباح دخلاً تجارياً وتخضع للضريبة.