#CryptoMarketRebound #BTCMarketAnalysis

هل الجانب الهبوطي يسيطر على سعر البيتكوين؟

يدخل البيتكوين (BTC) أسبوعه الأخير قبل نهاية العام، مع تهديد بفقدان مستوى الدعم عند 90,000 دولار.

يستعد مستثمرو البيتكوين للتداول الجانبي مع بقاء السعر عالقًا بدون محفزات.

العلم الهبوطي في العام الجديد يمنح بعض الأسباب لرؤية نتيجة صعودية لتوطيد سعر BTC الحالي.

في أسبوع يتضمن بيانات اقتصادية كبرى من الولايات المتحدة، تبرز أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والبطالة.

تقوم أسواق المشتقات بتسعير مخاطر المدى المتوسط بعد تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

المستثمرون على المدى القصير يعطون إشارات إضافية على إعادة ضبط السوق المستمرة.

مع اقتراب موسم العطلات، يطالب المشاركون في السوق بإشارات أوضح قبل اتخاذ مراكز.

يبدو أن تحركات سعر BTC ضمن نطاق، ويتداول على هذا النحو.

نهايات هذا النطاق الجديد تبدو عند 80,000 دولار و99,000 دولار. قد يحدث تحرك نحو أحد هذه النهايات قريبًا.

هناك المزيد من التصفية حول المتوسط المتحرك الأسي ($95,500) على الجانب العلوي. هذا يجعل من المحتمل أكثر أن يتم اختبار هذه المنطقة أولاً، مقارنة بالمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا.

تُظهر البيانات الأخيرة أن أهمية منطقة 95,000 دولار كجاذب سعر قصير الأمد خلال اليوم.

سيولة دفتر الطلبات في البورصة، بعد مسح أوامر الشراء خلال الليل، موجهة الآن لاستهداف المراكز القصيرة.

كمية السيولة بين منطقتي 95,000 و98,000 دولار تتألق أكثر من الشمس.

قد يدفع لاعب كبير السعر بشكل مصطنع لتنفيذ أمر بيع كبير.

المفتاح لاتجاه المدى القصير هو مستوى 90,000 دولار.

إذا تم كسر منطقة 90,000 دولار، أعتقد أننا سنشهد حركة سريعة إلى 92,000-94,000 دولار. هذا يزيد من احتمالية كسر سريع إلى 100,000 دولار.

ومع ذلك، إذا استمر مستوى 90,000 دولار كمقاومة، فهناك احتمال أن ينخفض السعر أكثر. إنه أسبوع مهم.

عند النظر بالتفصيل، تتضمن التوقعات السلبية لسعر BTC عودة إلى مستويات أقرب إلى 50,000 دولار.

نقاش العلم الهبوطي مستمر

مع اقتراب نهاية عام 2025، يتم مراقبة نمط عن كثب من قبل المستثمرين على مخططات سعر BTC.

العلم الهبوطي الذي تشكل على الأطر الزمنية اليومية أدى إلى تزايد الإجماع على أن حركة السعر الحالية مجرد انتعاش تصحيحي ضمن اتجاه هبوطي أوسع. من المتوقع أن تصل إلى أدنى مستويات جديدة عند كسر النمط.

ومع ذلك، لا يعتقد الجميع أن هذا النمط سيمنح البائعين السيطرة.

هذا العلم الهبوطي والحركة المقاسة من غير المحتمل أن يتحقق.

بدلاً من ذلك، قد يحدث انخفاض أعلى أو مسح سطحي، كما رأينا في أبريل.

بعد تنفيذ رسوم التجارة الأمريكية، شهد أداء سعر البيتكوين انخفاضًا دون 75,000 دولار، تلاه تعافي استمر لعدة أشهر.

كما أن القيعان الأعلى لا تزال تحت الرادار على المخطط الشهري. في حين أن انخفاض البيتكوين بنسبة 30% من أعلى مستوى له على الإطلاق يثير التساؤلات حول ما إذا كان في بداية سوق هابطة جديدة، فإن بنية انعكاسية محتملة موجودة بالفعل.

يقتنع الكثيرون أن هذا هو بداية سوق هابطة مؤلمة، لكن المخطط الشهري يدعم دورة صعودية ممتدة.

البيانات الاقتصادية الكبرى في الأفق

من المتوقع أن يكون هناك جدول زمني مزدحم للبيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة مع اقترابنا من الأسبوع الكامل الأخير قبل عيد الميلاد.

ستكون أرقام البطالة محورًا رئيسيًا لمستثمري الأصول عالية المخاطر، بينما سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الخميس.

