ازدهار بنية تحتية للذكاء الاصطناعي: أين يبني المال الذكي مواقعه الآن

فرصة السوق التي يراقبها الجميع

موجة بنية الذكاء الاصطناعي تخلق فرصًا غير مسبوقة لبناء الثروة للمستثمرين المستعدين لتجاوز الألعاب الواضحة. بينما يركز معظم الناس على صانعي نماذج الذكاء الاصطناعي، فإن الفائزين الحقيقيين يظهرون بين الشركات التي تبني الرقائق وأنظمة الشبكات والبنية التحتية الداعمة التي تدعم هذا النظام البيئي بأكمله. إليك ما يجب الاستثمار فيه الآن مع تطور هذا الدورة.

تحول جوجل: من عملاق البحث إلى قوة في الذكاء الاصطناعي

قبل عام، كانت شركة ألفابت (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) تواجه أسئلة حول ما إذا كان يمكن لسيطرتها على البحث أن تصمد أمام ثورة الذكاء الاصطناعي. اليوم، تغير السرد تمامًا.

لقد دمجت الشركة نموذجها اللغوي الكبير جيميني [(LLM)]( في كامل نظام منتجاتها — من بحث جوجل إلى أجهزة أندرويد المحمولة — مع تطويرها في الوقت نفسه للسيليكون المخصص. تُعرف الآن وحدات المعالجة بالتنسور (TPUs) بأنها التحدي الأكثر قوة لـ نفيديا (NASDAQ: NVDA) [GPU]( السيطرة. تم تصميمها بشكل محسّن لإطار عمل TensorFlow الخاص بسحابة جوجل، وتوفر هذه الرقائق كفاءة طاقة متفوقة وتكلفة إجمالية أقل للملكية، وهو أمر حاسم مع تحول الصناعة نحو أعباء العمل الخاصة بالاستنتاج.

تكمن عبقرية موقع ألفابت في التكامل الرأسي — امتلاك نماذج عالمية المستوى و السيليكون المخصص لتشغيلها بكفاءة من حيث التكلفة. هذا يخلق ميزة هيكلية لا يمكن للمنافسين تكرارها ببساطة. يمكن للشركة تشغيل بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي بأرباح هامشية أقل مع الحفاظ على ربحية أعلى، والاستفادة من هذه الكفاءة عبر البحث، [الحوسبة السحابية][ASIC]، وخدمات المؤسسات.

حتى بعد ارتفاع كبير في قيمة الأسهم، تضع هذه الشركة ألفابت كمستفيد من الذكاء الاصطناعي على مدى عدة سنوات، مما يجعلها فرصة لبناء تعرض استثماري.

Broadcom: العمود الفقري لبناء بنية الذكاء الاصطناعي التحتية

Broadcom (NASDAQ: AVGO( يحتل موقعًا مختلفًا ولكنه مقنع بنفس القدر. كمهندس وراء تطوير وحدات المعالجة بالتنسور الخاصة بألفابت، أصبحت الشركة الآن الشريك المفضل للمنظمات التي تبني رقاقاتها المخصصة — مما يخلق ما يحدده الإدارة كـ (فرصة سوق بمليارات الدولارات بحلول السنة المالية 2027، أي ضعف إيراداتها السنوية الحالية تقريبًا.

يصبح الحجم مذهلاً عند فحص الانتصارات المحددة: طلب بقيمة )مليار من عميل رابع، بالإضافة إلى شراكة منشورة تقدر بسعة شرائح تصل إلى 10 جيجاوات $60 ما يعادل حوالي $10 مليار في الطلب المحتمل السنوي(. بالإضافة إلى السيليكون المخصص، تسيطر Broadcom على الريادة في معدات [شبكات مراكز البيانات]$350 — مفاتيح الإيثرنت والاتصالات البصرية التي تنقل البيانات بكفاءة عبر تجمعات الذكاء الاصطناعي الضخمة. يشهد هذا القطاع نموًا متفجرًا جنبًا إلى جنب مع توسع البنية التحتية الأوسع.

قسم برمجيات البنية التحتية للشركة — المتمركز حول منصة التمثيل الافتراضي VMware — يضيف بعدًا آخر. من خلال تحويل VMware إلى نموذج اشتراك والترويج لعرض Cloud Foundation الخاص بها، تساعد Broadcom المؤسسات على تنظيم أعباء العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي عبر بيئات السحابة المختلطة، متجنبة الاعتماد على بائع واحد. يتردد صدى ذلك بقوة في عصر تتطلب فيه المؤسسات مرونة وتحكمًا في التكاليف.

يجمع مزيج زخم الرقائق المخصصة، وهيمنة الشبكات، وزيادة إيرادات الاشتراكات البرمجية عدة مسارات توسع لأعمال Broadcom، مما يبرر زيادة مراكز الاستثمار في الاسم.

الخلاصة الرئيسية

قطاع بنية الذكاء الاصطناعي يخلق فرصًا لخلق الثروة على مستوى الأجيال للمستثمرين الذين يملكون الثقة. تظهر كل من ألفابت وBroadcom خصائص الفائزين الدائمين في عصر الذكاء الاصطناعي: مزايا تنافسية مستدامة، أسواق قابلة للتوسع، وطرق لتوسيع الهوامش بشكل كبير. بالنسبة لمن يسأل عن ما يجب الاستثمار فيه الآن، تمثل هذه الشركات حصصًا أساسية في أي محفظة مستقبلية.