أسواق السلع الفورية: تحليل كامل لآلية واستراتيجيات التداول

تحذير: تفسير مفصل.

تجارة الأسواق الفورية هي واحدة من أسهل الطرق للدخول إلى عالم الاستثمار والأصول المالية. هنا يتبادل المشترون والبائعون الأصول - سواء كانت عملات مشفرة أو أسهم أو عملات أو سلع - مع نقل الملكية تقريبًا على الفور. على عكس أشكال التجارة الأخرى، في الأسواق الفورية تعمل فقط مع الأموال التي لديك بالفعل، دون استخدام الرافعة المالية. وهذا يجعل السوق الفوري جذابًا للمبتدئين، حيث من الأسهل السيطرة على المخاطر.

ما هو سوق السبوت؟

سوق السبوت هو منصة يتم فيها تداول الأدوات المالية بالسعر الفوري الحالي مع التسوية الفورية. يشتري المشتري الأصل من البائع مقابل تبادل الأموال أو أصل آخر. يتم نقل الأصل عادةً على الفور، على الرغم من أن بعض الحالات، مثل الأوراق المالية، قد تستغرق T+2 أيام (التاريخ الحالي زائد يومين عمل ).

توجد أسواق الفورية لجميع فئات الأصول: العملات المشفرة، والأسهم، والسلع، والعملات، والسندات. أشهر بورصات الأسهم في العالم - ناسداك وNYSE - هي أسواق فورية. السمة الرئيسية المميزة: تتشكل الأسعار بناءً على العرض والطلب فقط، دون تأثير الأدوات المشتقة أو المؤشرات المرجعية.

كيف تعمل التجارة الفورية؟

يبحث المتداولون في السوق عن الربح بطريقتين: من خلال ارتفاع السعر (المراكز الطويلة) أو من خلال انخفاض السعر (البيع القصير). عندما تضع أمر سوق، يتم تنفيذ الأصل بأفضل سعر متاح في السوق. ومع ذلك، هناك دائمًا خطر انزلاق السعر - إذا لم يكن هناك حجم كافٍ بسعره، سيتم تنفيذ الجزء المتبقي من الأمر بسعر أقل فائدة.

تتحدث الأسعار الفورية في الوقت الحقيقي مع مطابقة الأوامر في البورصة. في أسواق العملات المشفرة، تُجرى الصفقات على مدار الساعة، مما يتيح الفرصة للتداول في أي لحظة.

نوعان من التداول الفوري: التداول في البورصة والتداول خارج البورصة

( البورصات المركزية

يعمل معظم المتداولين من خلال البورصات المركزية، التي تعمل كوسيط وتوفر تخزين الأصول. تتحمل البورصة مسؤولية الامتثال للوائح، والتحقق من المستخدمين )KYC(، وتحديد الأسعار العادلة، والأمان. مقابل هذه الخدمات، تفرض البورصة رسومًا على كل صفقة. تحقق البورصات الكبرى إيرادات سواء في الأسواق الصاعدة أو الهابطة بفضل حجم التداول الكبير.

) بورصات لا مركزية ###DEX(

البديل هو بورصات لامركزية تستخدم العقود الذكية على البلوكشين لمطابقة الأوامر. الميزة الرئيسية: لا حاجة لإنشاء حساب أو نقل الأصول إلى البورصة. يتم التداول مباشرة بين محافظ المتداولين. تستخدم DEX الحديثة غالبًا نموذج صانع السوق الآلي )AMM###، حيث يقدم مزودو السيولة الأموال إلى التجمع، ويتقاضون رسومًا على عمليات التبادل.

ومع ذلك، فإن منصات DEX لديها عيب: عند حدوث مشاكل، لا توجد خدمة دعم ولا عملية KYC، مما قد يشكل عائقًا كبيرًا.

( التداول خارج البورصة )OTC(

الخيار الثالث هو التجارة المباشرة بين المتداولين دون استخدام البورصة. في هذه الحالة، تتفق الأطراف على الشروط عبر الهاتف أو المراسلات. التجارة خارج البورصة تكون مربحة بشكل خاص عند التعامل مع كميات كبيرة أو أصول ذات سيولة منخفضة: فغياب دفتر الطلبات يزيل مشكلة الانزلاق السعري. على سبيل المثال، قد يتسبب أمر كبير لشراء BTC في البورصة في تغيير ملحوظ في السعر، بينما من خلال OTC يحصل المتداول على سعر ثابت.

