فهم التخزين في العملات الرقمية: دليل عملي لكسب المكافآت

الأساسيات: ما الذي يجعل التخزين مختلفًا عن التداول

إذا كنت تمتلك العملات المشفرة، فهناك طريقة لجعل أصولك تعمل بخلاف مجرد الاحتفاظ بها. يمثل التخزين تحولًا أساسيًا في كيفية عمل شبكات البلوكشين مقارنةً بالتعدين التقليدي. بدلاً من الاعتماد على قوة الحوسبة التي تتطلب طاقة كبيرة، تستخدم بعض البلوكشينات الآن ما يسمى بنظام إثبات الحصة (PoS) للتحقق من المعاملات وتأمين الشبكة. ظهرت هذه الآلية التوافقية في عام 2011 كبديل لنظام إثبات العمل، الذي لا يزال يستخدمه البيتكوين اليوم.

الفرق الرئيسي واضح: بدلاً من أن يتنافس المعدنون لحل الألغاز الرياضية المعقدة، تعتمد شبكات PoS على المدققين الذين يتم اختيارهم بناءً على مقدار العملات المشفرة التي يمتلكونها ويقومون بالتزامها بالشبكة. تشكل عملية الاختيار هذه أساس ما نسميه التخزين.

كيف يعمل التخزين بالفعل على شبكات البلوكتشين

عندما تقوم بالتخزين بالعملات المشفرة، فإنك تقوم أساسًا بتأمين كمية محددة من العملات لدعم أمان الشبكة وعملياتها. في المقابل، تكسب مكافآت - شكل من أشكال الدخل السلبي الذي يتضاعف مع مرور الوقت لحاملي المدى الطويل.

إليك ما يحدث خطوة بخطوة:

عملية اختيار المدققين

لا يتم اختيار المدققين عشوائيًا. تأخذ الشبكة في الاعتبار عوامل متعددة: كمية العملات المخزنة، ومدة قفل تلك العملات، وأحيانًا عنصر من العشوائية لمنع التنبؤ. غالبًا ما يتم تنظيم آلية الاختيار هذه من خلال عقد تخزين، والذي يفرض القواعد تلقائيًا ويضمن أن يتبع جميع المشاركين نفس البروتوكول.

تحقق من المعاملات وإنشاء الكتل

بمجرد الاختيار، يؤكد المدقق أن المعاملات شرعية ولم يتم العبث بها. يتم تجميع هذه المعاملات المصدقة في كتل - وهي في الأساس مجموعات من المعاملات التي تشكل السجل الموزع الذي نسميه البلوكشين. تتحقق عقدة التخزين من أن المدققين يؤدون واجباتهم بشكل صحيح.

كسب مكافآتك

يتلقى المدققون تعويضًا عن عملهم في شكلين: حصة من رسوم المعاملات التي يتم جمعها خلال عملية إنشاء الكتل، والعملات المشفرة الجديدة في بعض الحالات. يعتمد هيكل المكافآت بالضبط على تصميم blockchain المحدد.

أي العملات المشفرة تدعم التخزين ؟

التخزين يعمل فقط على شبكات البلوكشين من نوع PoS. تشمل الشبكات الرئيسية التي تدعم التخزين :

• إيثريوم
• سولانا
• كاردانو
• أفالانش
• بولكادوت
• كوزموس

بيتكوين، على النقيض من ذلك، لا يمكن تخزينه لأنه يعمل على إثبات العمل. حتى داخل نظم إثبات الحصة، لا تقدم كل عملة مشفرة التخزين - فبعضها يستخدم آليات حوافز بديلة.

طرق مختلفة للمشاركة في التخزين

اختيارك يعتمد على مستوى راحتك التقنية وتوافر رأس المال.

التخزين الفردي: السيطرة الكاملة، المسؤولية الكاملة

تشغيل عقدة موثوق خاص بك يمنحك أقصى قدر من السيطرة. ومع ذلك، تتطلب هذه الطريقة معرفة فنية كبيرة. ستحتاج إلى صيانة معداتك، وضمان التشغيل المستمر، وإدارة عقد التخزين الذي ينظم مشاركتك. يمكن أن تكون الأخطاء مكلفة - فالمدققون الذين يفشلون في الحفاظ على العمليات المناسبة يواجهون عقوبات من خلال عملية تُسمى القص، والتي يمكن أن تؤدي إلى فقدان جزئي أو كامل للأموال المخزنة.

