فوري السوق المدخل: من الصفر لفهم التداول الفوري

تحذير: المحتوى طويل. التداول الفوري هو عبارة عن شراء وبيع مباشر للأدوات المالية والأصول الرقمية مثل الأصول الرقمية، سوق الصرف (forex)، الأسهم والسندات. عادةً ما يتم التسليم الفوري للأصول. يحدث التداول الفوري في السوق الفوري، والتي يمكن أن تكون إما تبادل أو التداول خارج المنصة (التداول المباشر بين المتداولين). عند التداول في السوق الفوري، يمكنك استخدام الأصول التي تمتلكها فقط - دون استخدام الرافعة المالية أو الهامش. لتبسيط عملية التداول، تقوم المنصات المركزية بتنظيم الامتثال وضمان الأمان وتوفير خدمات الحفظ للأصول. في المقابل، تتقاضى المنصة رسوم تداول. بينما توفر DEX خدمات مماثلة من خلال العقود الذكية داخل السلسلة.

لماذا يجذب التداول الفوري

عند دخول مجال التشفير، فإن معظم الناس يتعاملون أولاً مع التداول الفوري - مثل شراء BNB بسعر السوق والاحتفاظ به على المدى الطويل. تغطي السوق الفوري مجموعة متنوعة من فئات الأصول، بما في ذلك الأصول الرقمية والأسهم والسلع وسوق الصرف (forex) والسندات. قد تكون أكثر دراية بالسوق الفوري مما تتخيل. تعتبر الأسواق العالمية الشهيرة مثل ناسداك وبورصة نيويورك (NYSE) منصات للتداول الفوري.

تعريف سوق الفوري

السوق الفوري هو سوق مالي مفتوح حيث يتم تداول الأصول على الفور. يقوم المشترون بشراء الأصول من البائعين باستخدام العملات القانونية أو أصول أخرى للدفع. عادةً ما يحدث التسليم على الفور، ولكن ذلك يعتمد على نوع الأصول المتداولة. يُعرف السوق الفوري أيضًا بسوق النقد، لأن المتداولين بحاجة إلى الدفع مسبقًا.

توجد أشكال متعددة في السوق الفوري. في معظم الحالات، يتم تبسيط المعاملات بواسطة طرف ثالث يسمى تبادل. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك أيضًا التداول مباشرة مع متداولين آخرين من خلال التداول خارج المنصة (OTC).

الآلية الأساسية للتداول الفوري

هدف المتداولين الفوريين هو تحقيق الربح من خلال شراء الأصول وتوقع ارتفاع أسعارها. عندما ترتفع الأسعار، يمكنهم البيع بسعر مربح. يمكن للمتداولين الفوريين أيضًا البيع على المكشوف - وهذا يتضمن بيع الأصول ثم إعادة شرائها عندما تنخفض الأسعار.

تسمى السعر الحالي للسوق للأصول سعر فوري. من خلال أوامر السوق، يمكنك شراء وبيع الأصول وفقًا لأفضل سعر فوري في البورصة. ولكن يجب الانتباه، فقد يتغير سعر السوق أثناء تنفيذ الأمر. بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت السيولة المتاحة غير كافية، قد لا يتم تنفيذ طلبك بالكامل بالسعر المستهدف.

على سبيل المثال، إذا قمت بإصدار طلب لشراء 10 عملات ETH، ولكن في هذه الفئة السعرية هناك فقط 3 عملات ETH متاحة للبيع، فسيتم تنفيذ الجزء المتبقي بأسعار مختلفة. يتم تحديث سعر التداول الفوري في الوقت الحقيقي ويتغير باستمرار عند مطابقة الطلبات.

تختلف طريقة عمل التداول خارج المنصة الفوري: يمكن للمتداولين الحصول على مبلغ ثابت من الأصول من الطرف المقابل، بسعر ثابت، دون الحاجة إلى المرور عبر دفتر الطلبات. وفقًا لنوع الأصول، قد يتم التسليم فورًا، أو قد يتم إكماله خلال T+2 يومًا (T+2 تعني التاريخ الحالي زائد يومي عمل).

