دليل كامل: كيفية التكديس للعملات المشفرة وتوليد الدخل السلبي

الأساسيات التي يجب أن تعرفها

الستيكينغ هو عملية حجب العملات المشفرة على شبكة البلوكشين للمشاركة في أمانها وعملياتها. مقابل ذلك، تحصل على مكافآت على شكل عملات مشفرة إضافية. يعمل هذا الآلية فقط في سلاسل الكتل التي تستخدم إثبات الحصة (PoS)، مثل إيثريوم، سولانا، كاردانو، أفالانش، بولكادوت وكوزموس.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن التخزين يمثل استراتيجية فعالة لتوليد الدخل السلبي. ومع ذلك، من الضروري فهم أنه على الرغم من أنك قد تتمكن من مضاعفة ممتلكاتك، إلا أن هناك مخاطر حقيقية: تقلبات السوق، عقوبات slashing (، الأعطال الفنية وتركيز القوة في المدققين.

ماذا يعني الرهان في نظام التشفير؟

تتمثل عملية الستيكينغ في إيداع كمية محددة من العملات المشفرة في شبكة بلوكتشين للمساعدة في التحقق من المعاملات والحفاظ على تشغيلها. يعمل المشاركون الذين يقومون بعملية الستيكينغ كمدققين أو مساهمين في مجمعات الستيكينغ، ويتلقون مكافآت مقابل مشاركتهم.

ظهر هذا النموذج كبديل لنظام إثبات العمل )PoW( المستخدم من قبل البيتكوين. بينما يتطلب نظام إثبات العمل طاقة حسابية هائلة ويستهلك كميات ضخمة من الطاقة، فإن عملية التشفير من خلال الحصص أكثر كفاءة بكثير: تختار الشبكة المدققين بناءً على العملات التي لديهم في المخاطر، وليس على الأجهزة التي يمتلكونها.

إثبات الحصة: الآلية وراء التخزين

تم إنشاء إثبات الحصة في عام 2011 كاستجابة للقيود المفروضة على إثبات العمل. بدلاً من الاعتماد على المعدنين الذين يحلون مشكلات رياضية معقدة، يعتمد PoS على المدققين المختارين وفقًا لـ:

• عدد العملات التي يمتلكونها في الستيك
• الوقت الذي قضوه في المشاركة في الشبكة
• في بعض الأحيان، اختيار عشوائي

تشجع هذه البنية على الأمانة: إذا تصرف المدقق بشكل خبيث، فإنه يخسر أمواله المحتجزة. والنتيجة هي شبكة أكثر أمانًا، لامركزية وصديقة للبيئة.

كيفية عمل عملية الستيك خطوة بخطوة

يختلف الآلية حسب كل بلوكشين، لكن التدفق العام هو:

1. اختيار المدققين يتم اختيار المدققين من خلال مزيج من العوامل: كمية العملات المحجوزة، مدة المشاركة، وفي العديد من الحالات، عنصر عشوائي يمنع التنبؤ.

2. التحقق من المعاملات المدقق المحدد يتحقق من أن كل معاملة شرعية، ملتزمة بقواعد البروتوكول.

3. إنشاء الكتل تُجمع المعاملات المُصادق عليها في كتلة، تُضاف بشكل دائم إلى سلسلة الكتل )سجل موزع(.

4. الحصول على المكافآت يتلقى المدقق جزءًا من عمولات المعاملات، وفي بعض الحالات، عملات جديدة تم إنشاؤها من خلال التضخم المبرمج.

خيارات الرهان حسب ملفك الشخصي

توجد طرق مختلفة للمشاركة، تتناسب مع مستويات مختلفة من الخبرة ورأس المال:

تخزين فردي )عقدة التحقق( تقوم بتشغيل عقدتك الخاصة بالتحقق، مما يمنحك السيطرة القصوى ولكنك تتحمل المسؤولية الكاملة. يتطلب ذلك معرفة تقنية عميقة. يمكن أن تؤدي أي خطأ إلى خسارة الأموال بسبب القص.

الستاكينغ من خلال المنصات تقدم العديد من بورصات العملات المشفرة وخدمات DeFi خيارات تخزين مبسطة. إنها الخيار الأكثر سهولة: تودع عملاتك وتدير المنصة الجوانب التقنية. الميزة: بدون مخاطر تقنية. العيب: تثق بأموالك لدى طرف ثالث.

الرهانات المفوضة قم بتفويض عملاتك إلى مُحقق أو خدمة موثوقة تدير كل شيء نيابةً عنك. بعض سلاسل الكتل، مثل كاردانو، تسمح بهذا الخيار مباشرةً من المحفظات الأصلية.

حمامات الستاكينج تجمع قوتك في التخزين مع مستخدمين آخرين لزيادة فرص اختيارك كمدقق. يتم توزيع المكافآت بشكل متناسب وفقًا لمساهمتك في المجموعة. مفيد بشكل خاص للمستثمرين الذين لديهم عملات قليلة والذين لن يستوفوا المتطلبات الدنيا.

