10 أسهم مدرّة للأرباح تستحق اهتمامك في 2024: غوص عميق في فرص العائد العالي

إذا كنت تبحث عن مصادر دخل موثوقة في سوق اليوم، فلا ينبغي تجاهل الأسهم التي تدفع أرباحًا. بينما تسيطر قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي على العناوين الرئيسية، تواصل استراتيجية استثمار الأرباح إثبات قدرتها على تقديم عوائد ثابتة. تكمن جمالية الأسهم التي تدفع أرباحًا في مزيجها بين توليد الدخل وتراكم الثروة على المدى الطويل من خلال إعادة الاستثمار. دعونا نراجع 10 خيارات مقنعة تقدم إمكانات عائد استثنائية هذا العام.

حالة استثمار الأرباح: لماذا تهم هذه الأسهم

قبل الغوص في الاختيارات المحددة، افهم لماذا تستحق الأسهم ذات العائد على الأرباح مساحة في محفظتك. الشركات التي توزع أرباحًا عالية غالبًا ما تعمل في صناعات مستقرة وناضجة ذات تدفقات نقدية متوقعة. بالنسبة للأسهم التي تدفع أرباحًا، تلك المنظمة كشركات تطوير الأعمال (BDCs) أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ملزمة قانونيًا بنقل 90% من الدخل الخاضع للضريبة للمساهمين—وهو ميزة هيكلية للباحثين عن الدخل.

أبطال العائد العالي للمراقبة

هورايزون تكنولوجي (NASDAQ: HRZN) — عائد 11.1%

يقود عائد الأرباح شركة هورايزون تكنولوجي، وهي شركة متخصصة في ديون المشاريع لخدمات التكنولوجيا والطاقة المستدامة الناشئة. على مدى العقد الماضي، حققت الشركة عائدًا بنسبة 131% مع إعادة استثمار الأرباح. تتداول بنسبة سعر إلى دفتر قيمة 1.2—أقل من منافسيها في فئتها—مما يجعلها نقطة دخول جذابة لمن يبحث عن التعرض لتمويل الشركات الناشئة بمستويات دخل عالية.

هيركوليس كابيتال (NYSE: HTGC) — عائد 10.6%

هذه الشركة المنظمة كشركة تطوير أعمال أبهرت المساهمين على المدى الطويل بعائد إجمالي قدره 230% خلال 10 سنوات مع الحفاظ على أداء تشغيلي قوي. تهيئ هيركوليس قروض المشاريع مع مرفقات الضمانات، مما يتيح الاستفادة من الارتفاع الإضافي عند خروج الشركات من خلال الاستحواذ أو الطرح العام الأولي. سجل الشركة المثبت مع توزيع الأرباح الإجباري يجعلها مناسبة بشكل خاص لمحافظ الدخل السلبي.

ألوريا (NYSE: MO) — عائد 9.6%

من بين الشركات ذات الأرباح الموزعة المعروفة، تبرز ألوريا كملك أرباح—وهو تميز نادر يُكتسب من خلال أكثر من 50 سنة متتالية من زيادات الأرباح. على الرغم من التحديات في قطاع التبغ بسبب اتجاهات الصحة وضغوط التضخم، تركز الشركة على عوائد المساهمين. يميز هذا الثبات الأسهم التي تدفع أرباحًا مثل ألوريا عن البدائل الأكثر بريقًا ولكن الأقل موثوقية.

آريس كابيتال (NASDAQ: ARCC) — عائد 9.5%

شركة أخرى منظمة كشركة تطوير أعمال، تركز آريس على عمليات الاستحواذ ذات السوق المتوسط المنخفض عبر صناعات متنوعة. تميز الشركة بدعم من بيركشاير هاثاوي من خلال شركتها الفرعية نيو إنجلاند أسييت مانجمنت. تفوقت آريس على مؤشرات S&P 500، مما يشير إلى أن الأسهم التي تدفع أرباحًا في هذه الفئة تقدم عوائد إجمالية تنافسية إلى جانب الدخل.