تاريخيًا، كانت تداولات الأسهم تتطلب نقل الشهادات المادية، بينما كانت تداولات الفوركس تشمل تحويلات نقدية أو تحويلات مصرفية. اليوم، تتيح الأنظمة الإلكترونية إتمام التسليم تقريبًا على الفور. تعمل سوق الأصول الرقمية على مدار الساعة، مما يسمح بالتداول الفوري في أي وقت. بالمقارنة، يكون وقت تسليم التداول خارج المنصة أو نظير إلى نظير أطول.

أماكن التداول: المركزية واللامركزية

التداول الفوري لا يقتصر على موقع معين. على الرغم من أن معظم الناس يقومون بالتداول الفوري على المنصة، إلا أنه يمكنك أيضًا التجارة مباشرة مع متداولين آخرين دون الحاجة إلى طرف ثالث. تُعرف هذه الأنواع من التداول بالتداول خارج المنصة. كل سوق فوري له ميزاته الفريدة.

البورصة المركزية

تنقسم منصات التداول المركزية إلى فئتين: المركزية واللامركزية. تدير المنصات المركزية معاملات الأصول، بما في ذلك الأصول الرقمية وسوق الصرف (forex) والسلع. تعمل المنصة كوسيط بين المشاركين في السوق وتستضيف الأصول المتداولة. يتطلب استخدام المنصة المركزية أولاً شحن الحساب بالعملة القانونية أو الأصول الرقمية.

يجب على المنصات المركزية الكبيرة التأكد من تنفيذ التداولات بشكل مستمر، والامتثال للمتطلبات التنظيمية، وإكمال تحقق KYC من المستخدمين (اعرف عميلك)، والحفاظ على تسعير عادل، وضمان الأمان وحماية العملاء. كتعويض، تقوم المنصة بتحصيل رسوم تداول، ورسوم إدراج العملات، ورسوم أنشطة التداول الأخرى. نظرًا لعدد المستخدمين وحجم التداول الكبير، يمكن للمنصة تحقيق دخل ثابت من الرسوم في الأسواق الصاعدة والهابطة.

البورصات اللامركزية

تبادل (DEX) هو نوع آخر شائع من طرق تداول الأصول الرقمية. يوفر DEX معظم الخدمات الموجودة على المنصة المركزية، والفرق الرئيسي هو أنه يستخدم تقنية البلوكتشين لمطابقة أوامر الشراء والبيع. عادةً ما لا يحتاج مستخدمو DEX إلى إنشاء حسابات، ويمكنهم التداول بحرية مع بعضهم البعض، دون الحاجة إلى تحويل الأصول إلى المنصة.

تحدث المعاملات مباشرة بين محفظات المتداولين، من خلال العقود الذكية - التعليمات البرمجية القابلة للتنفيذ تلقائيًا على البلوكتشين. يفضل العديد من المستخدمين DEX لأنها توفر خصوصية وحرية أفضل. ومع ذلك، فإن هذه المزايا تأتي بتكلفة: إذا حدثت مشكلة، فإن عدم وجود KYC ودعم العملاء سيكون عيبًا كبيرًا.

تستخدم بعض DEX نموذج دفتر الطلبات. وهناك نموذج أحدث يُسمى صانع السوق الآلي (AMM) الذي يعتمد على آليات تسعير مختلفة من خلال العقود الذكية. يحصل المشترون على الأموال من بركة السيولة لتبادل الرموز. يتقاضى مزودو السيولة رسوم المعاملات من مستخدمي البركة.

