لماذا يجب على المستثمرين قراءة (بيان الأرباح والخسائر)؟

لمن يهتم بالاستثمار أو متابعة أداء الشركة، الأهم هو فهم أن الأرباح أو الخسائر تأتي من أين، وهل يمكن أن تستمر لفترة طويلة في المستقبل. لهذا السبب، تعتبر بيان الأرباح والخسائر وثيقة مهمة يجب على الجميع معرفتها وفهمها، سواء كنت مديرًا، مستثمرًا، أو حتى مهتمًا فقط بالحالة المالية للشركة.

ما هو (بيان الأرباح والخسائر)؟

بيان الأرباح والخسائر، والذي يُعرف بـ P&L أو Profit and Loss Statement، هو وثيقة محاسبية تلخص نتائج العمليات خلال فترة زمنية محددة، سواء كانت شهرية، ربع سنوية، أو سنوية.

توضح هذه الوثيقة:

• كم حصلت الشركة من إيرادات (الإيرادات)
• كم أنفقت من مصاريف (المصاريف)
• بعد خصم جميع المصاريف، كم تبقى من ربح أو خسارة (صافي الربح)

أهمية بيان الأرباح والخسائر لا تكمن فقط في الأرقام، بل في القصة التي يرويها عن الشركة - كيف تدير الشركة، هل تحقق أرباحًا أم لا، وما هي المجالات التي يجب تحسينها.

المبادئ الأساسية للحساب

الصيغة الأساسية لبيان الأرباح والخسائر بسيطة جدًا:

إجمالي الإيرادات − إجمالي المصاريف = الربح أو الخسارة

إذا كانت النتيجة موجبة، فهناك ربح، وإذا كانت سالبة، فهناك خسارة في تلك الفترة.

تفصيل بيان الأرباح والخسائر بشكل مفصل

في الواقع، لا يكون بيان الأرباح والخسائر بسيطًا جدًا، بل يُقسّم إلى عدة مراحل لعرض نظرة شاملة على مختلف جوانب العمليات:

ماذا يخبرنا كل مستوى من الأرباح؟

الربح الإجمالي (Gross Profit)

يخبرك بعد البيع وخصم تكلفة الإنتاج، هل هناك ربح أم لا. إذا كان الربح الإجمالي منخفضًا، قد يدل على ارتفاع التكاليف أو ضعف سعر البيع.

الربح التشغيلي (EBIT)

يُظهر هذا المستوى ما إذا كانت العمليات الأساسية للشركة تحقق أرباحًا بعد خصم المصاريف التشغيلية والإيرادات الأخرى. رقم مهم جدًا لتقييم كفاءة الأداء.

صافي الربح (Net Income)

هو “السطر الأخير” (Bottom Line) - الرقم الذي يهم الجميع لأنه يوضح كم يتبقى من أرباح فعلية بعد كل شيء.

الشكلان لعرض بيان الأرباح والخسائر

1. النموذج التقريري (Report Form)

يُرتب البيانات بشكل خطي من أعلى إلى أسفل، من إجمالي الإيرادات إلى صافي الربح، كأنه سرد للأحداث من البداية للنهاية.

مزايا:

• سهل القراءة والفهم مباشرة
• هيكل واضح للمبتدئين
• يظهر تدفق الأموال بشكل واضح

2. النموذج الحسابي (Account Form)

يقسم الصفحة إلى جانبين - اليسار واليمين، حيث اليسار للمصاريف، واليمين للإيرادات، كميزان يجب أن يكون متوازنًا.

مزايا:

• يعرض التوازن بين الإيرادات والمصاريف
• معتمد من الجهات الرسمية والمؤسسات المالية
• رسمي وموثوق به

متى يجب قراءة بيان الأرباح والخسائر؟

أولاً: تحقق من الفترة الزمنية غالبًا ما يكون من الخطأ مقارنة الأرقام بدون تحديد الفترة، فمثلاً، بيان أرباح وخسائر الربع يختلف عن السنوي، ويجب أن يكون واضحًا.

ثانيًا: من أين تأتي الإيرادات؟ انظر من أين تأتي إيرادات الشركة، أي المصادر الأساسية، وأيها ثانوي. إذا كانت الإيرادات الثانوية كثيرة، قد يدل ذلك على ضعف النشاط الرئيسي.

ثالثًا: تحليل المصاريف المصاريف من أنواع متعددة، وإذا كانت هناك مصاريف مرتفعة بشكل غير معتاد، يجب التحقق من الأسباب أو إذا كانت علامة تحذير.

رابعًا: مقارنة بالفترات السابقة لا تقتصر على فترة واحدة، بل انظر إلى الاتجاهات عبر عدة فترات. هل الأرباح تتزايد أم تتناقص؟ هل الاتجاه إيجابي أم سلبي؟

الخلاصة: لماذا هذا مهم بالنسبة لك؟

بيان الأرباح والخسائر هو أحد أهم الوثائق المالية لأنه يروي الحقيقة عن الشركة، وليس مجرد كلمات أو وعود.

سواء كنت:

• مستثمرًا - لاتخاذ قرار شراء الأسهم أم لا
• مالكًا - لمتابعة مدى قوة عملك
• محللًا - لتقديم نصائح مبنية على البيانات
• طالبًا - لتعلم طرق التحليل والتفكير

فهم بيان الأرباح والخسائر هو بوابة لفهم عالم المال والأعمال. في المرات القادمة التي ترى فيها أرقام الأرباح أو المصاريف أو الإيرادات، ستتمكن من قراءة ما تعنيه، وهذه هي قوة معرفة كيفية قراءة بيان الأرباح والخسائر.