أزمة اقتصادية: كيف نفهم تطور الكساد العظيم

نظرة عامة - تحول اقتصادي عالمي

الكساد الكبير هو أعمق كارثة اقتصادية في القرن العشرين، والتي بدأت في عام 1929 واستمرت في إزعاج العالم حتى أواخر الثلاثينيات. أدت هذه الأزمة إلى سلسلة من ردود الفعل، بما في ذلك انهيار معدلات التوظيف، وانهيار الإنتاج الصناعي، وانخفاض مستوى المعيشة بشكل حاد. عندما انهار سوق الأسهم، وانحلت أنظمة البنوك، وجفت التجارة الدولية، اضطرت الحكومات في جميع أنحاء العالم إلى إعادة النظر في أنظمة إدارة الاقتصاد. وقد وضعت الإصلاحات الجديدة التي تلت ذلك، بالإضافة إلى تعبئة الصناعة خلال الحرب العالمية الثانية، الأساس للانتعاش التدريجي للاقتصاد. كما أثرت هذه الفترة التاريخية بعمق على إنشاء نظم الضمان الاجتماعي الحديثة وإطارات تنظيم المالية.

فتيل: تراكم المخاطر تحت واجهة الازدهار

1929: بداية انهيار سوق الأسهم

لم يكن الكساد العظيم مفاجئًا، بل كان يتربص لسنوات تحت مظهر الازدهار الظاهر. شهدت الولايات المتحدة في العشرينيات من القرن الماضي موجة استثمار غير مسبوقة، حيث تدفق عدد كبير من المستثمرين الأفراد إلى سوق الأسهم، وشارك العديد منهم حتى في تداول الأموال المقترضة. كانت أسعار الأصول قد انفصلت بشدة عن قيمتها الحقيقية، وأصبح السوق فقاعة.

في يوم الثلاثاء الأسود من أكتوبر 1929، انهار كل شيء. تدهور ثقة المستثمرين، واندلعت موجة بيع الأسهم، ودخل السوق في حالة سقوط حر. فقد ملايين الأمريكيين مدخراتهم مدى الحياة في لحظة، ولم يكن معظمهم حتى يعرفون كم يدينون بالضبط من الرافعة المالية.

تأثير دومينو في نظام البنوك

إن انهيار سوق الأسهم هو مجرد البداية. يتدافع المودعون في حالة من الذعر إلى البنوك لسحب ودائعهم، في حين أن البنوك نفسها محاصرة في قروض سيئة واستثمارات في الأسهم. في ظل غياب تأمين الودائع والتنظيم الفعال، فإن إفلاس بنك واحد غالباً ما يؤدي إلى ردود فعل متسلسلة. تغرق الولايات المتحدة بأكملها في حلقة مفرغة من سحب الودائع - يؤدي إفلاس البنوك إلى مزيد من الذعر بين المودعين، مما يسرع من إفلاس المزيد من البنوك.

تجفيف قنوات الإقراض. تعاني الشركات من عدم القدرة على الحصول على السيولة اللازمة لممارسة أنشطتها اليومية، ناهيك عن توسيع الإنتاج. وهذا يؤدي إلى مزيد من الضغط على النمو الاقتصادي، مما أدى إلى ارتفاع معدلات البطالة.

نقل الحواجز التجارية على مستوى العالم

لم يكن من الضروري أن تكون الأزمة الاقتصادية عالمية، لكن سياسات الحماية غيرت كل شيء. قامت الولايات المتحدة بتنفيذ قانون رسوم سموت-هولي (1930) الذي فرض رسوماً عالية على السلع المستوردة، في محاولة لحماية الصناعات المحلية. لكن هذه الخطوة أثارت غضب الشركاء التجاريين. فرضت الدول الأوروبية واليابان وكندا وغيرها رسوماً انتقامية على السلع الأمريكية.

انخفض حجم التجارة العالمية بشكل حاد. تعرضت الاقتصادات الأوروبية التي تعتمد على الصادرات (العديد من الدول لا تزال تتعافى من الحرب العالمية الأولى) لضربة قاسية. انقطعت سلاسل الإمداد، واختفت طلبات المصانع، وانتشر البطالة عبر المحيط الأطلسي.

تراجع حلزوني في الطلب

مع انهيار البنوك وارتفاع معدلات البطالة، وقع المستهلكون والشركات في فخ الادخار الذعر. كل شخص يشد الحزام، مما أدى مباشرة إلى انهيار حاد في الطلب على السلع. قامت المصانع بتقليل الإنتاج أو حتى الإغلاق بسبب ضعف المبيعات، مما زاد من تفاقم البطالة. الأشخاص العاطلون عن العمل أصبحوا غير قادرين على الاستهلاك، واستمر الطلب في التراجع. وهذا شكل دائرة مفرغة يصعب كسرها.

التكلفة الاجتماعية: الأزمات الإنسانية وراء الأرقام

الرقمية تتحدث: البطالة والفقر

في بعض الدول، تصل معدلات البطالة إلى 25%. في الدول الصناعية الكبرى مثل الولايات المتحدة وألمانيا، يوجد واحد من كل أربعة أشخاص عاطل عن العمل. تنتشر المشردين في شوارع المدينة، وأصبح الانتظار في طوابير دور الإغاثة مشهدًا يوميًا. يفلس الفلاحون بسبب انهيار أسعار المنتجات الزراعية، ويفقد العمال في المدن دخلهم من الرواتب.

تدمرت الأسرة. تتزعزع مكانة الرجل كعمود اقتصادي تقليدي، ويشعر الكثيرون بالخزي لعدم قدرتهم على إعالة أسرهم. يعاني الأطفال من سوء التغذية، وتنقطع التعليم. كما تعرقلت خدمات الرعاية الصحية بسبب عدم قدرة الأسرة على الدفع.