التداول خارج المنصة

من ناحية أخرى، هناك أيضًا التداول خارج المنصة (OTC). في هذه الحالة، يتم تداول الأصول المالية والأوراق المالية مباشرة بين الوسطاء والمتداولين والتجار. يتم تنظيم التداول الفوري خارج المنصة باستخدام طرق اتصالات متنوعة، بما في ذلك الهاتف والرسائل الفورية.

للتداول خارج المنصة عدة مزايا، لا تتعلق بقيود دفتر الطلبات التقليدي. إذا كنت تتداول في أصول ذات سيولة منخفضة، مثل الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة، فقد تؤدي الأوامر الكبيرة إلى انزلاق. غالبًا ما لا يمكن للتبادل تنفيذ الأوامر بأسعار متوقعة تمامًا، لذا يجب قبول الجزء المتبقي بسعر أقل. ولذلك، فإن التداول الكبير من خلال الطريقة الخارجية غالبًا ما يمكن أن يحقق سعرًا أفضل.

من الجدير بالذكر أنه حتى الأصول السائلة مثل BTC قد تواجه انزلاقًا في الأسعار عندما تكون الطلبات كبيرة جدًا. لذلك، تستفيد أوامر BTC الكبيرة من التداول خارج المنصة.

سوق الفوري وسوق العقود الآجلة: الفروق الرئيسية

لقد ناقشنا أن التداول في السوق الفوري يتم بسرعة تقريبا وبشكل فوري. بالمقارنة، فإن العقود في سوق العقود الآجلة تتأخر في الدفع. يوافق الطرفان على تبادل كمية معينة من السلع بسعر محدد في وقت لاحق. عند انتهاء صلاحية العقد، يقوم الطرفان عادة بالتسوية النقدية بدلاً من تسليم الأصول.

الفرق بين التداول الفوري والتداول بالهامش

تداول الرافعة المالية متاح في بعض أسواق التداول الفوري، ولكنه يختلف جوهريًا عن التداول الفوري. كما ذُكر سابقًا، يعني التداول الفوري أنك تمتلك الأصل بالكامل وتتلقى على الفور. على العكس من ذلك، يسمح لك تداول الرافعة المالية باقتراض الأموال من طرف ثالث لدفع الفائدة، مما يمكّنك من فتح مراكز أكبر.

يمنح الاقتراض المتداولين بالهامش فرصة لتحقيق أرباح أعلى. ومع ذلك، فإنه يزيد أيضًا من الخسائر المحتملة، لذا يجب التصرف بحذر لتجنب فقدان الاستثمار الأساسي.

كيفية إجراء التداول الفوري على المنصة

إن إجراء التداول الفوري على أي منصة تداول رسمية مباشر للغاية، ما عليك سوى تسجيل حساب. دعونا نفهم تخطيط واجهة التداول وكيفية تنفيذ التداول الفوري.

للدخول إلى منصة التداول، افتح الصفحة الرئيسية للمنصة، انتقل إلى منطقة التداول واختر التداول الفوري. سترى واجهة التداول التي تحتوي على العديد من الأجزاء:

1. أعلى الصفحة تعرض أزواج العملات الرقمية ومعلومات السوق، بما في ذلك التغير اليومي وحجم التداول.

2. سجل الطلبات يعرض جميع أوامر الشراء والبيع لهذا الأصل مرتبة حسب السعر. تمثل الأوامر الخضراء أوامر الشراء، بينما تمثل الأوامر الحمراء أوامر البيع. عند تقديم أمر شراء في السوق، تختار أقل سعر مطلوب. إذا كانت السيولة غير كافية لتنفيذ الأمر بالكامل، سيتم استخدام أقل سعر مطلوب التالي.

3. مخطط الأسعار يعرض بيانات الأسعار التاريخية القابلة للتخصيص. توفر أدوات التحليل الفني المدمجة مجموعة واسعة من وظائف التحليل.

