بروتوكول Overlay: إعادة تعريف سوق التداول الفريد

نموذج تداول مبتكر

بروتوكول Overlay (المشار إليه فيما بعد بـ Overlay) هو منصة لامركزية تتيح للمستخدمين التداول دون وجود أطراف مقابل تقليديين. يمكن للمستخدمين إنشاء مراكز استنادًا إلى مصادر بيانات متنوعة غير قابلة للتلاعب وغير متوقعة وتشكيل علاقات مراهنة مع البروتوكول بالكامل وجميع حاملي رموز OVL. يتيح هذا النموذج التجاري الفريد لسوق Overlay امتلاك قدرات تداول عميقة حتى بدون تجمعات السيولة التقليدية.

أنواع الأسواق المتنوعة

نطاق سوق Overlay واسع جدًا، حيث يغطي العديد من المجالات التي لا تستطيع المالية التقليدية الوصول إليها. تشمل هذه الأنواع من الأسواق الأسواق غير التقليدية للعملات المشفرة (مثل قوة تعدين البيتكوين، رسوم الغاز، صعوبة BTC، أسعار أرضيات NFT، الرموز الاجتماعية، معدلات العائد، إلخ) والأسواق غير المشفرة (مثل esports والأحداث الرياضية، أسعار الأحذية الرياضية، توقعات القضايا السياسية، بيانات العلوم الطبيعية، إلخ). طالما أن مصدر البيانات يلبي شروط عدم التلاعب وعدم التنبؤ، يمكن لـ Overlay تقريبًا تحويله إلى سوق قابل للتداول.

نموذج العمليات بدون طرف مقابل

في منطق التداول في Overlay، فإن المراكز التي ينشئها المستخدمون ليست موجهة نحو تاجر واحد ولكن نحو البروتوكول بأكمله وجميع حاملي رمز OVL. عندما يحقق أحد الأطراف ربحًا، يقوم البروتوكول بصك رموز OVL جديدة كتوزيع فائض؛ وعندما يتكبد أحد الأطراف خسارة، يتم حرق الكمية المقابلة من رموز OVL. فائدة هذا النموذج هي أنه لا يعتمد على سيولة LP أو MM التقليدية، والتي تكون وفيرة بشكل طبيعي، ولها تغطية سوقية أوسع، وتقلل من الانزلاق والتكاليف العالية الناتجة عن نقص السيولة.

آلية السعر والتداول

أسعار سوق Overlay ليست مطابقة فورية بالمعنى التقليدي، ولكنها تعتمد على البيانات التي يتم الحصول عليها دوريًا من الأوراكل، والتي يتم تعديلها بواسطة آليات مدمجة في البروتوكول. تتجنب هذه المقاربة التلاعب قصير الأجل في الأسعار من قبل عدد قليل من المشاركين مع ضمان الشفافية والموثوقية في السوق. يحتاج المستخدمون إلى قفل رموز OVL كضمان في عقد ذكي؛ عند تحقيق الأرباح، سيقوم البروتوكول بصك رموز OVL تعادل هامش الربح وتوزيعها على المستخدمين، وفي حالة الخسائر، سيقوم البروتوكول بحرق كمية معادلة من رموز OVL، مما يزيلها من التداول.

ميزات العقد والحوكمة

تعتبر عقد Overlay مشابهًا لعقد دائم، ولكن هناك بعض الاختلافات المهمة، مثل عدم وجود تاريخ انتهاء، وعدم الحاجة إلى تسليم فعلي، وكون الطرف الآخر هو البروتوكول وجميع الحائزين. يسمح هذا التصميم للمستخدمين بالاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة مع الاستمتاع بطريقة أكثر مرونة للمشاركة في السوق. يتم إدارة بروتوكول Overlay بواسطة DAO PlanckCat، وفي المستقبل، سيكون لحاملي رمز OVL حقوق التصويت. تم تصميم وزن الحكومة كالتالي: 1 NFT من PCD = 100,000 صوت، 1 رمز OVL = 1 صوت. ستكون DAO مسؤولة عن اتخاذ القرارات بشأن المسائل الأساسية مثل الإدراج والإخراج في السوق، وتحديد معلمات المخاطر، وغيرها.

اقتصاديات التوكن وتحذير المخاطر

وفقًا لتصميم الاتفاقية، سيتغير إجمالي عرض OVL بشكل ديناميكي، لكن العرض الأولي هو 88,888,888 توكن. تشمل استخدامات توكناتها التداول والهامش، وحوكمة DAO، والمشاركة في السوق. على الرغم من أن بروتوكول Overlay قد أنشأ نموذج سوق جديد خالٍ من الأطراف المقابلة، إلا أن التداول لا يزال ينطوي على مخاطر، خاصة في ظل ظروف الرفع المالي، مما قد يؤدي إلى خسائر في رأس المال. تظل Overlay تقنية ناشئة؛ على الرغم من تنفيذ تدابير السلامة، إلا أنها لا يمكن أن تضمن بالكامل عدم وجود مخاطر لرأس المال.

ملخص

تكمن ابتكارات بروتوكول Overlay في إعادة تعريف هيكل سوق التداول، حيث تتحول الأطراف المقابلة من متداولين فرديين إلى البروتوكول بأكمله وحاملي الرموز، مع ضمان التشغيل المستمر للسوق من خلال آلية ديناميكية لصك وإحراق الرموز. لا يعالج هذا النموذج اختناقات السيولة فحسب، بل يفتح أيضًا آفاقًا جديدة للأسواق المدفوعة بالبيانات. مع إدخال المزيد من مصادر البيانات غير التقليدية، يمتلك OVL القدرة على أن يصبح بنية تحتية رئيسية للأسواق اللامركزية، مما يجلب مزيدًا من الحرية والتنوع لخيارات التداول في عالم العملات المشفرة.