فوري سوق العملات المشفرة: أساسيات وممارسة التداول

التداول الفوري هو أحد الأساليب الأساسية للتفاعل مع الأسواق المالية. جوهر العملية بسيط: أنت تشتري أو تبيع الأصول وتحصل عليها تقريبًا على الفور. على عكس الأدوات الأكثر تعقيدًا، فإن التداول الفوري هو تبادل مباشر – تدفع نقدًا أو ما يعادله وتحصل على الأصل في يدك.

تحدث مثل هذه الصفقات على منصات مختلفة: البورصات المركزية، بروتوكولات اللامركزية والقنوات غير المدرجة. بالنسبة للمبتدئين في عالم العملات المشفرة، فإن التداول الفوري غالبًا ما يكون الخطوة الأولى في تعلم التداول.

المفاهيم الأساسية للتداول الفوري

ما المقصود بالتداول الفوري؟

التداول الفوري هو شراء وبيع الأصول بالسعر السوقي الحالي مع نقل فوري. عندما تقوم بوضع أمر سوق لشراء Bitcoin (BTC)، Ethereum (ETH) أو أي عملة مشفرة أخرى، يتم تنفيذ الصفقة بأفضل سعر متاح في لحظة وضعها.

السعر السوقي الحالي يسمى السعر الفوري. يتم تحديثه باستمرار في الوقت الحقيقي عندما يطابق المشترون والبائعون أوامرهم. على عكس العقود الآجلة، التي يتم تسويتها في المستقبل، فإن التداول الفوري هو صفقة اليوم مع تسليم فوري.

ما هو السوق الفوري؟

السوق الفوري هو مساحة مفتوحة حيث يتبادل المشترون والبائعون الأصول مباشرة. هنا تتشكل الأسعار العادلة بناءً على العرض والطلب. يعمل السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للعملات المشفرة، مما يتيح إجراء الصفقات في أي وقت من اليوم.

كلمة “فوري” تأتي من الإنجليزية “spot” – على الفور، حيث يتم نقل الأصول في مكان الصفقة. سابقاً كان يُطلق عليه “سوق نقدي”، لأن المتداولين كانوا يدفعون مقدما.

بنية منصات التداول

البورصات المركزية

تعتبر البورصة المركزية وسيطًا بين المشاركين في السوق. تدير التداول، وتمسك بأصول المستخدمين، وتضمن الأمان والامتثال للمتطلبات التنظيمية.

لكي تبدأ التداول في البورصة المركزية، يجب أن:

• التسجيل وإجراء التحقق (KYC)
• شحن الحساب بالعملات الورقية أو العملات المشفرة
• اختيار زوج التداول ووضع الطلب

تفرض البورصة عمولة على كل معاملة. وهذا يسمح لها بتحقيق الدخل بغض النظر عن اتجاه السوق - سواء أثناء الارتفاع أو أثناء انخفاض الأسعار. الميزة الرئيسية هي الموثوقية ودعم المستخدمين وحماية الأصول.

تبادلات لامركزية (DEX)

DEX يقدم بديلاً للمنصات المركزية. هنا تتم التجارة من خلال العقود الذكية على البلوكشين، بدون وسطاء.

لا يحتاج مستخدمو DEX إلى إنشاء حساب. يقومون بتوصيل محفظتهم ويتداولون مباشرة مع بعضهم البعض. تقوم العقود الذكية بتنفيذ الصفقات تلقائيًا ونقل الأصول.

نماذج DEX الشهيرة:

• نموذج دفتر الطلبات: يقوم المستخدمون بإدخال الطلبات كما في البورصات التقليدية
• صانع سوق آلي (AMM): الخوارزمية تحدد الأسعار بناءً على نسبة الأصول في بركة السيولة. أمثلة – PancakeSwap، Uniswap

مزايا DEX - خصوصية أكبر وإدارة ذاتية للأصول. عيوب - عدم وجود دعم للعملاء، عدم وجود KYC ( الذي يمكن أن يكون ميزة أو عيباً ).

التداول خارج البورصة (OTC)

تتم معاملات OTC مباشرة بين المتداولين دون مشاركة طرف ثالث. وغالبًا ما يتم الاتفاق على الترتيبات عبر الهاتف أو المراسلات أو بوابات OTC المتخصصة.

تعتبر OTC مفيدة بشكل خاص للطلبات الكبيرة. إذا كنت ترغب في شراء كمية كبيرة من الأصول دفعة واحدة، فقد يتسبب ذلك في انزلاق السعر في البورصة المركزية. في سوق OTC، تتفق على سعر ثابت مع الطرف الآخر، متجنبًا التأثير على السعر السوقي.

تستغرق التسليم في OTC عادةً يومي عمل (T+2)، ولكن بالنسبة للعملات المشفرة قد تكون فورية.

آلية التداول وأنواع الطلبات

كيف يعمل تنفيذ الأوامر

عندما تقوم بوضع أمر سوق للشراء، يختار البورصة على الفور أدنى سعر متاح للبائعين. إذا كان حجم هذا السعر غير كافٍ لأمر الشراء الخاص بك، فإنه ينتقل تلقائيًا إلى المستوى السعري التالي.

مثال: تريد شراء 10 ETH. تظهر دفتر الطلبات 3 ETH مقابل $2000 و 7 ETH مقابل $2005. سيتم تنفيذ طلبك: 3 ETH مقابل $2000 + 7 ETH مقابل $2005.

