هل الاستثمار في الذهب جيد في عام 2568؟ تحليل عوامل دفع السعر وطرق التداول المناسبة

وسط ظروف السوق المضطربة، عاد الذهب ليكون محور اهتمام المستثمرين حول العالم، خاصة عندما وصل سعر الذهب إلى أعلى مستوى منذ بداية تسجيل الأسعار في عام 2567. السؤال الذي يطرحه الكثيرون هو هل الاستثمار في الذهب جيد في الوقت الحالي؟ ستساعدك هذه المقالة على توضيح الشكوك من خلال تحليل شامل.

ما الذي أدى إلى تحريك أسعار الذهب في الفترة الماضية

لم ترتفع أسعار الذهب بمحض الصدفة، فهناك العديد من العوامل الماكرو والأنظمة التي تضافرت لتسبب ارتفاع الأسعار بشكل يفوق التوقعات.

تصاعد التوترات يزيد من المخاطر

الحرب في أوكرانيا، التوترات في الشرق الأوسط، وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة، كلها دفعت المستثمرين للجوء إلى الأصول الآمنة، وأصبح الذهب الخيار الرئيسي لهم.

البنوك المركزية حول العالم تزداد في التراكم

قد يكون هذا هو العلامة الأهم، ففي الربع الأول من عام 2567، شهدت البنوك المركزية شراء ذهب صافٍ بلغ 290 طنًا، وهو أعلى بنسبة 36% من المتوسط الربعي. الصين والهند وتركيا كانت في المقدمة في جمع الذهب لتقليل الاعتماد على الدولار.

توقعات بشأن أسعار الفائدة

التوقعات بأن الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في الفترة 2567-2568 جعلت الذهب (الذي لا يحقق عائد فائدة) أكثر جاذبية.

القلق بشأن الاقتصاد الكلي

الطلب على الأصول التي تحمي من التضخم، والعجز في الميزانية الأمريكية، كلها عوامل تجعل الاستثمار في الذهب وسيلة للحماية من المخاطر.

هل ستستمر أسعار الذهب في الارتفاع أم لا

مؤشرات من المؤسسات المالية

تتوقع Goldman Sachs أن تصل الأسعار إلى 2,700 دولار للأونصة بحلول نهاية عام 2567. لدى FX Empire وجهة نظر أكثر تفاؤلاً، حيث يعتقد أنه إذا تصاعدت التوترات، قد تصل الأسعار إلى 3,000 دولار للأونصة في 2568، بينما تتوقع Morgan Stanley أن تصل إلى 2,800 دولار، وUBS أكثر حذرًا، محذرًا من أن الارتفاع الأخير قد يتطلب تصحيحًا.

إشارات من التحليل الفني

الدعم الرئيسي عند 2,447 دولار للأونصة، والمقاومة عند 2,800 دولار. مؤشر RSI الذي انخفض يشير إلى أن السوق قد يكون في حالة بيع مفرط، وMACD يعطي إشارات جيدة إذا تمكن من تجاوز خط الصفر.

هل الاستثمار في الذهب جيد، لمن وكيف

المدة الزمنية مهمة للاستراتيجية

إذا كنت تستثمر على المدى الطويل (3-5 سنوات)، فإن الذهب يساعد على تنويع المخاطر في المحفظة، لأنه غالبًا يتحرك عكس الأسهم والأصول عالية المخاطر. أما للاستثمار قصير المدى (6 أشهر - سنة)، فيجب الحذر من تقلبات السوق وتحديد نقاط دخول وخروج واضحة.

نسبة الأمان

ينصح الخبراء بتخصيص 5-10% من المحفظة الاستثمارية للذهب. إذا كانت استثماراتك مليون ريال، فالأفضل تخصيص 50,000-100,000 ريال، ويجب ألا تتجاوز 15-20% للحفاظ على التوازن.

استراتيجية الشراء التدريجي (Dollar-Cost Averaging)

بدلاً من استثمار كامل المبلغ مرة واحدة، قسم المال إلى 4-6 أجزاء، واشتري تدريجيًا عندما ينخفض السعر. نقطة الدخول المثالية تكون عندما يقترب السعر من 2,447 دولار أو أقل من 2,500 دولار للأونصة.

التحضير لتحمل المخاطر

رغم أن الذهب أصل آمن، إلا أنه يحمل مخاطر خسارة تتراوح بين 10-15% على المدى القصير، أو حتى 20-25% في الأزمات الشديدة. على سبيل المثال، إذا استثمرت 100,000 ريال، فاستعد لانخفاض القيمة إلى 85,000-90,000 ريال، أو في أسوأ الحالات إلى 75,000-80,000 ريال.

هل الاستثمار في الذهب مناسب الآن؟ الخلاصة

نعم، إذا كانت لديك رؤية طويلة الأمد، فأسعار الذهب مدفوعة بعدة عوامل داعمة، منها الجغرافيا السياسية، وتراكم البنوك المركزية، والسياسات النقدية. ومعظم المؤسسات المالية تتوقع ارتفاع أسعار الذهب.

لا، إذا كنت بحاجة إلى أموال في المدى القريب، فالتقلبات قصيرة الأمد قد لا تكون مناسبة لمن يخطط لاستخدام أمواله خلال العام القادم.

الأهم هو تقييم مستوى المخاطر الذي يمكنك تحمله، وعدم استثمار أموال قد تحتاجها، ويفضل أن يكون الذهب جزءًا من استراتيجية طويلة الأمد، مع تنويع الاستثمارات عبر فئات أصول متعددة.