كل ما تحتاج معرفته حول تداول المشتقات المالية

ما هو تداول المشتقات؟

تداول المشتقات هو اتفاق بين طرفين لشراء أو بيع أصل معين بسعر وكمية محددين في وقت مستقبلي محدد. في مجال العملات الرقمية، يشير تداول المشتقات إلى تداول العقود المبنية على الأصول الرقمية، مثل العقود الآجلة المنتهية أو العقود الآجلة الدائمة.

يستفيد المتداولون من ارتفاع أسعار العملات الرقمية عند شراء العقود ("فتح مركز شراء طويل")، ومن انخفاض الأسعار عند بيع العقود ("فتح مركز بيع قصير").

أنواع الأوامر ومتى تستخدمها

في تداول المشتقات، هناك وضعان رئيسيان: مركز طويل (تصاعدي) ومركز قصير (تنازلي).

عند فتح وإغلاق المراكز، يتحدد اتجاه الشراء والبيع بطرق محددة.

فتح المركز يعني: "شراء" لفتح مركز طويل و"بيع" لفتح مركز قصير.

إغلاق المركز يعني: "بيع" لإغلاق مركز طويل و"شراء" لإغلاق مركز قصير.

إذا لم يكن لديك مركز وتعتقد أن قيمة الرمز الأساسي سترتفع، يمكنك "الشراء" وفتح مركز طويل. وإذا كان لديك مركز طويل وتعتقد أن قيمة الرمز الأساسي ستنخفض، يمكنك البيع لإغلاق المركز الطويل.

الحقول الأساسية عند تنفيذ الأمر

منتجات التداول: العقود الآجلة الدائمة والمنتهية

العقود الآجلة الدائمة تتم تجديدها تلقائيًا قبل انتهاء صلاحيتها، مما يتيح للمتداولين الحفاظ على مراكزهم بشكل مستمر دون القلق بشأن تواريخ انتهاء العقد. هذه العقود مفضلة بسبب مرونتها وتوفرها الدائم.

أما العقود الآجلة المنتهية فلها فترة تسوية محددة مسبقًا، مثل هذا الأسبوع، أو الأسبوع المقبل، أو هذا الشهر، أو هذا الربع، أو الربع الثاني من السنة. يجب على المتداولين إغلاق أو ترحيل مراكزهم قبل انتهاء العقد.

وحدات العقد: هامش العملات الرقمية وهامش الدولار الرقمي

عقود هامش العملات الرقمية، المعروفة أيضًا بالعقود العكسية، تُسعر بالدولار الأمريكي (USD)، لكن العملة الضمانية وعملة الربح والخسارة هي العملات الرقمية مثل BTC أو ETH. للمشاركة في هذه العقود، يجب امتلاك العملة الرقمية الأساسية ذات الصلة. على سبيل المثال، في عقد آجل دائم بهامش BTC، تحتاج إلى إيداع BTC كضمان.

عقود هامش الدولار الرقمي، وتُسمى أيضًا العقود الآجلة، تُسعر بـ USDT، وتكون العملة الضمانية وعملة الربح والخسارة هي USDT فقط. يكفي أن تحتفظ بـ USDT للتداول في أنواع العقود المختلفة، مما يوفر سهولة أكبر للمتداولين الذين يفضلون التداول بالعملة المستقرة.

وضع المركز: هامش متقاطع وهامش معزول

في وضع الهامش المتقاطع، يستخدم النظام رصيد حسابك بالكامل كهامش لمركزك، مما يتيح كفاءة أعلى في استخدام رأس المال، ولكن قد تؤدي الخسارة الكبيرة إلى التأثير على مراكزك الأخرى.

أما في وضع الهامش المعزول، فيمثل الهامش المحجوز عند تنفيذ الأمر الحد الأقصى للخسارة لهذا المركز. يوفر ذلك إدارة أفضل للمخاطر عبر حصر الخسائر المحتملة في الهامش المخصص لكل مركز.

الاتجاه

عند تنفيذ الأمر، يجب تحديد اتجاه المركز: فتح مركز طويل أو فتح مركز قصير. الاتجاه يحدد ما إذا كنت تراهن على ارتفاع الأسعار (طويل) أو انخفاضها (قصير).

الرافعة المالية

الرافعة المالية تمكن المتداولين من التحكم في مراكز أكبر برأس مال أقل. كلما ارتفعت نسبة الرافعة، زادت إمكانية الربح، ولكن تزداد معها المخاطر. استخدم الرافعة المالية بعناية، إذ أنها تضخم الأرباح والخسائر بشكل كبير.

