يتزايد اهتمام المؤسسات بتحقيق عوائد من تقنية البلوكتشين خلال فعالية لندن

نظرة شاملة على الحدث والمشاركين

استضافت لندن فعالية بارزة جمعت أكثر من 80 متخصصاً من قطاعي المال والعملات الرقمية، من بينهم ممثلو البنوك الرائدة، ومديرو الأصول، وخبراء التمويل اللامركزي. ركز الحدث على دمج التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi)، وأبرز التزايد الملحوظ في اهتمام المؤسسات بتكنولوجيا البلوكشين.

تُعتبر هذه الفعاليات جوهرية لتعزيز الروابط بين التمويل التقليدي والنظام البيئي للعملات الرقمية المبتكرة، حيث تبادل المشاركون الخبرات، وناقشوا تحديات التنظيم، واستشرفوا مستقبل الأدوات المالية المعتمدة على البلوكشين.

تزايد اهتمام المؤسسات بعوائد البلوكشين

أكد الحدث وجود ارتفاع ملحوظ في طلب المستثمرين المؤسسيين على توليد العائدات عبر البلوكشين. تناولت المناقشات المنتجات المتداولة بالبورصة (ETP) وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، التي تمنح المؤسسات وصولاً أكثر أماناً وشفافية للأصول الرقمية.

تتيح هذه الأدوات للمستثمرين التقليديين جني عوائد البلوكشين دون التعامل المباشر مع محافظ العملات الرقمية أو بروتوكولات التمويل اللامركزي. توفر ETPs وETFs إشرافاً تنظيمياً مألوفاً وشفافية ضرورية للمؤسسات، مما يقلل المخاطر التشغيلية ويسهل الامتثال التنظيمي.

توقعات واقعية لعوائد مستدامة

أكد المتحدثون أهمية تحديد توقعات واقعية لعوائد العملات الرقمية، حيث قدروا أن العوائد المستدامة طويلة الأمد تتراوح بين 7.0 و8.0% سنوياً، وهي أقل بكثير من نسب 20.0-30.0% الاستثنائية التي شهدتها مرحلة DeFi الأولى.

كانت تلك العوائد المرتفعة غالباً مدفوعة بعوامل مؤقتة مثل حوافز السيولة والمضاربة. ومع تطور السوق وزيادة رأس المال المؤسسي، أصبحت العوائد أكثر استقراراً واعتدالاً. وتبقى عوائد 7.0-8.0% ميزة تنافسية مقارنة بالأدوات التقليدية، مع دعم الاستدامة والنمو طويل الأمد.

اندماج مرتقب في قطاع البلوكشين

يتفق المشاركون على توقع اندماج كبير في قطاع البلوكشين، حيث ستبقى الشبكات ذات الفائدة العملية والاعتماد الواسع فقط على المدى الطويل. تم إبراز كل من Ethereum وSolana كمنصات أصبحت بالفعل أساساً لتطبيقات وخدمات مالية لامركزية متعددة.

في المقابل، قد تواجه مشاريع البلوكشين المدعومة برأس المال المغامر والتي تفتقر إلى حالات استخدام واضحة أو نماذج أعمال مستدامة صعوبات في الاستمرار. يتجه السوق نحو التطبيق العملي، حيث تعتمد القيمة على الاستخدام الفعلي وليس على المضاربة.

ويمثل هذا الاندماج مرحلة طبيعية في تطور القطاعات التكنولوجية الناشئة، حيث يؤدي بقاء المنصات الأكثر فعالية إلى تعزيز صحة المنظومة، وترسيخ ثقة المؤسسات، وتوفير قاعدة مستقرة لمزيد من دمج البلوكشين في التمويل التقليدي.

الأسئلة الشائعة

ما هي منتجات العائد على البلوكشين؟ وكيف يحقق المستثمرون المؤسسيون العائدات عبر البلوكشين؟

منتجات العائد على البلوكشين هي أدوات مالية مثل الإقراض القائم على البلوكشين وتحقق عوائد ثابتة. يحقق المستثمرون المؤسسيون العائد عن طريق توفير السيولة في منصات التمويل اللامركزي التي تستخدم البلوكشين لربط رأس المال بالأصول الواقعية والمؤسسات المالية التقليدية.

لماذا يهتم المستثمرون المؤسسيون بعوائد البلوكشين؟ وما الميزات التي تقدمها مقارنة بالمنتجات المالية التقليدية؟

تجذب المؤسسات البلوكشين بفضل رسومه المنخفضة، وسرعة المعاملات، وفرص العائد الجديدة. البرمجة، والوصول العالمي، والحلول المبتكرة تمنح مزايا تفوق المنتجات التقليدية. كما يساهم الوضوح التنظيمي المتزايد والمنافسة في تسريع وتيرة الاعتماد.

ما المخاطر الرئيسية للاستثمار في منتجات العائد على البلوكشين؟ وكيف يقيم المستثمرون المؤسسيون هذه المخاطر؟

تشمل المخاطر الرئيسية عدم اليقين التنظيمي، وتقلبات السوق، ونقاط الضعف الأمنية. يقيم المستثمرون المؤسسيون هذه المخاطر من خلال التدقيق القانوني، وتحليل السوق، ومراجعة أمان الأنظمة.

ما الفرق بين الستاكينغ والزراعة بالسيولة وبروتوكولات الإقراض في توليد العائد عبر البلوكشين؟

الستاكينغ يمنح مكافآت مقابل تجميد الرموز في الشبكة، والزراعة بالسيولة تدر عوائد عبر توفير أزواج الأصول، بينما تولد بروتوكولات الإقراض فوائد من القروض الممنوحة. يختلف كل مسار في مستوى المخاطر والعوائد.

ما الاتجاهات السوقية التي تدفع اهتمام المؤسسات بعوائد البلوكشين في 2024؟ وما هي آفاق التطوير المستقبلي؟

يشير تنامي اهتمام المؤسسات بعوائد البلوكشين إلى نضج سوق العملات الرقمية واتساع نطاق القبول المؤسسي. ويبرهن انخراط المؤسسات المالية التقليدية على تبني واسع. مستقبلاً، من المتوقع دمج الأصول الرقمية بشكل أكبر في المحافظ الاستثمارية مع نمو سوق ملحوظ.

هل يمكن للمستثمرين الأفراد المشاركة في منتجات البلوكشين المؤسسية؟ وما الحد الأدنى للدخول؟

نعم، يمكن للمستثمرين الأفراد المشاركة، لكن غالباً ما تكون هناك متطلبات مرتفعة للحد الأدنى للاستثمار والأصول. وغالباً ما تتوفر هذه المنتجات عبر جولات تمويل خاصة بمعايير أكثر صرامة.