لوبي البنوك الأمريكية يدرس رفع دعوى قضائية ضد OCC بشأن تراخيص الثقة الوطنية للعملات الرقمية

تدرس معهد السياسات المصرفية، وهو مجموعة تجارية تمثل 40 من أكبر البنوك الأمريكية بما في ذلك جي بي مورغان تشيس، جولدمان ساكس، وبنك أوف أمريكا، رفع دعوى قضائية ضد مكتب مراقب العملات بشأن موافقته على تراخيص البنوك الوطنية للأمانة للأعمال المتعلقة بالعملات الرقمية والتكنولوجيا المالية.

وتأتي التحديات القانونية المحتملة بعد موافقة OCC المشروطة في ديسمبر 2025 على تراخيص لشركات Ripple وCircle وBitGo وFidelity Digital Assets وPaxos، والتي تجادل مجموعات البنوك بأنها تمنح موافقة اتحادية دون إخضاع الشركات لنفس متطلبات رأس المال والامتثال الصارمة التي تخضع لها البنوك التقليدية.

النزاع القانوني الأساسي والمخاوف التنظيمية

حجج البنوك ضد الموافقات على التراخيص

يدعي معهد السياسات المصرفية أن إعادة تفسير OCC لقواعد الترخيص الفيدرالية تسمح بشكل فعال لشركات العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية بتقديم منتجات بنكية تحت إشراف تنظيمي أخف. وحذر المعهد من أن الموافقة على شركات الأصول الرقمية بموجب تراخيص الأمانة “قد تلطخ الحدود القانونية لما يعنيه أن تكون ‘بنكًا’، وتزيد من المخاطر النظامية وتقوض مصداقية الترخيص البنكي الوطني ذاته.”

وأشارت بايجPidano Paridon، المشاركة في قيادة الشؤون التنظيمية في المعهد، إلى أن شركات الأصول الرقمية يجب أن تسعى للحصول على تراخيص بنكية وطنية كاملة الخدمات بدلاً من تراخيص الأمانة المحدودة إذا كانت ترغب في الانخراط في أنشطة بنكية تقليدية. وأكدت المجموعة التجارية دعمها لإدخال المنتجات المبتكرة إلى النظام المنظم، بشرط أن تكون “خاضعة لنفس القواعد والمسؤوليات التي تخضع لها كل مؤسسة مرخصة تمارس نفس الأنشطة.”

المعارضة على مستوى الصناعة

تصاعدت مقاومة لوبي البنوك مع تحذيرات إضافية من مجموعات تجارية مالية أخرى. في فبراير 2026، حثت الجمعية الأمريكية للمصرفيين OCC على معالجة المخاطر المحددة المتعلقة بتراخيص شركات العملات الرقمية التي تفتقر إلى تأمين الودائع، داعية إلى تعليق الموافقات على التراخيص حتى تؤكد OCC أن أدوات الاسترداد والحل الخاصة بها كافية للبنوك الوطنية غير المؤمنة.

كما أن موقف OCC المؤيد للعملات الرقمية قد واجه معارضة من مؤتمر مراقبي البنوك في الولايات، الذي يمثل الجهات التنظيمية المالية من جميع الولايات الخمسين، ومن قبل الرابطة المستقلة للمصارف المجتمعية، التي تمثل حوالي 5000 مقرض أصغر. حذر المنظمون الحكوميون من أن الموافقة على شركات العملات الرقمية وشركات المدفوعات بموجب تراخيص الأمانة قد “تقوض المنافسة وحماية المستهلكين والاستقرار المالي.”

زخم الموافقات على تراخيص OCC

الموافقات المشروطة في ديسمبر 2025

على الرغم من المعارضة المتزارة، منحت OCC في 12 ديسمبر 2025 موافقات مشروطة لخمس شركات في وقت واحد: Ripple وCircle وBitGo وFidelity Digital Assets وPaxos. وكانت هذه المرة الأولى التي يمنح فيها المنظم تراخيص مشروطة لعدة شركات أصلية في مجال العملات الرقمية دفعة واحدة.

ودافع جوناثان جولد، مراقب العملات، وهو معين من قبل ترامب ورئيس سابق لشركة عملات رقمية، عن هذه الموافقات، قائلاً إن “الوافدين الجدد إلى القطاع البنكي الفيدرالي مفيدون للمستهلكين والصناعة والاقتصاد.”

توسعة قائمة المتقدمين

استمرت قائمة المتقدمين في النمو في أوائل 2026 مع سعي الشركات لتوحيد إصدار وتسوية وحماية الأصول تحت إشراف فيدرالي. حصلت Crypto.com على موافقة مشروطة في 23 فبراير لتقديم خدمات الحفظ والرهان. كما حصلت شركة Bridge، التابعة لشركة Stripe والتي تم الاستحواذ عليها مقابل 1.1 مليار دولار في فبراير 2025، على موافقة مشروطة من OCC في 12 فبراير لإصدار العملات المستقرة، وحفظ الأصول الرقمية، وإدارة الاحتياطيات تحت إشراف فيدرالي مباشر.

غيرت Revolut استراتيجيتها في 5 مارس، متخلية عن خطط للاستحواذ على مقرض أمريكي لصالح تقديم طلب ترخيص بنكي جديد مع OCC وFDIC. وقد حصل أكثر من نصف متقدمي تراخيص 2025 على الأقل على موافقة مشروطة.

