اختر استراتيجيتك في التداول: دليل مقارن لأربعة أنماط رئيسية

البدء في عالم التداول قد يكون مرهقًا إذا لم تكن على دراية بالنهج الذي يتناسب بشكل أفضل مع ملفك الشخصي وتوافرك. تختلف أنواع التداول بشكل كبير من حيث المدة، وشدة العمليات، ومستوى التحليل المطلوب. في هذا المقال، سنستعرض الأربعة أنماط الرئيسية وسنساعدك على تحديد الأنسب لوضعك.

▶ الركائز الأربعة للتداول: نظرة عامة

هناك أربعة أنماط أساسية من التداول يستخدمها المستثمرون النشطون: السكالبينج، التداول اليومي، التداول بالتذبذب، وتداول المراكز. كل واحد يمثل فلسفة مختلفة حول كيفية العمل في الأسواق، مع تداعيات مختلفة على وقتك، ورأس مالك، وتحملك للمخاطر.

مقارنة سريعة لأنواع التداول

① السكالبينج: عمليات بسرعة قصوى

من يمارسه؟ المتداولون المتمرسون الذين يسعون لاستغلال التذبذبات الدقيقة في الأسعار في أدوات ذات تقلب وسيولة عالية.

السكالبينج هو النمط الأكثر عدوانية من حيث تكرار العمليات. يتم الاحتفاظ بالمراكز لبضع ثوانٍ أو دقائق، خلال هذه الفترة يحاول المتداول التقاط فروق صغيرة بين سعر الشراء والبيع.

الآلية التشغيلية: متداول يمارس السكالبينج سيكرر عشرات أو مئات العمليات في يوم واحد. على سبيل المثال، إذا لوحظت تغيرات بنسبة 0.66% في شمعة مدتها 3 دقائق لزوج ETH، فسيحاول السكالبير التقاط هذا التحرك بالكامل أو جزء منه، ويغلق المركز خلال ثوانٍ.

الربح من العملية مقابل الحجم: كل عملية تولد أرباحًا ضئيلة جدًا ( غالبًا تقاس بعشر من النسبة المئوية). لتحقيق أرباح كبيرة، يجب على السكالبير مضاعفة عدد العمليات. عند الجمع مع الرافعة المالية العالية، يمكن أن تكون العوائد مذهلة، لكن المخاطر تتضاعف أيضًا.

متطلبات المتداول:

• توافر كامل خلال ساعات السوق
• تركيز عالي بدون انقطاع
• الوصول إلى منصات تنفيذ سريعة
• معرفة عميقة بأنماط التحليل الفني قصيرة الأمد
• رأس مال كافٍ لتحمل رسوم عالية

الأدوات المالية: الفوركس، العملات الرقمية، والسلع ذات السيولة العالية هي المفضلة للسكالبينج.

② التداول اليومي: الإيقاع داخل اليوم

يتميز التداول اليومي أو التداول داخل اليوم بشراء وبيع أدوات مالية خلال نفس اليوم الطبيعي، دون إبقاء مراكز مفتوحة خلال الليل.

الفرق عن السكالبينج: على عكس السكالبينج، يمكن أن تمتد عمليات المتداول اليومي لساعات. رغم أنه لا يزال قصير الأمد، إلا أنه يسمح بفترات انتظار أطول وتحليلات أكثر تعقيدًا قليلاً.

مزايا هذه الطريقة: يستفيد المستثمرون من تقلبات داخل اليوم دون التعرض لمخاطر الفجوات (gaps) التي تحدث في بداية الجلسات. عندما يتحرك السعر بمقدار 50 أو 100 نقطة خلال اليوم، يلتقط المتداول اليومي تلك التحركات المهمة. السيولة تلعب دورًا حاسمًا: كلما زادت السيولة، كان من الأسهل إغلاق المراكز عند تحقيق هدف الربح.

التطبيقات: تعمل بشكل جيد في الفوركس، العملات الرقمية، عقود الفروقات (CFDs)، والمؤشرات. التقلب هو حليفك: الأسواق ذات التذبذبات الكبيرة داخل اليوم توفر فرصًا أكثر.

