معادلة نسبة السيولة وتطبيقها العملي

معادلة نسبة السيولة هي جزء مركزي من التحليل المالي. تساعد هذه القياسات الشركات والمستثمرين على تقييم ما إذا كانت المؤسسة قادرة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل. من خلال تحليل مؤشرات السيولة، يحصل المرء على نظرة ثاقبة حول الاستقرار المالي للشركة وقدرتها على التعامل مع التحديات المالية غير المتوقعة.

لماذا تعتبر مؤشرات السيولة مهمة؟

تقدم مؤشرات السيولة لمحة سريعة عن الحالة المالية قصيرة الأجل للشركة. تعتبر هذه المؤشرات حاسمة لتقييم ما إذا كانت الشركة تمتلك أصولًا متداولة كافية لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل. ومع ذلك، يجب أن نكون مدركين أن هذه المقاييس وحدها لا تروي القصة الكاملة عن الصحة المالية للشركة.

أهم ثلاثة مؤشرات للسيولة

رصيد الصندوق - أكثر المقاييس تحفظًا

تشير نسبة النقدية إلى أكثر مؤشرات السيولة صرامة، حيث تركز فقط على السيولة النقدية مقابل الالتزامات القصيرة الأجل.

رصيد الصندوق = الرصيد النقدي / الديون قصيرة الأجل

تقدم هذه المؤشرات تقييمًا متشائمًا ولكنه موثوق لقدرة الشركة على الدفع، حيث إنها تأخذ في الاعتبار فقط النقد المتاح على الفور.

النسبة السريعة - الموقف الوسيط

نسبة السريعة ( والمعروفة أيضًا باسم اختبار الحمض ) تشمل أنواعًا متعددة من الأصول أكثر من النقد، ولكنها تستثني المخزون. الصيغة هي:

نسبة السريعة = (نقد + أوراق مالية قابلة للتداول + ذمم مدينة) / ديون قصيرة الأجل

هذا النهج أكثر واقعية لأنه يأخذ في الاعتبار الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة نسبية، ولكن لا يتضمن المخزون الذي قد يكون من الصعب بيعه في وقت قصير.

نسبة السيولة - أوسع منظور

تتضمن صيغة نسبة السيولة جميع الأصول المتداولة، مما يعطي الصورة الأكثر تفاؤلاً:

نسبة السيولة = الأصول المتداولة / الالتزامات القصيرة الأجل

كلما كانت نسبة السيولة أعلى، زادت جاهزية السيولة لدى الشركة. تشير الأرقام الأعلى إلى مزيد من المرونة في دفع الالتزامات.

كيف تفسر النتائج؟

عند حساب مؤشرات السيولة، من الضروري أن تفهم ما تعنيه الأرقام:

• الأرقام الرئيسية = 1: تمتلك الشركة المبلغ المطلوب من الأصول لتغطية الديون القصيرة الأجل.
• الأرقام الرئيسية < 1: لدى الشركة أصول غير كافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون بيع الأصول الثابتة أو اقتراض المزيد.
• الأرقام الرئيسية > 1: هذه الحالة مثالية - الشركة لديها أكثر من ما يكفي من الأصول لتلبية التزاماتها الديون بشكل مريح.

الاستخدام العملي لصيغة معدل السيولة

عند تحليل شركة، يجب دائمًا استخدام مؤشرات السيولة مع مؤشرات مالية أخرى، ومؤشرات معيارية من الصناعة، والتطور التاريخي على مر الزمن. يمكن أن تعطي نسبة واحدة صورة مضللة، ولكن عند دمج البيانات من جميع مقاييس السيولة الثلاثة ومقارنتها مع المنافسين، ستحصل على نظرة أكثر شمولاً حول الصحة المالية والقوة للشركة.

بالطبع، لدى الشركات في مختلف القطاعات متطلبات مختلفة من السيولة. قد يكون لتاجر التجزئة مستوى سيولة أقل من مؤسسة مالية، دون أن يعني ذلك بالضرورة وجود مشاكل اقتصادية.