فهم التحليل الفني: دليل المتداول العملي

ما هو التحليل الفني في الواقع؟

التحليل الفني هو منهجية تعتمد على دراسة تحركات الأسعار التاريخية وأحجام التداول للتنبؤ بسلوك السوق المستقبلي. بخلاف النهج الأساسي الذي يبحث في البيانات المالية والعوامل الاقتصادية، يركز هذا التحليل حصراً على ما يحدث في الرسوم البيانية للسعر.

الفكرة الأساسية بسيطة: إذا كنت تراقب تحركات الأسعار والأنماط المتكررة، فيمكنك توقع اتجاهات المستقبل القريب. المتداولون يستخدمون هذا المنهج لتحديد أين يدخلون الصفقة وأين يخرجون منها.

كيف يعمل هذا النهج؟

جوهر التحليل الفني يقوم على افتراض واحد: السعر الحالي يعكس كل المعلومات المتاحة بالفعل. من هنا، بدراسة سلوك السعر وتفاعل المتداولين، يمكنك استشراف ما سيأتي.

في الحقيقة، هذا التحليل ينظر إلى معادلة العرض والطلب - قوى الشراء مقابل قوى البيع. هذه القوى تعكس مشاعر المتداولين: الخوف والجشع بشكل أساسي. عندما يظهر عدد كبير من المشترين، يرتفع السعر. عندما يظهر البائعون، ينخفض.

لكن هناك شرط مهم: هذا النهج يعمل بشكل أفضل في الأسواق النشطة ذات السيولة العالية. في الأسواق الخفيفة التداول، قد تظهر إشارات خاطئة كثيرة لأن عدداً قليلاً من المتداولين يمكنهم التأثير على السعر بسهولة.

المؤشرات التي يستخدمها المتداولون

لا يعتمد التحليل الفني على التخمين. المتداولون يستخدمون أدوات محددة لقراءة الرسوم البيانية:

المتوسطات المتحركة - أبسط أداة

المتوسط المتحرك البسيط يحسب متوسط السعر على فترة معينة (مثلاً آخر 50 يوم)، مما يساعد على تنعيم التقلبات العشوائية. المتوسط المتحرك الأسي يعطي وزناً أكبر للأسعار الحديثة، فيصبح أكثر حساسية للمعلومات الجديدة.

كيفية الاستخدام: عندما يخترق السعر المتوسط المتحرك طويل الأجل من الأعلى، قد تكون هناك فرصة شراء. العكس يشير إلى ضغط بيع.

مؤشر القوة النسبية (RSI) - قياس الزخم

هذا المؤشر يتحرك بين 0 و 100. عندما يصعد فوق 70، يشير إلى شراء مفرط (قد ينخفض السعر). عندما ينخفض تحت 30، يشير إلى بيع مفرط (قد يرتفع السعر).

نطاقات بولينجر - قياس التقلبات

تتكون من ثلاثة خطوط: خط أوسط (متوسط متحرك) وشريطان جانبيان. عندما يقترب السعر من الشريط العلوي، السوق قد يكون متشبعاً بالشراء. العكس للشريط السفلي.

مؤشر المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد (MACD)

هذا المؤشر يتابع العلاقة بين متوسطين متحركين. عندما يعبر خط MACD خط الإشارة من الأسفل للأعلى، قد يشير إلى بداية اتجاه صعودي. العكس صحيح للانخفاض.

إشارات التداول العملية

هذه المؤشرات تولّد إشارات تخبرك: هل تشتري الآن أم تبيع؟

• الإشارات من RSI: عندما ترى الأصل فوق 70 (شراء مفرط)، قد تكون فرصة بيع. تحت 30 (بيع مفرط)، قد تكون فرصة شراء.

• تقاطعات المتوسطات: عندما يعبر المتوسط قصير الأجل فوق المتوسط طويل الأجل (التقاطع الذهبي)، قد يكون صعود قادم. العكس (تقاطع الموت) قد يشير إلى هبوط.

• إشارات MACD: تجاوز الخط لأعلى = احتمال صعود. تجاوزه لأسفل = احتمال هبوط.

لكن تذكر: هذه الإشارات ليست دقيقة 100%. خاصة في فترات التداول القصيرة جداً، قد تظهر إشارات خاطئة. لذا من الأفضل دمج عدة مؤشرات معاً وتطبيق إدارة مخاطر صارمة.

المشاكل والانتقادات

التحليل الفني ليس مثالياً، وله انتقادات واقعية:

نبوءة ذاتية التحقق: بعض الناس يقولون أن هذا التحليل يعمل فقط لأن معظم المتداولين يستخدمون نفس المؤشرات، فتصبح الإشارات نتيجة حتمية.

عدم الموضوعية: تفسير الرسوم البيانية قد يختلف من شخص لآخر. نفس الرسم البياني قد يراه أحدهم صعودياً والآخر هبوطياً.

الأحداث الطارئة: عندما يحدث خبر مفاجئ أو تقلب شديد في السوق، قد تفشل جميع المؤشرات في التنبؤ بما سيحدث.

رغم هذه الانتقادات، يجد آلاف المتداولين قيمة عملية في هذا المنهج، خاصة عندما يدمجونه مع أساليب تحليل أخرى.

التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي

لا تحتاج لاختيار بين الاثنين - يمكنك استخدام كليهما:

• التحليل الفني: مناسب للتداول قصير الأجل. يساعدك على اختيار التوقيت الأمثل للدخول والخروج.

• التحليل الأساسي: مناسب للاستثمار طويل الأجل. يساعدك على فهم ما إذا كان الأصل قيمته حقيقية أم لا.

أفضل المتداولين يستخدمان معاً: يبحثون عن أصول جيدة (أساسيات قوية) ثم يختارون التوقيت الصحيح للشراء (باستخدام التحليل الفني).

الخلاصة

التحليل الفني ليس كرة بلورية تنبؤية، لكنه أداة قوية عند استخدامها بحكمة. فهم كيفية عمل المتوسطات المتحركة و RSI و MACD وغيرها يعطيك ميزة في السوق.

المفتاح هو عدم الاعتماد على مؤشر واحد، بل دمج عدة أدوات معاً، واستخدام إدارة مخاطر صارمة، والاستمرار في التعلم. التحليل الفني مهارة تتحسن مع الممارسة والتجربة.