المعنويات هي المفتاح الرئيسي لفهم مشاعر السوق التي يجب على المتداولين معرفتها

في عالم التداول والاستثمار يُعتبر شعور السوق من العوامل المؤثرة بشكل كبير على قرارات المستثمرين، لا يقل أهمية عن التحليل الفني. عندما نتحدث عن شعور السوق (Market Sentiment)، فإننا نعبر عن المشاعر والحالة النفسية العامة للمستثمرين تجاه الأصول المختلفة في هذه الفترة، وهو الشعور ذاته الذي يدفع تدفق الأموال في السوق.

لماذا لا ينبغي تجاهل الشعور

تظهر أهمية الشعور في السوق المالية بوضوح من خلال نمط تدفق الأموال. عندما يكون مزاج السوق يميل إلى السوق الهابطة (Bearish)، فإن المستثمرين يسرعون في تحويل أموالهم إلى أصول أكثر أمانًا، مثل الذهب أو السندات. في حين أن عندما يتحول الشعور إلى السوق الصاعدة (Bullish)، فإن الثقة تعود وتتدفق الأموال إلى سوق الأسهم والأصول ذات المخاطر الأخرى.

النقطة الجديرة بالملاحظة هي أن الشعور لا ينشأ من فراغ، بل هو نتيجة للأخبار والمعلومات والشائعات وتوقعات السوق، خاصة في عصر العملات الرقمية المشفرة، حيث يمكن أن يتغير الشعور بسرعة كبيرة مع ظهور أخبار جديدة.

كيفية قراءة شعور السوق

1. مؤشر VIX – مقياس خوف السوق

مؤشر VIX هو أداة تشير إلى مستوى التقلب والخوف بين المتداولين. غالبًا ما يقارن الخبراء مؤشر VIX مع المتوسط المتحرك لمتابعة اتجاه الشعور.

• عندما يتوسع VIX ويزداد = يزداد الخوف = احتمالية الوصول إلى القاع
• عندما ينخفض VIX ويضيق = تزداد الثقة = تحذير من اقتراب الوصول إلى القمة

2. مؤشر القمم والقيعان – قياس قوة الاتجاه

يقارن هذا المؤشر بين عدد الأسهم التي تصل إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا وأدنى مستوى. قراءة الشعور من خلال هذا المؤشر بسيطة إلى حد ما.

• قيمة المؤشر أقل من 30 = السوق في اتجاه هابط، والأسهم تتداول بالقرب من أدنى مستوى
• قيمة المؤشر أعلى من 70 = السوق في اتجاه صاعد، والأسهم تتداول بالقرب من أعلى مستوى

يعمل هذا الأسلوب بشكل جيد عند تطبيقه على المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 أو Nasdaq.

3. مؤشر النسبة الصعودية – مؤشر قوة السوق الصاعدة

يساعد BPI المتداولين على رؤية النسبة المئوية للأسهم التي تظهر إشارات صعودية.

• BPI > 80% = السوق واثق جدًا في الاتجاه الصاعد، وقد يقترب من الذروة
• BPI < 20% = ضغط بيع هائل، وقد يكون السوق في أدنى مراحله

4. متابعة الأخبار والنقاشات عبر الإنترنت

في العصر الحالي، يعكس شعور السوق بوضوح من خلال حديث مجتمع المستثمرين على المنصات المختلفة. على سبيل المثال، في عام 2021، حظيت العملات الرقمية باهتمام كبير، مما أدى إلى موجة من FOMO (الخوف من الضياع). وفي الوقت نفسه، عندما تظهر الشائعات، يتحول الشعور إلى فقدان الثقة.

كيف تتخذ قرارات استثمارية ذكية بناءً على الشعور

فهم الشعور لا يهدف فقط إلى أن يتبع المستثمرون عواطفهم، بل ليتمكنوا من التنبؤ باتجاه السوق بشكل منطقي. من يستطيع قراءة الشعور بشكل جيد، سيكون قادرًا على تحديد الوقت المناسب للدخول والخروج من المراكز.

ومع ذلك، الاعتماد فقط على الشعور قد يؤدي بسهولة إلى الوقوع في فخ FOMO أو FUD. لذلك، يجب أن يُستخدم تحليل الشعور جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني والعوامل الأساسية، لضمان اتخاذ قرارات استثمارية متوازنة وأكثر ثباتًا.

الخلاصة

المعنى الحقيقي لـ Market Sentiment أو شعور السوق هو انعكاس للوعي الجماعي للمستثمرين، وهو ما يحرك قرارات الشراء والبيع في كل ثانية، سواء في سوق الأسهم أو الفوركس أو العملات الرقمية. فهم ما هو الشعور وكيفية تحليله سيساعد المتداولين على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً ومنهجية.