نوع الأمر

أمر الحد يتيح لك تحديد كمية الأوامر وأعلى سعر شراء مقبول أو أدنى سعر بيع مقبول. عند تطابق سعر السوق مع ما حددته، ينفذ النظام الصفقة بأفضل سعر ضمن النطاق المحدد.

أما أمر السوق فهو الشراء أو البيع الفوري بأفضل سعر متاح حاليًا في السوق، مما يضمن سرعة التنفيذ. يُفضل هذا النوع من الأوامر عندما تكون سرعة التنفيذ أهم من دقة السعر.

الكمية

عند تنفيذ الأمر، يمكنك التعبير عن الكمية بوحدات العقد، أو الرمز الحالي، أو USDT. إذا لم يتوفر لديك ما يكفي من USDT في حساب التداول، لن تتمكن من تنفيذ الأمر. يمكنك تنفيذ الأمر عن طريق تعديل الرافعة المالية أو إيداع المزيد من USDT لتلبية متطلبات الهامش.

الأسئلة الشائعة

ما هو تداول المشتقات؟ وما هي الأنواع الرئيسية للمشتقات؟

تداول المشتقات يعتمد على عقود مالية مبنية على أصول مثل أسعار العملات الرقمية. تشمل الأنواع الرئيسية العقود الآجلة، الخيارات، والمقايضات، وتتيح التحوط والمضاربة والتداول بالرافعة المالية لرفع كفاءة رأس المال.

ما الفرق بين العقود الآجلة، الخيارات، المقايضات، والعقود المستقبلية؟

العقود الآجلة هي عقود قياسية يتم تداولها في البورصات مع تسوية يومية. تمنح الخيارات الحق في الشراء أو البيع بسعر محدد. المقايضات تعني تبادل التدفقات النقدية أو الأصول بين الأطراف. أما العقود المستقبلية فهي اتفاقيات مخصصة خارج السوق بين طرفين للتسليم في المستقبل.

كيف تبدأ تداول المشتقات؟ وما هي الشروط ومتطلبات رأس المال؟

لبدء تداول المشتقات، افتح حسابًا لدى وسيط مؤهل وأودع رأس المال المطلوب. استوفِ متطلبات التنظيم، أكمل إجراءات التحقق من الهوية (KYC)، واختر أداة المشتقات المناسبة. ابدأ بمراكز صغيرة، افهم مخاطر الرافعة المالية، واستخدم الحسابات التجريبية للتدريب قبل التداول الفعلي.

ما هي المخاطر الأساسية في تداول المشتقات وكيف تديرها؟

المخاطر الأساسية تشمل تقلب السوق، تضخيم الرافعة المالية، ومخاطر الطرف المقابل. يمكنك إدارة المخاطر عبر تحديد حجم المراكز، أوامر وقف الخسارة، استراتيجيات التحوط، وتنويع المحفظة للحد من الخسائر المحتملة.

ما هي استراتيجيات التحوط الشائعة في تداول المشتقات؟

تشمل استراتيجيات التحوط الشائعة التحوط الطويل-القصير، استراتيجيات المراجحة، وتداول الفروق. التحوط الطويل-القصير يوازن المخاطر من خلال مراكز متقابلة. المراجحة تستغل فروق الأسعار بين الأسواق. وتحقق استراتيجيات الفروق أرباحًا من تحركات الأسعار النسبية بين الأدوات ذات الصلة.

ما هو تأثير الرافعة المالية في سوق المشتقات؟ وكيف يؤثر على العائد والمخاطر؟

الرافعة المالية في المشتقات تضخم الأرباح المحتملة والخسائر في الوقت ذاته. باستخدام الرافعة، يمكن للمتداولين التحكم في مراكز أكبر برأس مال أقل، مما يضخم الأرباح عند حركة الأسعار الإيجابية، ويضخم الخسائر عند الحركة السلبية. التقلبات الصغيرة قد تؤثر بشكل كبير على الحساب.

كيف يتعلم المبتدئون ويمارسون تداول المشتقات؟

ينبغي على المبتدئين تعلم المفاهيم والأساسيات أولًا، ثم التدرب على الحسابات التجريبية بدون مخاطرة، وبعد ذلك الانتقال تدريجيًا للتداول الفعلي بمبالغ صغيرة. ابدأ بحذر وزد حجم المراكز تدريجيًا مع اكتساب الخبرة.

ما هي مزايا وعيوب تداول المشتقات مقارنة بالتداول الفوري؟

تداول المشتقات يوفر رافعة مالية لزيادة فرص الربح والتحوط، لكنه أكثر تعقيدًا ومخاطرة. التداول الفوري أبسط وأكثر أمانًا للمبتدئين، لكنه محدود في إمكانيات الأرباح. اختر الأنسب حسب خبرتك ومستوى تحملك للمخاطر.