انهيار كبير للشركات

من تجار التجزئة إلى الصناعات الثقيلة، ومن المؤسسات المالية إلى الشركات الزراعية، أفلست الآلاف من الشركات في بضع سنوات فقط. أغلقت المتاجر الصغيرة، وتوقفت المصانع، وانهار كل جزء من سلسلة الإمداد. انهار النظام البيئي الاقتصادي للمجتمعات المحلية.

الاضطرابات السياسية والاجتماعية

أدى اليأس الاقتصادي إلى نشوء التطرف السياسي. شهدت بعض الدول ظهور حركات متطرفة - حصل الفاشية على دعم في أوروبا، وتوجه العديد من الناس للبحث عن زعماء أقوياء يعدون باستعادة النظام والازدهار. تواجه الأنظمة الديمقراطية تحديات في بعض الأماكن، وتستغل الأنظمة الديكتاتورية الفرصة لتوسيع نفوذها. تتصاعد التوترات بين الطبقات الاجتماعية، وتكتسب الأفكار الثورية مساحة للانتشار.

طريق الخروج من المأزق: نموذج التدخل الحكومي الجديد

تجربة السياسة الجديدة

عَرَفَ الرئيس الأمريكي فرانكلين ديلانو روزفلت أن السوق قد فشل في التنظيم الذاتي، وأنه يجب على الحكومة التدخل. أطلق سلسلة من الإصلاحات المعروفة باسم “الصفقة الجديدة”. شملت هذه السياسات برامج ضخمة للأشغال العامة (مثل بناء السدود، وتمهيد الطرق)، لخلق فرص عمل مؤقتة للعاطلين عن العمل. كما أنشأت الحكومة هيئات تنظيمية جديدة لتنظيم النظام المصرفي وسوق الأسهم، واستعادة ثقة المستثمرين.

نشأت أنظمة التأمين ضد البطالة وخطط المعاشات التقاعدية وغيرها من أنظمة الضمان الاجتماعي. كانت هذه الابتكارات جذرية في ذلك الوقت، وتمثل تحولًا جذريًا في دور الحكومة - من حارس سلبي إلى مدير اقتصادي نشط وواقي اجتماعي. قامت دول متقدمة أخرى أيضًا بتقليد الولايات المتحدة، وأطلقت مشاريع ضمان اجتماعي خاصة بها.

تحول في إنتاج الحرب

لم تكتمل انتعاش الاقتصاد، لكن قدوم الحرب العالمية الثانية غير الوضع. بدأت الدول المتحاربة في الاستثمار بشكل كبير في الصناعة العسكرية وبناء البنية التحتية. كانت المصانع تعمل بكامل طاقتها، تنتج الأسلحة والمعدات والمواد للحرب. تم حل مشكلة البطالة بسرعة من خلال التعبئة خلال الحرب - حيث تم استدعاء ملايين الأشخاص للخدمة العسكرية أو إلى الصناعات المتعلقة بالحرب.

على الرغم من أن هذا ليس خطة استعادة في زمن السلم، إلا أن استعادة القدرة الإنتاجية الصناعية وعودة العمالة تشير إلى النهاية الحقيقية للكساد العظيم. بعد الحرب، تم إعادة بناء الأنظمة الاقتصادية في العديد من البلدان، وتأسست نظام اقتصادي دولي جديد.

التراث التاريخي: الابتكار المؤسسي وتأملات السياسة

ترك الكساد العظيم إرثًا مؤسسيًا عميقًا. لمنع حدوث أزمات مماثلة مرة أخرى، قامت الدول بإنشاء آليات حماية كما يلي:

إطار تنظيم مالي: بدأت الحكومة في تنظيم القطاع المصرفي، وأقامت نظام تأمين الودائع لمنع المخاطر النظامية الناتجة عن سحب الودائع.

شبكة الأمان الاجتماعي: أصبحت التأمينات ضد البطالة، ومعاشات التقاعد، وبرامج الرفاهية أساس الدول الرفاهية الحديثة، لضمان وجود حد أدنى من الحماية المعيشية خلال الأزمات الاقتصادية.

مكافحة الاحتكار وتنظيم السوق: تخضع البورصات لرقابة أكثر صرامة، وقد تم حظر العديد من السلوكيات المضاربية التي تؤدي إلى تشكيل الفقاعات.

أدوات السياسة الاقتصادية الكلية: تعلمت الحكومة استخدام النفقات المالية والسياسة النقدية لاستقرار دورة الاقتصاد.

من الآن فصاعدًا، زادت درجة تدخل الحكومات في الاقتصاد بشكل كبير. تم التخلي عن نوع “عدم التدخل” من الليبرالية السابقة، وتم استبداله بإدارة اقتصادية كليّة أكثر نشاطًا.

الخاتمة

الكساد العظيم كان كارثة أعادت صياغة النظام الاقتصادي الحديث. لقد أظهرت مدى ضعف الأسواق المالية غير المنظمة والأنظمة الاقتصادية التي تفتقر إلى الضمان الاجتماعي. وعلى الرغم من مرور ما يقرب من قرن، إلا أن هذه الفترة من التاريخ لا تزال توفر دروسًا قيمة لصانعي القرار المعاصرين. كلما واجهت الاقتصاديات الحديثة تحديات جديدة، يعود الناس إلى الكساد العظيم، متأملين كيفية تجنب تكرار الأخطاء السابقة. تذكرنا هذه الفترة التاريخية أن الرخاء والانكماش يمكن أن يتحولا بسرعة كبيرة، وأنه لا بد من إنشاء نظم ورقابة قوية لحماية الاقتصاد من المخاطر النظامية.