أسواق العملات الفورية مقابل أسواق العقود الآجلة

تنتقل الأصول في الأسواق الفورية تقريبًا على الفور. في الأسواق المستقبلية، يتم دفع العقود لاحقًا: يتفق المشتري والبائع على تبادل الأصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي. عند انتهاء العقد، عادة ما يتم التسوية نقدًا بين الطرفين دون نقل الأصل الحقيقي.

التداول بالهامش هو فئة أخرى تختلف عن التداول الفوري. في التداول بالهامش، تأخذ الأموال كقرض بفائدة، مما يتيح لك فتح مراكز أكبر. هذا يزيد من كل من الربح المحتمل والخسائر، بما في ذلك خطر تصفية المركز. في التداول الفوري، لا يوجد هذا الخطر: أنت ببساطة تحتفظ بالأصل أو لا تحتفظ بشيء.

مزايا أسواق السلع الفورية

شفافية الأسعار. يتم تشكيل الأسعار في الأسواق الفورية فقط من خلال العرض والطلب. في الأسواق الآجلة، على العكس من ذلك، يتم استخدام الأسعار المرجعية ومعدلات التمويل التي تؤثر على سعر العلامة.

البساطة والتوقع. إذا كنت تستثمر ) في BNB في السوق الفورية، فإن المخاطر سهلة الحساب: إنها ببساطة الفرق بين سعر الدخول والسعر الحالي. لا توجد مفاجآت مثل التصفية أو هامش النداء.

مرونة الدخول والخروج. على عكس المشتقات، يمكنك الاحتفاظ بالموضع طالما تريد. لا داعي للقلق بشأن حجم الأموال الحرة أو مواعيد انتهاء العقد.

عيوب الأسواق الفورية

التخزين المادي. إذا كنت تشتري سلعة مثل النفط، يجب أن تقبل التسليم الفعلي. مع العملات المشفرة، تقع مسؤولية الأمان على عاتقك - يجب عليك تخزين المفاتيح.

عدم استقرار السعر. بالنسبة للشركات التي تعمل مع مخاطر العملات أو تحتاج إلى نفقات قابلة للتوقع، فإن الأسواق الفورية غير مريحة بسبب التقلبات.

أرباح أقل. العائد المحتمل في الأسواق الفورية أقل مما هو عليه في الأسواق الآجلة أو الهامشية، حيث يمكنك استخدام الرافعة المالية.

كيفية بدء التداول: دليل خطوة بخطوة

تبدأ التجارة الفورية بالتسجيل في البورصة وإضافة رصيد بالفيات أو العملات المشفرة. على منصة التداول، سترى عدة عناصر رئيسية:

1. أزواج التداول ومعلومات السوق — الأسعار، التغيرات اليومية، الأحجام.

2. كتاب الطلبات — قائمة بجميع الطلبات النشطة للشراء ###الخضراء( والبيع )الحمراء$500 ، مرتبة حسب السعر. عند تقديم طلب شراء بسعر السوق، ستحصل على أفضل سعر متاح.

3. مخططات الأسعار مع أدوات التحليل لدراسة البيانات التاريخية.

4. بحث عن أزواج التداول - القدرة على اختيار الأصل للتداول وتحديد الأزواج المفضلة.

5. لوحة إنشاء الطلب — هنا تختار نوع الطلب (سوقي، محدد، إيقاف محدد) وتدخل المعلمات.

أبسط صفقة هي أمر سوق. على سبيل المثال، تريد شراء بيتكوين (BTC) بمبلغ 1000 دولار. تدخل المبلغ وتضغط على “شراء”. تقوم البورصة بتحويل الأموال إلى البائع على الفور، وتحصل على BTC.

النتائج

تعتبر أسواق السبوت أساسًا لأي مستثمر ومتداول. هي سهلة الفهم، لكنها تتطلب معرفة بآلية السوق وأنواع الأصول. عند الاختيار بين البورصات المركزية، المنصات اللامركزية أو التداول خارج البورصة، تذكر أهدافك، مستوى المخاطر ودرجة السيطرة التي تفضلها. بعد إتقان أساسيات التداول في السوق الفوري ودراسة التحليل الفني، التحليل الأساسي ومشاعر السوق، ستتمكن من التداول بثقة أكبر.