برك الستاكينغ: القوة في الأرقام

تجمع مجموعة من المراهنات العملات المشفرة من حامليها المتعددين لإنشاء مدقق جماعي. هذا ي democratizes المراهنة: يمكن للمستثمرين الصغار الذين ليس لديهم ما يكفي من العملات المشاركة على أي حال.

عند الانضمام إلى مجموعة، تكون مكافأتك متناسبة مع ما ساهمت به. التحدي: اختيار مجموعة موثوقة، حيث تختلف الرسوم والأمان بشكل كبير. ابحث في الخلفيات، والسمعة، وهيكل الرسوم قبل الالتزام بأموالك.

الستاكينغ التقليدي مقابل الستاكينغ السائل

الستاكينغ التقليدي يقيد أصولك: لا يمكنك تحريكها أو استخدامها أثناء وجودها في حالة الستاكينغ. الستاكينغ السائل هو ابتكار حديث يسمح بجني المكافآت دون التضحية بالسيولة.

كيف تعمل: عندما تقوم بمراهنة الأصول، تحصل على رمز مراهنة سائل )LST( الذي يمثل موقعك. يمكن أن يكون هذا الرمز قابلًا للتداول أو التشغيل في بروتوكولات أخرى، بينما تستمر أصولك الأصلية في تحقيق المكافآت.

مثال: عند رهن ETH، يتلقون رمزًا مكافئًا يمكن استخدامه في DEXs، بروتوكولات الإقراض أو أي تطبيق DeFi. تستعيد المرونة دون التخلي عن المكافآت.

هناك أيضًا التخزين السائل الأصلي )بدون إصدار رموز(، الذي تم تنفيذه في بعض سلاسل الكتل، والذي يقدم أفضل ما في الخيارين.

لماذا يعتبر الستيكينغ منطقيًا

توليد الدخل السلبي يمكن أن تعمل العملات المشفرة المعلقة لديك من أجلك. بدلاً من التراكم في محفظة، تكسب مكافآت ثابتة تقاس عادةً كنسبة مئوية سنوية APR )نسبة مئوية سنوية(.

مساهمة في الشبكة عند القيام بالستيكينغ، تعزز أمان ووظائف البلوكشينات التي تدعمها. حرفيًا، تساعد في الحفاظ على النظام البيئي قيد التشغيل.

حقوق الحوكمة تمنح بعض الشبكات حق التصويت للمدخرين، مما يتيح لك التأثير على القرارات المستقبلية للبروتوكول.

كفاءة الطاقة على عكس تعدين PoW، فإن التخزين يستهلك طاقة قليلة جداً. إنها بديل صديق للبيئة للحصول على عوائد العملات المشفرة.

هل يستحق حقًا التخزين؟

نعم، بالنسبة لمعظم حاملي الأسهم على المدى الطويل الذين يحتفظون بمراكز كبيرة ويسعون إلى تحسين رأس مالهم. يمكن أن تكون المكافآت السنوية كبيرة.

ومع ذلك، لا يوجد ضمان لذلك. تعتمد العوائد على:

• البلوكشين والعملة المشفرة المختارة
• منصة الستيكينغ المستخدمة
• شروط السوق

منصة تعد بعائد سنوي قدره 50% دون مصداقية من المحتمل أن تكون احتيالاً. تقلب السوق هو عامل حاسم أيضاً: إذا انخفضت أصولك بنسبة 60%، فإن المكافآت لا تعوض خسارة رأس المال.

المفتاح هو البحث بعمق واختيار الشبكات المعروفة والآمنة.

المخاطر الرئيسية للتخزين التي لا يمكنك تجاهلها

تقلب السعر إذا انخفض سعر العملة المشفرة بشكل كبير، فإن مكافآت التجميد الخاصة بك لن تعوض الخسارة. هذا أمر خطير بشكل خاص إذا واجهت الشبكة مشاكل فنية أو في التبني.

الخصم: عقوبات السلوك السيء المُصادقون الذين يتصرفون بشكل خبيث أو يحافظون على عقد معيبة يخسرون الأموال كعقوبة. هذا الخطر مرتفع بالنسبة للمستثمرين المنفردين غير ذوي الخبرة.

خطر المركزية إذا كانت قلة من المدققين تتركز لديهم معظم العملات في الستاك، فإن الشبكة تفقد اللامركزية، مما يهدد أمانها ومقاومتها للرقابة.

ثغرات تقنية يمكن أن تؤدي الأخطاء في العقود الذكية أو أخطاء البرمجيات أو فترات القفل غير المتوقعة إلى تجميد أموالك إلى أجل غير مسمى.