ملف المتداول اليومي:

• يجب أن يكون متاحًا خلال جميع ساعات السوق
• يتطلب خبرة في قراءة الرسوم البيانية داخل اليوم
• يحتاج إلى انضباط لعدم الاحتفاظ بالمراكز بعد الإغلاق
• يُنصح بوضع أوامر وقف خسارة تلقائية للحد من الخسائر

العيب الرئيسي: مثل السكالبينج، يتطلب انتباهك المستمر. إذا كان لديك وظيفة تقليدية، فإن تكييف جدولك مع أوقات السوق يكون شبه مستحيل.

③ تداول التذبذب: التوازن بين المرونة والربحية

تداول التذبذب هو الوسط بين استراتيجيات المدى القصير والطويل. يتم الاحتفاظ بالمراكز لعدة أيام أو حتى أسابيع.

الفلسفة التشغيلية: لا يبحث المتداول بالتذبذب عن التقاط كل حركة صغيرة أو الاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى. هدفه هو تحديد الاتجاهات الثانوية أو “التذبذبات” في السوق: فترات يرتفع فيها السعر لمدة 3-5 أيام، ثم ينخفض، ثم يرتفع مرة أخرى في نمط متكرر.

الميزة التنافسية لتداول التذبذب: لا يتطلب الأمر التواجد أمام الشاشة طوال ساعات السوق. يمكنك مراجعة مراكزك مرة أو مرتين في اليوم، مما يجعله مناسبًا للعمل بدوام كامل أو لمسؤوليات متعددة.

تكاليف العمليات: العمولات والسبريد أقل بكثير من السكالبينج أو التداول اليومي، لأنك تقوم بعدد أقل من العمليات. قد يقوم متداول التذبذب بعمل 5-10 عمليات شهريًا مقابل 50-100 للمتداول اليومي.

نوع التحليل: يجمع بين التحليل الفني (تحديد أنماط على الرسوم البيانية اليومية أو ذات الأربع ساعات)، مع بعض التحليل الأساسي (معرفة العوامل التي تدفع تلك التذبذبات). لست بحاجة لأن تكون خبيرًا في التمويل الكمي.

الأدوات المثالية: يعمل بشكل ممتاز مع العملات، المؤشرات، الأسهم ذات التقلب المعتدل، والعملات الرقمية.

لماذا هو مثالي للمبتدئين؟

• لا يتطلب التفرغ الكامل
• التكاليف التشغيلية معقولة
• هناك وقت كافٍ بين العمليات للتحليل والتفكير
• الضغط النفسي أقل من التقنيات الأسرع

الاعتبارات: التوقعات ليست دائمًا صحيحة. أحيانًا، ينتهي نمط التذبذب الذي بدا أنه بداية حركة أطول إلى أن يكون مجرد تصحيح مؤقت. لذلك، من الضروري استخدام وقف الخسارة.

④ تداول المراكز: الصبر كأداة

تداول المراكز هو النهج ذو الأفق الزمني الأطول. يمكن أن تبقى المراكز من أسابيع إلى سنوات، حسب الاتجاه وإمكانات الأصل.

عقلية متداول المراكز: لا يهتم هذا المستثمر بالتقلبات الأسبوعية أو الشهرية. رؤيته مركزة على الاتجاهات التي تمتد لسنوات. يحلل بشكل دقيق قبل فتح مركز، ثم يمارس الصبر الشديد.

مثال عملي: لنأخذ أسهم أمازون. متداول في يناير 2014 لاحظ أن الشركة تظهر إمكانات نمو أساسية قوية، وكان بإمكانه الشراء عند سعر 18.21 دولار. احتفظ بالمركز لمدة 6 سنوات، حتى يناير 2021، عندما باعه بسعر 159.03 دولار. الربح التراكمي: +140.82%، وهو عائد سنوي استثنائي.

لكن، هذا الناتج غير مضمون. تتأثر الأسواق بعوامل غير قابلة للتحكم: تغييرات تنظيمية، ركود اقتصادي، اضطرابات تكنولوجية. على متداول المراكز أن يقبل أن ليست كل توقعاته ستكون صحيحة.

الأدوات التحليلية: يتطلب إتقان التحليل الأساسي (تقييم البيانات المالية، نماذج النمو، المنافسة)، مع الجمع بين التحليل الفني (تحديد نقاط دخول مناسبة في الاتجاهات طويلة الأمد).