أنواع الأوامر

• أمر السوق: يتم تنفيذه على الفور بالسعر الحالي. سريع، لكن السعر غير مضمون
• أمر الحد: تحدد السعر الأقصى للشراء أو الأدنى للبيع. يتم التنفيذ فقط عند هذا السعر أو أفضل، ولكن قد لا يتم التنفيذ على الإطلاق.
• وقف-حد: مزيج من السابقين. يتم تنشيط الأمر عندما تصل السعر إلى مستوى معين

التداول الفوري هذا مقابل طرق التداول الأخرى

التداول الفوري مقابل التداول بالهامش

التداول الفوري هو استخدام أموالك الخاصة فقط. أنت تشتري الأصل بالكامل وتستلم تسليمه.

تتيح لك التداول بالهامش اقتراض الأموال من طرف ثالث بفائدة. وهذا يمكّنك من فتح مراكز أكبر برأس مال أقل، ولكنه يزيد أيضًا من الخسائر المحتملة ومخاطر التصفية. إذا تحرك السعر ضدك، فقد تخسر أكثر مما استثمرته.

التداول الفوري مقابل التداول الآجل

في سوق العقود الآجلة، لا تشتري الأصل نفسه، بل تبرم عقدًا لتسليمه في المستقبل. يتفق المشترون والبائعون على السعر اليوم، ويتم التسوية لاحقًا.

في السوق الفوري تحصل على الأصل على الفور. في سوق العقود الآجلة غالبًا ما يتم اختيار التسوية النقدية دون التسليم الفعلي للأصل.

تسمح العقود الآجلة باستخدام الرافعة المالية لمراكز أكبر، لكنها تحتوي على آليات أكثر تعقيدًا ومخاطر أكبر.

مزايا التداول الفوري

البساطة والشفافية

التداول الفوري هو أسهل طريقة لبدء التداول. أنت تشتري الأصل - وتحصل عليه. لا توجد حسابات معقدة أو تصفية.

تعتمد الأسعار في السوق الفوري بشكل كامل على العرض والطلب. على عكس الأسواق الآجلة، حيث تؤثر أسعار التمويل والأسعار المرجعية والتسعير على الأسعار، يعتبر السوق الفوري هو الأكثر شفافية في مؤشر القيمة العادلة للأصل.

عدم وجود مراقبة مستمرة

لا تحتاج إلى التحقق من الوضع بشكل مستمر. في السوق الفوري، لا يهدد ذلك الهامش أو الإغلاق. يمكنك “تعيين أمر وتركه” - ستظل الأصول لديك بغض النظر عن تقلبات السعر.

سهولة حساب المخاطر

إذا كنت قد استثمرت $500 في BNB بسعر 300 دولار، يمكنك على الفور حساب أقصى مخاطرك. هذا مباشر وواضح.

قيود التداول الفوري

المسؤولية المادية عن الأصول

عندما تشتري العملات المشفرة في السوق الفوري، فإنك تتحمل مسؤولية تخزينها وأمانها. تحتاج إلى محفظة آمنة أو حماية مختارة. في حالة السلع مثل النفط الخام، تظهر مشكلة التسليم الفعلي.

تسمح العقود الآجلة بتجنب هذه المشاكل من خلال التسوية النقدية.

إمكانيات الربح المحدودة

في السوق الفوري يكون الربح محدودًا برأسمالك. في الأسواق الآجلة أو الهامشية يمكن لنفس الكمية من الأموال أن تولد عائدًا أكبر بفضل الرافعة المالية.

تقلبات العملات للأعمال

بالنسبة للشركات التي تعمل في دول مختلفة، يعني سوق العملات الفوري تقلبًا مستمرًا في التكاليف. تتيح عقود الآجلة تثبيت السعر مسبقًا.

توصيات عملية للمتداولين

اختيار المنصة

عند اختيار بورصة للتداول الفوري، انتبه إلى:

• الرسوم وهيكلها
• سيولة أزواج التداول
• توفر الأصول التي ترغب في تداولها
• أمان وسمعة المنصة
• سهولة واجهة المستخدم وأدوات التحليل

إدارة السيولة للطلبات الكبيرة

للكميات الكبيرة، ضع في اعتبارك قنوات OTC لتجنب انزلاق الأسعار. حتى الأصول السائلة مثل BTC قد تشهد انزلاقًا مع أوامر السوق الكبيرة جدًا.

دمج التحليل

التداول الفوري هو الأساس، لكن النجاح يعتمد على التحليل الفني والأساسي الجيد. ادرس الرسوم البيانية، وحلل الأخبار ومشاعر السوق.

الخاتمة

التداول الفوري هو الأكثر شيوعًا وسهولة في الوصول إليه للتفاعل مع الأسواق المالية، خاصة للمبتدئين. إنه يقدم البساطة والشفافية والسيطرة على الأصول.

ومع ذلك، فإن التداول الفوري ليس حلاً عالمياً. لديه قيود من حيث إمكانات الربح والمهام العملية المتعلقة بحيازة الأصول. سيساعدك فهم المزايا والعيوب على اختيار الاستراتيجية الصحيحة بناءً على أهدافك وتحملك للمخاطر.

ابدأ بأساسيات التداول الفوري، وقم بدمجها مع تحليل عالي الجودة، وتدريجياً قم بتوسيع معرفتك حول الأدوات الأكثر تعقيداً.