فرص الاستثمار تشتعل: ثلاثة قطاعات جذابة تستحق استثمارك في 2025

يقدم المشهد الحالي للسوق عدة نقاط دخول مثيرة للاهتمام للمستثمرين الذين يمتلكون 1,000 دولار أو أكثر من السيولة النقدية. بدلاً من مطاردة أكثر الصفقات ازدحامًا، تتطلب المقاربة الاستراتيجية استكشاف زوايا السوق الأقل وضوحًا حيث تبدأ العوامل الأساسية في التحقق من صحتها.

إحياء البنية التحتية: الحافز المنتظر منذ زمن طويل

بعد سنوات من المشاريع المتوقفة والجداول الزمنية المؤجلة، بدأ البناء وتطوير البنية التحتية أخيرًا في اكتساب الزخم. قانون الاستثمار والبنية التحتية (IIJA)، على الرغم من توقيعه في عام 2021، إلا أنه الآن يسرع من تنفيذ التمويل الخاص به. وفقًا لوزارة النقل الأمريكية، تم توزيع حوالي 40% من التمويل المخصص للنقل حتى أغسطس، مع حوالي 25% لا تزال غير ملتزمة بمشاريع محددة.

شركة فلور كوربوريشن (NYSE: FLR) مهيأة للاستفادة من هذه الموجة. تتخصص في البناء على نطاق ضخم يشمل الطرق، المرافق البحرية، التصنيع الدوائي، والبنية التحتية للطاقة النووية، وقد جمعت رصيدًا غير منجز بقيمة 28.2 مليار دولار بعد فوزها بعقود جديدة بقيمة 3.3 مليار دولار خلال الربع الثالث فقط. قارن ذلك بإيرادات ربع سنوية قدرها 3.4 مليار دولار، وتصبح الفرصة واضحة.

على الرغم من أن استثمارات البنية التحتية لن تحقق معدلات نمو هائلة — نظرًا لتعقيد القطاع ومتطلبات اللوجستيات التي تفرض قيودًا طبيعية — فإن التقييمات الحالية تقلل من توقعات الإيرادات وربحية التحول التي من المتوقع أن تحدث خلال العام القادم. المستثمرون الصبورون الذين يبدؤون المشاريع قد يجدون عوائد طويلة الأمد جذابة.

سباق أجهزة الذكاء الاصطناعي يتجاوز Nvidia

سيطرة Nvidia على بنية شرائح الذكاء الاصطناعي لا يمكن إنكارها، لكن المشهد التنافسي يتطور بسرعة. شركة أدفانسد ميكرو ديڤايز (NASDAQ: AMD) تمثل لاعبًا غالبًا ما يُغفل عنه وله مزايا حقيقية.

تأسيس AMD في تكنولوجيا معالجة الرسوميات يترجم مباشرة إلى قدرة على التعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. بينما تكافح المعالجات التقليدية مع الطلبات الحسابية للذكاء الاصطناعي، تتفوق بنية الرسوميات المتخصصة. لقد أقامت الشركة علاقات مع مورديها مع Oracle وOpenAI وVultr وغيرهم من قادة البنية التحتية — وهو دليل على جدوى نهجها.

أشارت تعليقاته الأخيرة للرئيسة التنفيذية ليزا سو إلى رؤية طموحة: “شركة AMD تدخل حقبة جديدة من النمو مدفوعة بقيادة تكنولوجياتنا وخططنا لقيادة سوق الذكاء الاصطناعي”، مع توقع نمو إيرادات سنوي يتجاوز 35% خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة مدفوعًا بمعالجات مخصصة للذكاء الاصطناعي.

لا تحتاج AMD إلى الإطاحة بـ Nvidia لتحقيق عوائد قوية للمساهمين. كما لاحظ المحللون، فإن دورة الإنفاق على الحوسبة للذكاء الاصطناعي تبدو متينة وتستمر لعدة سنوات، مع توسع السوق بما يكفي لدعم عدة فائزين. للمستثمرين الباحثين عن أسهم ساخنة للشراء الآن في قطاع أشباه الموصلات، تقدم AMD تعرضًا لاعتماد الذكاء الاصطناعي بشكل دائم دون دفع علاوة تقييم Nvidia.

بنية العملة الرقمية: لعبة المرافق على تبني البلوكشين

من بين الأسماء غير المقدرة حق قدرها، شركة ساير إنترنت جروب (NYSE: CRCL) تتعامل مع تحدي أساسي في البلوكشين: تحويل الأصول الرقمية مرة أخرى إلى عملة نقدية قابلة للاستخدام بكفاءة.

تدير الشركة بنية دفع للبنوك والتجار، مع توفير محافظ رقمية للمستهلكين. بشكل أساسي، تعمل Circle كطبقة جسر بين العملات المشفرة والأنظمة المالية التقليدية. تتولد الإيرادات من الفوائد المكتسبة على ودائع العملات المستقرة المحتفظ بها عبر منصتها، خاصة USD Coin (CRYPTO: USDC) وEuro Coin (CRYPTO: EURC).

الحجم كبير. حتى الربع الثالث، وصل تداول USDC إلى حوالي $74 مليار — بزيادة 108% على أساس سنوي — مما أدى إلى قفزة في إيرادات الشركة بنسبة 66% إلى $740 مليون. مع تداول البيتكوين حاليًا حول 88.23 ألف دولار، واستمرار جذب العملات المستقرة للمستخدمين الباحثين عن مرونة تتجاوز قيود العملة التقليدية، لا يزال السوق المستهدف غير مستغل بشكل كبير.

الضعف الأخير في الأسهم بعد الذروة التي وصلت إليها بعد الطرح العام الأولي يعكس تقلبات طبيعية وانتقالًا من تحركات سعر البيتكوين أكثر منه تدهورًا أساسيًا في الأعمال. قد توفر علاوة المخاطر المضمنة في التقييمات الحالية فرصة للمالكين على المدى الطويل.

الطريق إلى الأمام

القطاعات الثلاثة التي تم استعراضها — تحديث البنية التحتية، منافسة شرائح الذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية للبلوكشين إلى العملة النقدية — تتشارك في سمة مشتركة: فهي تعالج احتياجات هيكلية حقيقية بدلاً من الاتجاهات المضاربة. للمستثمرين الذين يملكون 1,000 دولار أو أكثر للاستثمار، تقدم هذه الأسهم الساخنة للشراء الآن تعرضًا لعوامل دعم طويلة الأمد لعدة سنوات دون الحاجة للدخول عند تقييمات مرتفعة عادةً في المفضلات الجماهيرية.