فهم مدى خطورة حالات فشل البنوك الأخيرة: تحليل قائم على البيانات

إغلاق بنك وادي السيليكون وبنك التوقيع في مارس 2023 أثار قلقًا كبيرًا عبر القطاع المالي، ومع ذلك، لفهم تأثيرهما بشكل كامل، يجب دراستهما ضمن السياق التاريخي. منذ عام 2000، شهدت الولايات المتحدة 565 فشلًا مصرفيًا—وهو رقم يكشف عن أنماط مهمة حول متى وأين تحدث أزمات البنوك.

لماذا أدت اثنتان من حالات انهيار البنوك إلى إثارة ذعر واسع النطاق

انهيار بنك وادي السيليكون في 10 مارس 2023، كان ثاني أكبر انهيار مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة، حيث كان يملك $209 مليار في الأصول حتى ديسمبر 2022. تلاه بنك التوقيع بعد 48 ساعة فقط، ليصبح ثالث أكبر انهيار مسجل على الإطلاق، مع $110 مليار في الأصول. للمقارنة، لا تزال واشنطن ميوتشوال في 2008 الأكبر، حيث كانت تملك $307 مليار عند فشلها.

الحجم مهم لأن معظم حالات انهيار البنوك تتعلق بمؤسسات إقليمية ذات وعي عام محدود. بنك ألمهينا الحكومي في كانساس، الذي أغلق في 2020، كان يملك فقط $69 مليون في الأصول. في نفس العام، فشلت ثلاثة بنوك أخرى بأصول قدرها $136 مليون، $156 مليون، و$101 مليون على التوالي. كان بنك وادي السيليكون أكبر بنحو 2000 مرة من هذه الإغلاقات الأخيرة.

حتى فشل بنك وادي السيليكون، مر أكثر من عقد منذ أن انهار أي بنك أمريكي يملك $7 مليار في الأصول. حتى خلال عام 2010—الذي بلغ فيه عدد حالات الانهيار 565 بنكًا، وبلغ ذروته بـ157 في سنة واحدة—كانت أصولها مجتمعة أقل من نصف ما كان يملكه بنك وادي السيليكون وحده.

الطابع الدوري لانهيارات البنوك

انهيارات البنوك ليست أحداثًا عشوائية؛ فهي تتبع أنماطًا مميزة مرتبطة بالدورات الاقتصادية. من 2001 إلى 2007، كان متوسط الانهيارات السنوية 3.57 فقط. تغير هذا بشكل مفاجئ عندما دخلت الولايات المتحدة في ركود في ديسمبر 2007. بين 2008 و2012، ارتفعت حالات الانهيار إلى متوسط 93 سنويًا—تصعيد دراماتيكي مدفوع بأزمة الإسكان والمالية.

فترة ما بعد الأزمة تظهر استقرارًا: من 2015 إلى 2020، فشل أقل من خمسة بنوك سنويًا. والأكثر إثارة للدهشة، أن عامي 2021 و2022 لم يشهدا أي حالات انهيار بنوك. من أصل 565 فشلًا منذ 2000، حدث 465 منها—أي 82%—خلال تلك الفترة الأربعة من 2008 إلى 2012.

أنهت حالات الانهيار في مارس 2023 فترة استمرت 867 يومًا بدون إغلاق بنك، وهو ثاني أطول فترة جفاف منذ 1933. وأطول فجوة كانت من يونيو 2004 حتى فبراير 2007—ما يقرب من ثلاث سنوات—قبل الركود العظيم مباشرة.

توقيت وأنماط أيام الأسبوع

يظهر تفصيل مفاجئ عند فحص توقيت حدوث حالات الانهيار. يوم الجمعة هو بشكل ساحق اليوم المفضل للإغلاق، حيث يمثل 95% من جميع حالات الانهيار منذ 2000. يعكس ذلك استراتيجية التنظيم: حيث يختار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإعلان عن الإغلاقات يوم الجمعة للاستفادة من عطلة نهاية الأسبوع لتسوية الحسابات، وتصفيه الأصول، وتحويل الإدارة قبل استئناف التداول يوم الاثنين، مما يقلل من الذعر ويمنع عمليات السحب الجماعي.

أما بنك التوقيع فكان استثناءً، حيث فشل يوم الأحد، 13 مارس 2023—وهو الإغلاق الوحيد يوم الأحد في مجموعة البيانات التي تشمل 565 حالة انهيار. اتخذ المنظمون هذا القرار غير المعتاد لمنع تأثير متسلسل عبر القطاع المصرفي بعد تدهور بنك وادي السيليكون السريع.

موسميًا، تتجمع حالات الانهيار حول بداية الأرباع. تظهر شهور يناير، أبريل، يوليو، وأكتوبر معدلات ارتفاع في الانهيارات، على الرغم من أن الإغلاقات في مارس ليست غير معتادة.

التركيز الجغرافي للمخاطر

لا تتوزع حالات الانهيار بشكل متساوٍ عبر البلاد. هناك أربع ولايات تمثل حصة غير متناسبة: كاليفورنيا، فلوريدا، جورجيا، وإلينوي. وحدها كاليفورنيا شهدت 42 حالة انهيار منذ 2000، بما في ذلك بنك وادي السيليكون نفسه. والمفاجئ أن نيويورك—التي تعتبر عادةً مركز البنوك في أمريكا وموطن بنك التوقيع—شهدت فقط ست حالات انهيار خلال هذه الفترة.

جورجيا وفلوريدا معًا تمثلان حوالي 30% من جميع حالات الانهيار البنكي في هذا القرن. تعرض القطاع المصرفي في كلا الولايتين لأضرار بالغة من 2008 إلى 2012 بسبب أزمة الإسكان ومشاكل الإقراض المرتبطة بها.

سياق المخاوف الحالية

بينما أثارت حالتا انهيار كبيرتان في 2023 قلق الجمهور بشكل مفهوم، فإن هذا لا يزال أقل بكثير من المعايير التاريخية. 25 حالة انهيار سنويًا تمثل المتوسط منذ 2000، مما يعني أن بداية عام 2023 كانت معتدلة إحصائيًا على الرغم من اهتمام وسائل الإعلام. إن فهم أن 82% من جميع حالات الانهيار تركزت في فترة ركود مدتها أربع سنوات يذكرنا بأن الظروف الحالية، رغم قلقها، لا تزال قابلة للإدارة وفقًا للمعايير التاريخية. الحجم الهائل لبنك وادي السيليكون وبنك التوقيع هو ما يميزها—وليس تكرار حالات الانهيار نفسها.