سيشمل كلا البياناتين بيانات لم تُصدر خلال إغلاق الحكومة، مما يسلط الضوء على الاتجاهات الاقتصادية التي حُرمت منها المستثمرون وصانعو السياسات لعدة أشهر.

هناك كمية كبيرة من البيانات الاقتصادية تأتي هذا الأسبوع.

وصلت كمية كبيرة من البيانات الاقتصادية المتبقية من إغلاق الحكومة رسميًا.

تزامنت هذه الإعلانات مع بدء الاحتياطي الفيدرالي في زيادة السيولة بعد إنهاء الجولة الأخيرة من التشديد الكمي (QT) في نهاية نوفمبر.

بينما لا تزال التضخم فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي النظري البالغ 2 بالمئة، تستمر أسعار الفائدة في الانخفاض. كل هذا يشير إلى مزيج مثالي من المحفزات للأصول عالية المخاطر.

تزامن زيادة السيولة مع نمو اقتصادي قوي وتحفيز مالي نتيجة لتعديلات الضرائب والإنفاق العام العام المقبل.

هذه هي عاصفة مثالية من الظروف لدفع السوق الصاعد إلى العام الجديد. مع تقييمات تاريخية واسعة، فإن توقعات الأرباح الإيجابية ضرورية لدعم المزيد من المكاسب في سوق الأسهم.

لقد انحرفت العملات المشفرة بشكل كبير عن الأسهم والذهب خلال الشهر الماضي وفشلت في الاستفادة من الجولة الأخيرة من التيسير المالي من قبل البنوك المركزية حول العالم.

وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في خطاب في البيت الأبيض خلال عطلة نهاية الأسبوع إن التضخم قد "تم تحييده تمامًا".

"يمكننا أن نخفضه قليلاً، لكنك لا تريد ذلك. لا تريد الانكماش؛ الانكماش أسوأ من التضخم بطرق كثيرة،" قال.

مُتداولو خيارات البيتكوين يغلقون مراكزهم بعد تحرك الفيدرالي

بدأ تحرك الفيدرالي بسرعة في التأثير على أسواق المشتقات للبيتكوين.

المستثمرون الآن في وضع "انتظار ومراقبة" بشكل واضح.

تضييق تقلب السعر الضمني بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، لكن مخاطر الهبوط لا تزال محسوبة بشكل ثابت.

تشير بيانات الاتجاه والتدفق إلى سوق يتوقع آفاق صعود محدودة، وظروف جانبية، واستمرار الحساسية للعوامل الاقتصادية الكلية بدلاً من محفزات سياسة جديدة.

كان العنصر الداعم للتوقعات هو انخفاض تقلب السعر الضمني بين الأطر الزمنية الأسبوعية وذات الستة أشهر.

يقوم السوق بإزالة عدم اليقين من التسعير مع تراجع محفز السياسة.

ومع ذلك، أدت المخاوف بشأن استقرار الأسواق اليابانية إلى تحذير بعض المعلقين من عودة قوية لتقلب الأسعار عبر الأصول عالية المخاطر.

من المتوقع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة هذا الجمعة، على عكس اتجاه التيسير العالمي. تاريخيًا، كان لهذا آثار هبوطية على البيتكوين.

يستسلم متداولو البيتكوين على نحو غير مسبوق منذ أواخر 2023، مما يمهد الطريق لانتعاش السوق.

وصلت نسبة المعاملات الخاسرة على السلسلة من حاملي المراكز طويلة الأمد (LTH) والمراكز قصيرة الأمد (STH) إلى أدنى مستوياتها خلال عامين.

عندما تصبح خسائر على السلسلة المتعلقة بـ STH أكثر شيوعًا بشكل كبير من خسائر LTH، قد يشير ذلك إلى أن النشاط المضارب في طريقه للتصفية.

انخفضت نسبة SOPR مؤخرًا إلى 1.29. لم يُرَ هذا المستوى منذ موجة السوق الصاعدة للبيتكوين في الربع الثالث من 2023، عندما كانت تتداول حول 30,000 دولار.

يشير هذا الانخفاض الحاد إلى أن حاملي المراكز قصيرة الأمد (STH) قد تكبدوا خسائر كبيرة مقارنة بحاملي المراكز طويلة الأمد (LTH)، الذين احتفظوا بمراكزهم إلى حد كبير ولم يحققوا أرباحًا كثيرة أو تكبدوا خسائر.

تتوافق مثل هذه القيعان الشديدة في النسبة مع فترات استسلام كبيرة للمضاربين، وغالبًا ما تفرغ الأيادي الضعيفة وتمهد الطريق لانتعاش السوق.