طلب World Liberty Financial

دخلت شركة World Liberty Financial، وهي مشروع عملات رقمية مرتبط بعائلة ترامب، إلى هذه القائمة التنظيمية، حيث أعلنت في يناير أن شركتها التابعة، WLTC Holdings LLC، قدمت طلبًا للحصول على ترخيص بنك أمانة وطني. وتنوي الشركة استخدام الترخيص لإصدار وحفظ عملة مستقرة بقيمة 1 دولار أمريكي، والتي تجاوزت قيمتها 3.3 مليار دولار في التداول خلال عامها الأول.

تخطط شركة الأمانة المقترحة لتقديم ثلاثة خدمات رئيسية تحت إشراف فيدرالي: إصدار واسترداد العملات المستقرة بدون رسوم عند الإطلاق، وخدمات التحويل بين الدولار الأمريكي وUSD1، وحفظ آمن للعملات المستقرة المقبولة الأخرى مع خدمات التحويل.

التدقيق السياسي والرقابة البرلمانية

تحدي وارن لطلب WLFI

جذب طلب World Liberty Financial اهتمامًا سياسيًا كبيرًا. خلال جلسة استماع في لجنة البنوك بمجلس الشيوخ في فبراير 2026، ضغطت السيناتورة إليزابيث وارن على المراقب جولد لرفض الطلب، محذرة من أنه قد يصبح “متواطئًا في الفساد” إذا حصلت شركة العملات الرقمية التي يقودها ترامب على الموافقة.

وأشارت وارن إلى أن شركة تابعة لها من الإمارات العربية المتحدة استحوذت على 49% من شركة World Liberty Financial قبل تنصيب ترامب رئيسًا، وتساءلت عما إذا كانت WLF قد كشفت في طلب الترخيص أن الشركة الإماراتية كانت مساهمًا رئيسيًا، مشيرة إلى أن لوائح OCC تتطلب الإفصاح عن جميع المساهمين الذين يمتلكون 10% أو أكثر.

وقالت وارن لجولد: “إذا اتبعت القانون، فسترفض طلب الرئيس”. “وبمجرد أن توافق على الطلب — ونحن نعلم جميعًا أنك ستوافق عليه — فإنك تتحول من مشجع للرئيس ترامب إلى متواطئ في فساده.”

رد جولد

رفض جولد مناقشة تفاصيل الطلب المحددة، لكنه قال إنه سيتبع الإجراءات المنصوص عليها في اللوائح ودليل الترخيص الخاص بـ OCC. وعندما ضغطت وارن للحصول على نسخة غير محررة من الطلب، رد جولد بأنه “سيسعده تلبية طلبك ومناقشته مع فريقي والتأكد من أننا نمنحك نفس الامتيازات التي منحتها للإدارات السابقة.”

ولفت جولد إلى أنه يرفض اتهامات الضغط السياسي، قائلاً: “الضغط السياسي الوحيد الذي شعرت به من أي جزء من الحكومة الأمريكية، سيدتي، هو منك.”

استفسارات الديمقراطيين في مجلس النواب

كما ضغط الديمقراطيون في مجلس النواب على وزير الخزانة سكوت بيسنت بشأن عملية مراجعة OCC، طالبين توضيحًا حول التدابير المتخذة لضمان أن تظل عملية الترخيص معزولة عن التأثيرات السياسية أو الأجنبية.

إطار عمل قانوني لقانون GENIUS

تنفيذ معايير العملات المستقرة الفيدرالية

وسط هذه الطلبات الفردية، تتجه OCC نحو تنظيم البيئة التنظيمية بشكل أوسع. في فبراير 2026، أصدرت الوكالة إشعارًا بمقترح قواعد لتنفيذ قانون GENIUS، وهو تشريع تاريخي أُقر في يوليو 2025 يحدد معايير فدرالية لعملات الدفع المستقرة.

ويحظر قانون GENIUS بشكل عام أي شخص غير مرخص من قبل جهة إصدار عملات الدفع المستقرة من إصدار عملة دفع مستقرة في الولايات المتحدة. ويشترط التشريع متطلبات تشمل دعم احتياطي بنسبة واحد إلى واحد وحظر قانوني على دفع العائد مباشرة من قبل المصدرين.

اللوائح المقترحة من OCC

يقترح تنظيم OCC إضافة جزء جديد 15 إلى لوائحه، يحدد إطار الإشراف على جهات إصدار عملات الدفع المستقرة المسموح بها والتي تخضع لسلطة OCC. وتشمل الأحكام الرئيسية:

• متطلبات رأس المال الأدنى: يجب على جهات إصدار العملات المستقرة المؤهلة الجديدة أن تحتفظ برأس مال لا يقل عن 5 ملايين دولار عند الإنشاء، مع احتفاظ OCC بالسلطة لتطلب مستويات أعلى بناءً على ملف المخاطر.

• عملية التقديم: يُعتبر الطلب “مكتملًا بشكل كبير” عند تقديمه، ويبدأ بموجب ذلك فترة قرار مدتها 120 يومًا من قبل OCC، وبعدها يُعتبر الطلب موافقًا عليه إلا إذا تم الرفض.

• حظر الفوائد: لا يجوز للمصدرين دفع فوائد أو أرباح أو أي نوع من العائد للمستفيدين؛ ويجب أن تعمل العملات المستقرة كأدوات دفع، وليس كمنتجات استثمارية.

السياق التنظيمي الأوسع

سبق أن أصدرت كل من هيئة التأمين الفيدرالية للبنك وادارة الائتمان الوطنية مقترحاتها الخاصة بتنفيذ قانون GENIUS للمؤسسات الخاضعة لسلطتها. وتأتي مقترحات OCC بعد سلسلة من الموافقات على التراخيص التي وصفتها مجموعات البنوك بأنها تتم دون شفافية عامة كافية.