التخزين القائم على التبادل: البساطة على السيطرة

بعض منصات العملات المشفرة تقدم التخزين كخدمة. تقوم بإيداع عملاتك، ويتولى المنصة التعامل مع الأعباء التقنية الثقيلة. هذا يلغي الحاجة لفهم عقود التخزين المعقدة أو تشغيل البنية التحتية الخاصة بك. العائد هو أنك تثق في طرف ثالث بأصولك وقد تدفع رسومًا مقابل هذه الراحة.

التخزين المفوض: نهج الشراكة

يمكنك تفويض عملتك المشفرة إلى موثوق أو مزود خدمة موثوق، مما يسمح لهم بالتخزين نيابة عنك. تعمل هذه الطريقة الهجينة بشكل جيد لأولئك الذين يريدون مكافآت التخزين دون الحاجة إلى تشغيل عقدتهم الخاصة. تدعم بعض شبكات البلوكشين ذلك مباشرة من خلال محافظها الأصلية.

التخزين المجمعات: القوة في الأعداد

التخزين المجمع يجمع الموارد من عدة مستخدمين، مما يزيد من فرص المجموعة في أن يتم اختيارها كمدقق. هذه الخيار يفيد بشكل خاص المستثمرين الصغار الذين ليس لديهم ما يكفي من العملات لتلبية متطلبات التخزين الدنيا. يكسب المشاركون في المجموعة المكافآت بشكل نسبي إلى مساهماتهم، على الرغم من أنه ينبغي عليهم تقييم رسوم المجموعة وسمعتها بعناية قبل الالتزام بالأموال.

التخزين السائل: ابتكار حديث

التخزين التقليدي يقفل أصولك خلال فترة التخزين، مما يخلق مشكلة سيولة. إذا قمت بتخزين عملاتك لعدة أشهر، فلا يمكنك تداولها أو استخدامها في فرص أخرى.

يحل التخزين السائل هذه المشكلة من خلال نهجين رئيسيين:

رموز التخزين السائل

عندما تقوم بتخزين الأصول من خلال منصة التخزين السائلة، تحصل على رمز يمثل مركزك المخزن. على سبيل المثال، قد يمنحك تخزين ETH رمز stETH في المقابل. يمكن تداول هذه الرموز بحرية أو نشرها في تطبيقات أخرى بينما تواصل أصولك الأساسية كسب مكافآت التخزين. هذا يعني أن رأس مالك ليس محجوزًا - بل يبقى نشطًا في النظام البيئي.

التخزين المائي الأصلي

تتيح بعض سلاسل الكتل، مثل كاردانو مع رمز ADA الخاص بها، التخزين المباشر دون الحاجة إلى رموز تغليف منفصلة. يمكنك تخزين عملاتك مع الحفاظ على الوصول الكامل والسيولة، مما يجمع بين فوائد الدخل السلبي والمرونة المالية.

ملف المخاطر: ما الذي يمكن أن يسير بشكل خاطئ

التخزين ليس خاليًا من المخاطر. يمكن أن تؤدي عدة عوامل إلى تقويض عوائدك أو تسبب خسائر.

تقلب الأسعار يتجاوز المكافآت

إذا انخفضت قيمة العملة المشفرة التي تقوم بالتخزين بها بشكل كبير، فقد لا تعوض مكافآت التخزين عن خسائر السوق. قد يؤدي انخفاض السعر بنسبة 30% إلى مسح شهور من المكافآت المتراكمة.

عقوبات الخصم

بصفتك مدققًا، يجب عليك الحفاظ على عمليات عقد التخزين بشكل صحيح. يمكن أن يؤدي السلوك الخبيث، أو التوقف، أو الفشل الفني إلى فرض عقوبات تقلل من المبلغ المخزن الخاص بك. هذا الخطر هو الأعلى للمدققين المنفردين الذين يديرون بنيتهم التحتية الخاصة.

خطر المركزية في الشبكة

إذا كانت مجموعة صغيرة من المدققين تتحكم في الغالبية العظمى من العملات المخزنة، فإن الشبكة تصبح عرضة للخطر. المركزية تقوض الأمان الذي تم تصميمه لتوفيره عن طريق PoS.

الثغرات التقنية

يمكن أن تؤدي أخطاء العقود الذكية أو فشل البرمجيات إلى قفل أموالك إلى أجل غير مسمى. يزيد استخدام خدمات التخزين الأقل شهرة من هذا الخطر الفني بشكل كبير.