ملف متداول المراكز:

• توافر وقت قليل (دقائق قليلة أسبوعيًا للمراقبة)
• صبر كبير
• القدرة على الثبات خلال التصحيحات السوقية
• رأس مال كافٍ لتحمل تقلبات مؤقتة
• اتخاذ القرارات بشكل عقلاني، وليس عاطفيًا

الميزة: إذا كنت تفضل أن يكون التداول نشاطًا مكملاً وليس مهنتك الأساسية، فهذه استراتيجيتك. تتطلب عمليات أقل وإجهاد ذهني أقل.

▶ كيف تختار استراتيجيتك في التداول: مصفوفة القرار

لا توجد استراتيجية “أفضل” بشكل مطلق. أفضل استراتيجية هي التي تتناسب مع وضعك الخاص. فكر في هذه العوامل الثلاثة الأساسية:

1. توافر وقتك اليومي

• متداول محترف (تفرغ كامل): يمكنك اختيار أي نمط حسب مزاجك وأسواقك المفضلة.

• عمل بدوام كامل مع ساعة إلى ساعتين يوميًا: تذبذب التذبذب هو خيارك الأفضل. تجنب السكالبينج والتداول اليومي بأي ثمن.

• توافر محدود (أقل من ساعة يوميًا): تداول المراكز هو خيارك الوحيد الممكن.

2. نوع الأداة المالية التي ترغب في تداولها

أدوات ذات تقلب عالي جدًا على المدى القصير (أزواج عملات غريبة، بعض العملات الرقمية الناشئة):

• مثالي لـ: تداول التذبذب أو التداول اليومي
• مثال: NZD/USD يظهر تقلبات داخل اليوم كبيرة بسبب عوامل الطلب الزراعي، مثالي لالتقاط تذبذبات 2-3 أيام

الأصول ذات الاتجاه الواضح على المدى الطويل (أسهم شركات التكنولوجيا الناشئة، مؤشرات في أسواق صاعدة):

• مثالي لـ: تداول المراكز
• مثال: أسهم أمازون أظهرت اتجاهًا صاعدًا مستمرًا لمدة 7 سنوات، مما يتيح أرباحًا هائلة دون الحاجة لتكرار العمليات بشكل متكرر

الأسواق الجانبية ذات التقلب الميكانيكي:

• مثالي لـ: السكالبينج أو التداول اليومي
• أقل ملاءمة لتداول التذبذب أو المراكز

3. توافر خبرتك في التحليل الأساسي والفني

• تتقن التحليل الفني (قراءة الرسوم، الأنماط): السكالبينج، التداول اليومي، وتداول التذبذب ممكنة.

• تتقن التحليل الأساسي (تقييم الشركات، القطاعات، الاقتصاد الكلي): تداول المراكز هو قوتك الطبيعية.

• تريد الجمع بين الاثنين: تداول التذبذب أو المراكز يتيحان لك استخدام الأداتين بدون ضغط زمني.

▶ تحذير حاسم حول المخاطر

السكالبينج والتداول اليومي من أنماط عالية المخاطر خاصة للمبتدئين. الأسباب:

1. العمليات المتكررة: مزيد من العمليات = مزيد من العمولات، وزيادة فرص الأخطاء.

2. العمولات التراكمية: في 100 عملية سكالبينج، قد تمثل العمولات 5-10% من رأس مالك الابتدائي.

3. يتطلب خبرة: تحتاج لفهم متقدم لبنية السوق، نفسية التداول، والتنفيذ الفني.

4. مخاطر الرافعة المالية: يستخدم العديد من السكالبيرين رافعة 10:1 أو أكثر. مركز واحد غير محسوب بشكل صحيح قد يُلغي حسابك.

توصيات السلامة:

• دائمًا استخدم أمر وقف الخسارة
• لا تخاطر بأكثر من 1-2% من رأس مالك في عملية واحدة
• تدرب على حسابات تجريبية قبل التداول بأموال حقيقية
• فكر في البدء بتداول التذبذب قبل الانخراط في تقنيات أسرع

أنواع التداول تقدم خيارات لكل ملف استثماري. مهمتك أن تكون صادقًا مع نفسك بشأن وقتك المتاح، خبرتك، وتحملك للمخاطر، وأن تختار الاستراتيجية التي يمكنك الالتزام بها باستمرار.