بناء الدخل السلبي: كيف تحصل على أسهم توزيعات أرباح تقدم عوائد ثابتة

هل تبحث عن طرق لتحقيق دخل سلبي؟ تعتبر أسهم الأرباح أحد أكثر الطرق موثوقية لتحقيق عوائد ثابتة للمستثمرين على المدى الطويل. المفتاح هو معرفة كيفية الحصول على أسهم أرباح تجمع بين إمكانات النمو ومكافآت المساهمين.

لماذا تتفوق أسهم الأرباح باستمرار

البيانات تتحدث عن نفسها. وفقًا لأبحاث من Hartford Funds و Ned Davis Research، منذ عام 1960، كانت الأرباح المعاد استثمارها تمثل 85% من إجمالي العوائد التراكمية لمؤشر S&P 500. الشركات التي توزع الأرباح على المساهمين لم تكتفِ بتحقيق نتائج أفضل قليلاً — بل حققت نتائج مذهلة مقارنة بالبدائل.

على مدى 50 عامًا، حققت الشركات التي تدفع أرباحًا عائدًا سنويًا قدره 9.2% مقارنة بـ 4.3% فقط للشركات غير المدفوعة للأرباح. والأكثر إثارة للإعجاب: الشركات التي لديها سجل من النمو المستمر لأرباحها حققت عائدًا سنويًا قدره 10.2% مع تقلبات أقل بشكل ملحوظ. هذا ليس حظًا — بل يعكس القوة الأساسية لهذه الشركات.

ما الذي يميز شركات الأرباح ذات الجودة

عند تقييم كيفية الحصول على أسهم أرباح، ركز على هذه الحقيقة: الشركات التي تلتزم بدفع ونمو الأرباح عادةً ما تمتلك أساسيات متفوقة. فهي تحافظ على مزايا تنافسية، وتولد تدفقات نقدية موثوقة، وتظهر ثقة الإدارة في الآفاق طويلة الأمد.

إذا كان لديك 5000 دولار للاستثمار، فإليك أربع أسهم أرباح تستحق النظر:

بلاك روك: الحجم والاتساق في إدارة الأصول

BlackRock (NYSE: BLK) تسيطر على صناعة إدارة الأصول العالمية بأكثر من 13.5 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة. يعود تفوقها إلى نظام بيئي متنوع للمنتجات يشمل الصناديق المتداولة في البورصة، حلول الدخل الثابت، منتجات الأسهم، ومنصة إدارة المحافظ الخاصة Aladdin.

ما يجعل بلاك روك جذابة بشكل خاص للمستثمرين في الأرباح هو نموذج إيراداتها المتوقع. ارتفاع أسعار الأصول، زيادة مشاركة 401(k)، وتوسيع خلق الثروة يعزز الزيادات المستقرة في قاعدة أصولها. أظهرت الشركة التزامها من خلال 16 سنة متتالية من زيادات الأرباح، مما يدل على ثقة الإدارة وأولوياتها التي تركز على المساهمين.

تشوب: تميز التأمين مع فوائد ارتفاع المعدلات

Chubb (NYSE: CB) تقف بين أكبر شركات التأمين في العالم، وتعمل عبر قطاعات التأمين التجاري، الشخصي، الخاص، وإعادة التأمين. الحصن التنافسي لها هو قدرتها الاستثنائية على الاكتتاب — القدرة على تقييم المخاطر بدقة والحفاظ على الربحية عبر خطوط منتجات متنوعة.

تقدم بصمتها العالمية حماية ضد المخاطر المركزة، مما يسمح للشركة باختيار الفرص بعناية مع تنويع قاعدة عملائها. بالإضافة إلى ذلك، يستفيد محفظتها الاستثمارية الثقيلة في الدخل الثابت بشكل كبير عندما ترتفع أسعار الفائدة، مما يخلق زخمًا للأرباح. قصة تاريخ أرباح الشركة تتحدث عن نفسها: 32 سنة متتالية من الزيادات تعكس ميزانية عمومية قوية والتزام لا يتزعزع من الإدارة للمساهمين.

S&P Global: قوة العائدات العالية والإيرادات المتكررة

S&P Global (NYSE: SPGI) تدير واحدة من أكثر نماذج الأعمال دفاعًا في القطاع المالي. كوكالة تصنيف ائتماني من الطراز الأول إلى جانب Moody’s، تتمتع الشركة بحالة احتكار ثنائية تقريبًا في صناعة تواجه حواجز دخول عالية جدًا. الثقة، بمجرد أن تتأسس، يصعب جدًا إزاحتها.

تعتمد الشركات والحكومات والمؤسسات المالية على وكالات التصنيف الائتماني لتقييم قدرة سداد الديون. هذا يخلق تدفق إيرادات مستمر من إصدار الديون المستمر. كما تدير الشركة قطاع تحليلات البيانات القوي الذي يخفف من تقلبات الأرباح عندما يتراجع نشاط التصنيف. مع أكثر من 53 سنة من النمو المستمر للأرباح، تعتبر S&P Global ملك الأرباح — لقب يُخصص لأكثر الشركات موثوقية.

أريس كابيتال: عائد مرتفع مع خبرة في الإقراض الخاص

Ares Capital Corporation (NASDAQ: ARCC) هي أكبر شركة تطوير أعمال في أمريكا، تملأ فراغًا في إقراض السوق المتوسط الذي تخلت عنه البنوك التقليدية. توفر الشركة قروضًا مضمونة بالأصول، مدعومة بضمانات، للشركات في السوق المتوسط، مستفيدة من خبرة وحجم عقود من الزمن.

القلق الأخير في السوق حول الائتمان الخاص — الذي triggered by بعض إفلاسات المقترضين — أدى إلى انخفاض التقييمات. ومع ذلك، تؤكد إدارة Ares Capital على استقرار المحفظة وتذكر عدم وجود تعرض لأسماء متعثرة. مع أكثر من 20 سنة من الأداء المستمر في الإقراض، بما في ذلك التنقل الناجح خلال ركود 2008-2009، تقدم الشركة عائد أرباح بنسبة 9.8%. للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر ويبحثون عن دخل مرتفع، هذه فرصة جذابة.

الاستراتيجية: كيف تحصل على أسهم أرباح للثروة على المدى الطويل

يتطلب بناء محفظة أرباح اختيار شركات تتمتع بمزايا تنافسية دائمة والتزام مثبت بعوائد المساهمين. تمثل هذه الأربعة استثمارات مثالاً على ذلك — كل منها يجمع بين نماذج أعمال مقاومة للركود وسجلات نمو للأرباح على مدى عقود.

ابدأ بـ 5000 دولار. وزعها بشكل متناسب عبر هذه الأسهم بناءً على تحملك للمخاطر. أعد استثمار التوزيعات لتراكُم العوائد على مدى عقود. هذا النهج البسيط قد حقق تاريخيًا تراكم الثروة التي يمكن للمستثمرين السلبيين الاعتماد عليها خلال دورات السوق.