هل ميكرون أخيرًا تتفجر كمحفز للسنة، أم أننا فقط نتابع موجة ضغط قصيرة أخرى ستختفي بمجرد أن يفقد الزخم قوته؟

السرد مقنع بما فيه الكفاية: بناء بنية تحتية لمراكز البيانات، hype الحوسبة الكمومية، ارتفاع الطلب على الرقائق. ميكرون تواكب هذه الموجة جنبًا إلى جنب مع المشتبه بهم المعتادين—الشركات التي تتابع لعب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي جعلت OpenAI و Palantir أسماء معروفة في دوائر التكنولوجيا.

لكن إليك السؤال الذي يستحق أن يُطرح: هل المستثمرون المؤسسيون يعيدون التموضع حقًا لدورة أشباه موصلات طويلة الأمد، أم أننا نشهد تكديس المتداولين قبل الأرباح الفصلية؟ دورات شرائح الذاكرة يمكن أن تكون قاسية، وميكرون مرت بتقلبات كثيرة من قبل لتعرف كيف تسير الأمور.

زاوية مراكز البيانات حقيقية—مطالب الحوسبة لا تتباطأ. ومع ذلك، فإن إعادة تقييم القيمة وتقلبات المزاج تشير إلى أن الأمر يمكن أن يسير في أي اتجاه. إذا نفد الزخم من الضغط، قد يكون الانخفاض حادًا. إذا استمرت الأساسيات، فقد يكون هذا بداية لشيء أكثر جوهرية.

ما رأيك—هل تتجه نحو الاحتفاظ لفترة أطول، أم تعتبره صفقة تكتيكية؟