ريذم كابيتال (NYSE: RITM) — عائد 9.1%

تتداول شركة الرهن العقاري هذه بنسبة أقل من ذروتها خلال العقد الماضي بنسبة 40% مع تبريد معنويات العقارات. عند سعر إلى دفتر قيمة 0.92—الأدنى بين أقران الرهن العقاري—تقدم ريثم تقييمًا عميقًا لمن يعتقدون في العودة إلى المتوسط. يجمع هذا بين تقييم مخفض وعائد 9.1%، مما يجعل الأسهم التي تدفع أرباحًا مثل ريثم مثيرة للاهتمام كمحاولة معاكسة.

إنبريدج (NYSE: ENB) — عائد 7.8%

مشغل أنابيب الغاز الطبيعي استحوذ مؤخرًا على مرافق الغاز من شركة دومينيون إنرجي، مما يضعه كأكبر شركة مرافق في أمريكا الشمالية. على الرغم من الأداء الضعيف خلال العام الماضي، تتداول إنبريدج بنسبة سعر إلى ربح 16.5—أقل بكثير من متوسطها خلال خمس سنوات البالغ 26.4. لمن يبحث عن تعرض للأرباح من البنية التحتية الأساسية، توفر الأسهم التي تدفع أرباحًا من خلال عمليات المرافق المنظمة حماية من الانخفاض.

نقل الطاقة (NYSE: ET) — عائد 8.4%

منظم كشراكة محدودة ذات حد أقصى، تمرر شركة نقل الطاقة الأرباح مباشرة للمستثمرين. تتداول بنسبة سعر إلى ربح 13.9—تقريبًا نصف المستويات التاريخية—بعد استحواذ كريستوود. يشير هذا الخصم على متوسط التقييم إلى إمكانات ارتفاع معنوية كبيرة للأسهم التي تدفع أرباحًا في قطاع الطاقة الوسيط.

شركاء منتجات المؤسسات (NYSE: EPD) — عائد 7.2%

على الرغم من تقلبات التدفق النقدي الحر ربع السنوية، زادت هذه الشركة في قطاع الطاقة الوسيط أرباحها بشكل مستمر، مما يدل على تركيز مميز على المساهمين. تتداول بنسبة سعر إلى ربح مستقبلية 10.3 مقابل 23.4 لمؤشر S&P 500، وتوفر شركة منتجات المؤسسات تقييمًا مميزًا. تضع الاستحواذات الأخيرة الأسهم التي تدفع أرباحًا في مسار نمو متجدد.

كيندر مورغان (NYSE: KMI) — عائد 6.5%

بعد عام 2023 الصعب، استحوذت كيندر مورغان على STX ميدستريم لإعادة إشعال النمو. من المتوقع أن يدفع صفقة STX زيادات في التوزيعات مستقبلًا. عند عائد 6.5%، يبدو أن هذا الموزع للأرباح في وضعية جيدة لعام التحول، مما يجعله جذابًا لمن ي timing الدخول في تعافي قطاع الوسيط.

فيرايزون للاتصالات (NYSE: VZ) — عائد 6.6%

على الرغم من أن نمو الاتصالات محدود، إلا أن مرونة أرباح فيرايزون تبرز. رفعت الشركة أرباحها لمدة 17 سنة متتالية—وهو إنجاز لم يحققه المنافسون. من بين الأسهم في قطاع الاتصالات التي تدفع أرباحًا، تمثل فيرايزون المعيار الذهبي لسلامة وتواتر الأرباح.

الخلاصة: بناء محفظة دخل

توفر الأسهم التي تدفع أرباحًا مسارًا ملموسًا لتوليد دخل سلبي. سواء من خلال شركات تطوير الأعمال التي تمول المشاريع الناشئة، أو صناديق الاستثمار العقاري التي توزع أرباح العقارات، أو المرافق التي تجمع رسومًا ثابتة، تستحق هذه الأوراق المالية التي تنتج الدخل النظر فيها في المحافظ المتوازنة. المفتاح هو مطابقة مستوى تحملك للمخاطر مع المراكز المناسبة—الجمع بين خيارات ذات عائد أعلى ولكن أكثر تقلبًا مع أرباح الأسهم الأرستقراطية المستقرة لتحقيق تناغم في المحفظة.