ما هي صناديق المؤشرات القطاعية التي توفر فرصًا مع تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة؟

سبتمبر 2025 جلب إشارات مختلطة للمستثمرين الذين يتابعون تحركات أسعار المستهلكين. بلغ الارتفاع الشهري في أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة 0.3%، متأخرًا قليلاً عن التوقعات البالغة 0.4% وقراءة أغسطس البالغة 0.4%. على أساس سنوي، توسع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3%، وهو أقل من توقعات الاقتصاديين. ارتفعت مقاييس التضخم الأساسية—باستثناء تكاليف الغذاء والطاقة—بنسبة 0.2% فقط للشهر، وهو أدنى قليلاً من التوقعات البالغة 0.3% نموًا.

بينما يبدو أن الصورة العامة للتضخم تتراجع، إلا أن قطاعات معينة تحكي قصة مختلفة. سجل تضخم قطاع الطاقة 1.5% شهريًا و2.8% سنويًا، مدفوعًا بشكل رئيسي بارتفاع أسعار البنزين بنسبة 4.1%. أظهرت أسعار الغذاء حركة أكثر اعتدالًا بنسبة 0.2% للشهر، مع نمو الطعام خارج المنزل بنسبة 3.7% سنويًا مقابل 2.7% للأطعمة المنزلية.

تحديد صناديق الاستثمار المتداولة ذات الإمكانات العالية لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل

فرص الطاقة من خلال التعرض لخدمات النفط

يوفر صندوق VanEck لخدمات النفط (OIH) تعرضًا مباشرًا للشركات المدرجة في الولايات المتحدة التي تقدم خدمات حيوية لعمليات النفط العلوية، بما في ذلك معدات الحفر والخدمات والبنية التحتية. مع مساهمة تضخم الطاقة بشكل كبير في الضغوط السعرية العامة، تظل الشركات في هذا المجال في وضعية للاستفادة. Murphy USA (MUSA)، الحاصلة على تصنيف Zacks رقم #3 (Hold)، تبرز كموزع وقود مستقل رائد ومزود للبضائع المريحة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

صندوق قطاع المطاعم: الاستفادة من طلب الطعام خارج المنزل

يستثمر صندوق AdvisorShares للمطاعم (EATZ) بشكل نشط بنسبة لا تقل عن 80% من الأصول في مشغلي المطاعم، بما في ذلك المؤسسات ذات الخدمة المحدودة والكاملة. ارتفع مؤشر الطعام خارج المنزل بنسبة 0.2% شهريًا للوجبات ذات الخدمة المحدودة وظل ثابتًا للمطاعم ذات الخدمة الكاملة. من الجدير بالذكر أن Red Robin Gourmet Burgers (RRGB)، الحاصلة على تصنيف Zacks رقم #1 (Strong Buy)، تدير سلسلة مطاعم غير رسمية معروفة ومتخصصة في تقديم برغر متنوع وتستحق اهتمام المستثمرين.

صندوق قطاع الرعاية الصحية: الاستفادة من نمو خدمات الرعاية الطبية

يتابع صندوق Health Care Select Sector SPDR (XLV) الشركات في مجالات الأدوية، مقدمي الرعاية الصحية، موردي المعدات الطبية، التكنولوجيا الحيوية، أدوات علوم الحياة، وتقنية الرعاية الصحية. سجلت خدمات الرعاية الطبية زيادة سنوية بنسبة 3.9% مع نمو فصلي بنسبة 0.3% في سبتمبر. Universal Health Services (UHS)، الحاصلة على تصنيف Zacks رقم #2 (Buy)، تدير مستشفيات الرعاية الحادة، مرافق الصحة السلوكية، مراكز الجراحة، ومرافق العلاج الإشعاعي من خلال شبكة الشركات التابعة لها.

صندوق قطاع النقل: الاستفادة من ضغوط التكاليف المعتدلة

يتابع صندوق SPDR S&P Transportation (XTN) مؤشر صناعة النقل المختارة من S&P، ويغطي قطاع النقل في الأسواق الأسهم الأوسع. ارتفع مؤشر النقل بنسبة 0.3% على التوالي وزاد بنسبة 2.5% على أساس سنوي. Delta Air Lines (DAL)، المصنفة Zacks رقم #2، تعتبر من الشركات الكبرى الأربع التي تسيطر على حوالي 60% من قدرة سوق الطيران في الولايات المتحدة.

الخلاصة الاستراتيجية لمستثمري صناديق القطاعات

بيئة التضخم الحالية، على الرغم من تراجعها بشكل عام، لا تزال تخلق فرصًا مميزة عبر صناديق القطاعات المختلفة ومكوناتها الأساسية. تظهر قطاعات الطاقة والرعاية الصحية والنقل جدارة خاصة بالنظر إلى الظروف الاقتصادية الحالية وديناميكيات القطاع المستقبلية.