4. شريط بحث أزواج التداول يقع في الزاوية اليمنى العليا، ويسمح لك باختيار أزواج التداول ووضع علامة نجمة للتفضيل. ليس من الضروري شراء العملات المشفرة باستخدام العملات القانونية - إذا كنت تمتلك أصول تشفير أخرى، يمكنك تبادلها مباشرة مقابل الرموز المستهدفة في السوق الفوري.

5. لوحة إنشاء الطلبات تُستخدم لإصدار أوامر الشراء والبيع. يمكنك اختيار أمر محدد السعر، أمر السوق أو أمر وقف الخسارة المحدد السعر. دعنا نلقي نظرة على أبسط أنواع التداول الفوري: أمر السوق.

افترض أنك تريد شراء بيتكوين (BTC) بمبلغ 1000 دولار USDT. ما عليك سوى إدخال 1000 في حقل المبلغ الإجمالي، ثم النقر على شراء. ستقوم المنصة على الفور بتحويل USDT إلى البائع، وستتلقى بيتكوين بقيمة 1000 دولار.

تحليل مزايا السوق الفوري

مزايا التداول الفوري

1. الأسعار شفافة وتحددها قوى العرض والطلب في السوق

هذا يتناقض بشكل حاد مع سوق العقود الآجلة، حيث يوجد العديد من أسعار المرجع. على سبيل المثال، يتم تحديد سعر علامة العقود الآجلة من خلال مزيج من معدل التمويل، مؤشر الأسعار ومتوسط الانحراف. في بعض الأسواق التقليدية، يمكن أن تؤثر أسعار الفائدة أيضاً على سعر العلامة.

2. القواعد بسيطة، والمخاطر والعوائد متوقعة

إذا كنت تستثمر 500 دولار في سوق التداول الفوري لشراء BNB، يمكنك بسهولة حساب المخاطر بناءً على سعر الدخول والسعر الحالي.

3. سهولة “عدم الاهتمام بعد الإعداد”

على عكس المشتقات والتداول بالهامش، لا يحتاج متداولي التداول الفوري للقلق بشأن التسوية أو إضافة الهامش. يمكنك الدخول والخروج من المراكز بسهولة في أي وقت. إذا كنت لا تنوي القيام بتداولات قصيرة الأجل، فلا داعي للقلق بشأن كمية الأموال المتاحة.

تحليل عيوب سوق التداول الفوري

عيوب التداول الفوري

1. قد تحتاج إلى تحمل الأصول المادية

هذا يعتمد على موضوع التداول الخاص بك. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري النفط في سوق فوري، فستحتاج إلى استلام التسليم الفعلي. بالنسبة للأصول الرقمية، فإن تخزين الرموز والعملة سيجعلك مسؤولاً عن أمانها. ومن خلال المشتقات الآجلة، يمكنك أيضًا الحصول على تعرض لهذه الأصول، ولكن من خلال التسوية النقدية.

2. تحتاج بعض الكيانات إلى استقرار الأسعار

على سبيل المثال، تحتاج الشركات التي تعمل على مستوى دولي إلى الحصول على العملات الأجنبية. إذا اعتمدت على سوق الصرف، ستصبح تخطيط الإيرادات والنفقات غير مستقر للغاية.

3. إمكانيات الربح محدودة

تكون الأرباح المحتملة من التداول الفوري أقل بكثير من تداول العقود الآجلة والتداول بالهامش. في أسواق العقود الآجلة والهامش، يمكنك التداول بمراكز أكبر بنفس رأس المال.

ملخص

يعتبر التداول في سوق فوري أحد أكثر طرق التداول شيوعًا، خاصة للمبتدئين. على الرغم من أن التداول الفوري يبدو بسيطًا، إلا أن فهم مزاياه وعيوبه والاستراتيجيات المحتملة دائمًا ما يكون مفيدًا. بالإضافة إلى إتقان المعرفة الأساسية، يجب أيضًا النظر في تعلم التحليل الفني والتحليل الأساسي، حيث سيساعدك ذلك في اتخاذ قرارات تداول أكثر حكمة.