مخاطر الأطراف المقابلة استخدام خدمات الطرف الثالث يعني الثقة بأموالك لدى أشخاص آخرين. يمكن أن تؤدي الاختراقات أو الإفلاس أو الاحتيال إلى خسارة كاملة.

تتحمل منصات DeFi مخاطر مشابهة، خاصة عندما تتطلب الوصول الكامل إلى محفظتك.

خطوات عملية للبدء في الستاكينغ

1. اختر عملة مشفرة PoS اختر من بين الخيارات المحددة: إيثريوم، سولانا، كاردانو، أفالانش، بولكادوت أو غيرها. افهم متطلباتها الدنيا وإمكانات المكافآت.

2. إعداد محفظة آمنة استخدم محافظ موثوقة مثل ميتا ماسك أو تراست ووليت. ضع في اعتبارك محافظ الأجهزة لتحقيق أقصى درجات الأمان.

3. ابدأ في الستاكينغ وفقًا لاختيارك:

• قم بتشغيل عقدة تحقق )للخبراء(
• قم بالاستثمار من خلال منصة قائمة )أسهل(
• قم بتفويض مدقق )وسيط(
• انضم إلى تجمع )مرن(

4. راقب مكافآتك تحقق بانتظام من معدل العائد السنوي الخاص بك وتأكد من أن أموالك آمنة. ضع في اعتبارك أن المكافآت تختلف حسب ظروف الشبكة.

أعطِ الأولوية لسلاسل الكتل المعروفة التي لها تاريخ طويل. قم بالبحث بعمق قبل تحمل أي مخاطر مالية.

حساب مكافآت الستاكينغ

المكافآت ليست ثابتة؛ تعتمد على متغيرات متعددة:

• عدد العملات المشفرة في الستاك: كلما زاد العدد، زادت المكافآت المطلقة.
• مدة المشاركة: تقدم بعض البروتوكولات مكافآت للمدة الممتدة.
• إجمالي العملات المودعة في الشبكة: المنافسة المتزايدة تقلل من المكافآت لكل مدقق.
• العمولات ومعدل التضخم: تقوم الشبكة بتوزيع عملات جديدة وفقًا لسياساتها النقدية.

في سلاسل الكتل ذات المكافآت الثابتة النسبية، يمكنك توقع الأرباح بدقة. تُعبر المكافآت عن طريق APR: إذا كانت الشبكة تقدم 6% APR وتقوم بمراهنة 1,000 عملة، فإنك تتوقع ~60 عملة سنويًا ) قبل الرسوم (.

هل يمكنك سحب أموالك في أي وقت؟

عادةً نعم، ولكن بشروط. كل منصة لها قواعد مختلفة:

• بعضهم يسمح بالسحب الفوري دون عقوبات
• البعض يفرض فترات حظر محددة
• سحب الأموال مسبقًا قد يؤدي إلى فقدان جزئي أو كلي للمكافآت

تحقق دائمًا من القواعد الدقيقة للبلوكشين أو المنصة قبل البدء في التخزين. ملاحظة مهمة: تمكين تحديث شنغهاي لإيثريوم في عام 2023 سحوبات التخزين على شبكتها، مما يسمح للمشاركين بالوصول إلى إيثريوم الخاصة بهم في أي وقت مع الاحتفاظ بالمكافآت.

لماذا لا تسمح جميع العملات الرقمية بالتخزين

توجد عمليات الستاكينغ فقط في سلاسل الكتل التي تعتمد على إثبات الحصة. البيتكوين، على سبيل المثال، تستخدم إثبات العمل: التعدين هو آلية الإجماع الوحيدة، وليس الستاكينغ.

حتى داخل نظام PoS البيئي، لا تسمح جميع العملات المشفرة بذلك. يستخدم البعض آليات بديلة لتحفيز المشاركة في الشبكة. تأكد من أن العملة المشفرة التي اخترتها تدعم التخزين قبل المحاولة.

التأمل النهائي

تأمين العملات المشفرة هو استراتيجية مشروعة لتوليد دخل سالب بينما تعزز شبكات البلوكشين. مع البحث الدقيق، والاختيار الحكيم للمنصات، وفهم واقعي للمخاطر، يمكنك المساهمة في نظام التشفير وقد تحقق عوائد ثابتة.

لا يعتبر الستاكينغ مناسبًا للجميع ولا يخلو من المخاطر، ولكن بالنسبة للمستثمرين الصبورين والمطلعين جيدًا، فإنه يمثل خيارًا قويًا في ترسانتهم من استراتيجيات العملات المشفرة.

تنويه: هذا المحتوى لأغراض المعلومات والتعليم فقط. لا يشكل استشارة مالية أو قانونية أو مهنية من أي نوع. إن قرارات الاستثمار هي مسؤولية المستخدم وحده. الأصول الرقمية متقلبة؛ قد تنخفض استثماراتك أو تفقد بالكامل.