مخاطر المنصات الخارجية

عندما تقوم بالتخزين من خلال بورصة أو خدمة، فإنك تعتمد على ممارسات الأمان الخاصة بهم. يمكن أن تؤدي الاختراقات أو الإفلاس أو السرقات إلى فقدان دائم لأصولك المخزنة.

حساب العوائد المتوقعة

التخزين تتفاوت المكافآت بشكل كبير عبر الشبكات وتتغير مع مرور الوقت. تعتمد عوائدك الفعلية على:

• المبلغ الإجمالي الذي تساهم به
• مدة التزام التخزين الخاص بك
• القيمة المجمعة لجميع العملات المخزنة على مستوى الشبكة
• حجم معاملات الشبكة ومعدل التضخم

تعبر معظم المنصات عن العوائد كنسبة مئوية سنوية (APR)، مما يسهل المقارنات سنة بعد سنة. ومع ذلك، فإن هذه المعدلات تتقلب، لذا فإن APR التاريخية لا تضمن الأداء المستقبلي.

سؤال السحب

في معظم الحالات، يمكنك سحب عملتك المشفرة المخزنة متى شئت. ومع ذلك، تختلف الشروط حسب المنصة وتصميم عقد التخزين. تفرض بعض الخدمات فترات انتظار أو تخفض مكافآتك إذا خرجت مبكرًا.

ترقية إيثريوم شنغهاي في عام 2023 كانت علامة فارقة مهمة—حيث مكنت حاملي الإيثيريوم من سحب مبالغهم المخزنة في أي وقت، مما أزال قيدًا تقنيًا سابقًا.

البدء في التخزين في سوق اليوم

الخطوة الأولى: اختر الشبكة الخاصة بك

اختر عملة مشفرة تعمل بنظام إثبات الحصة حيث تفهم آلية التخزين وتشعر بالثقة في مستقبل المشروع. تظل إيثريوم وسولانا من الخيارات الأكثر رسوخًا للمستثمرين الجدد.

الخطوة الثانية: اختر نهجك

قرر ما إذا كنت ستقوم بالتخزين بمفردك، أو استخدام خدمات البورصة، أو تفويض، أو الانضمام إلى مجموعة. ضع في اعتبارك مستوى مهاراتك التقنية وكم تريد إدارة ترتيب التخزين الخاص بك بشكل نشط.

الخطوة الثالثة: إعداد البنية التحتية

بالنسبة للتخزين في البورصة، هذا الحد الأدنى - فقط قم بإنشاء حساب وإيداع. بالنسبة للتخزين المفوض أو تخزين المجموعات، قم بالبحث عن مزودين موثوقين وفهم هياكل الرسوم الخاصة بهم. بالنسبة للتخزين الفردي، ستحتاج إلى إعداد عقدة والتعرف على متطلبات عقد التخزين.

الخطوة الرابعة: ابدأ التخزين

اتبع تعليمات المنصة التي اخترتها لقفل عملتك المشفرة. راقب مكافآتك وابق على اطلاع بأي تغييرات في الشبكة قد تؤثر على مركزك.

هل يجب عليك التخزين فعلاً؟

الإجابة تعتمد على وضعك. إذا كنت حاملاً طويل الأجل تخطط للاحتفاظ بعملتك المشفرة لسنوات، فإن التخزين يمكن أن يزيد بشكل كبير من إجمالي ممتلكاتك. أنت تدعم الشبكات التي تؤمن بها بينما تولد دخلاً سلبياً.

ومع ذلك، فإن التخزين ليس آلة ربح مضمونة. يمكن أن تمحو الانخفاضات السوقية المكافآت. يمكن أن تؤدي إخفاقات المنصة إلى القضاء على المدخرات. المفتاح هو البحث بدقة، بدءًا من سلاسل الكتل المعروفة، وعدم المخاطرة برأس المال الذي يمكنك تحمل خسارته.

لقد أصبحت آلية عقد التخزين الأساسية لهذه الأنظمة أكثر تعقيدًا بشكل متزايد، مما يقلل من المخاطر بالنسبة للعمليات المدارة بشكل جيد. ومع ذلك، تحقق دائمًا من متطلبات التخزين الحالية والقواعد قبل الالتزام بالأموال لأي منصة أو شبكة.

التخزين يمثل تطورًا حقيقيًا في كيفية مشاركة حاملي العملات المشفرة في أنظمة البلوكشين - ولكن فقط إذا اقتربت منه بعيون واضحة حول كل من الفرص والقيود.