مراجعة التحليل الفني للأصول في ظل انكماش السيولة: تحليل اتجاهات مؤشر الدولار، الذهب، البيتكوين والإيثيريوم

خلفية السوق: تأثير توقف الحكومة على أنماط السيولة

تسبب توقف الحكومة الأمريكية في ردود فعل متسلسلة، حيث اضطرت وزارة الخزانة إلى “سحب” كميات كبيرة من الأموال من السوق للحفاظ على النفقات اليومية، مما أدى إلى سحب أكثر من 700 مليار دولار من حساب TGA خلال الثلاثة أشهر الماضية. هذا الإجراء أحدث تأثيرات مماثلة لرفع أسعار الفائدة، حيث انخفض إجمالي السيولة الفائضة في السوق إلى أدنى مستوى منذ نهاية عام 2020. يوم الثلاثاء (4 نوفمبر)، قفز مؤشر الخوف VIX بأكثر من 10%، مما أدى إلى هبوط سوق العملات الرقمية بأكملها، مما يعكس تحولًا واضحًا في مزاج المستثمرين.

ومن الجدير بالذكر أنه إذا انتهى توقف الحكومة في الأسبوع الثاني من نوفمبر تقريبًا، ستقوم وزارة الخزانة بإعادة ضخ مئات المليارات من الدولارات من السيولة، ومن المتوقع أن تتعافى رغبة السوق في المخاطرة تدريجيًا حينها.

مؤشر الدولار الأمريكي: معركة الدفاع والهجوم عند حاجز المئة

شهد مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعًا متتاليًا خلال الخمسة أيام تداول الماضية، واستعاد توازنه عند حاجز 100. ومع ذلك، يوجد مقاومة قوية حول مستوى 100.5، ويجب أن يتعامل السوق بحذر مع احتمال ضعف قوة الارتداد على المدى القصير.

يعد يوم 5 نوفمبر تقريبًا نافذة تقنية مهمة لمؤشر الدولار. إذا نجح في اختراق حاجز 100، فمن المتوقع أن يواجه تحديات عند 100.3 وحتى 101.30. وعلى العكس، إذا فشل في الثبات فوق مستوى 100، فهناك خطر العودة إلى مسار هبوطي متوسط المدى.

مواقع مهمة لمؤشر الدولار

• مستويات الدعم: 100.0، 99.2، 97.7
• مستويات المقاومة: 100.5، 101.5، 103.0

الذهب: استقرار تدريجي في أساسيات الارتداد

ارتفع الذهب بنسبة 0.99% يوم الأربعاء (5 نوفمبر)، ليصل إلى أعلى مستوى عند 3978.6 دولار. على المدى القصير، تشكل منطقة 3900 إلى 3930 دعمًا قويًا، بالإضافة إلى عدم كسره خط زاوية جينن 2/1، مما يشير إلى أن فرص الارتداد القصير قد تتكون.

إذا تمكن الذهب من الثبات فوق حاجز 4000، فمن المتوقع أن يستمر في الارتداد ليصل إلى 4050 وحتى 4100 دولار. ولكن، لكسر الاتجاه الهبوطي الأخير بشكل جذري، يجب أن يخترق مستوى 4110 دولار بفعالية.

مواقع مهمة على الرسم اليومي للذهب

• مستويات الدعم: 3930، 3900، 3760
• مستويات المقاومة: 4000، 4110، 4200

إيثريوم: إشارات على تزايد الضعف تظهر بالفعل

انخفض إيثريوم يوم الثلاثاء بنسبة 8.79%، ليصل إلى أدنى مستوى عند 3055 دولار، مقتربًا من حاجز 3000 النفسي. والأهم من ذلك، أن إيثريوم قد كسر خط الاتجاه الهابط، مما يشير إلى أن مرحلة التسريع في الهبوط قد تكون قد بدأت، وأن الاتجاه الهابط على المدى القصير لم ينته بعد.

السعر الحالي لإيثريوم هو 2.95K، ويبعد عن دعم 3000 دولار فقط. إذا عرقل الارتداد عند مستوى 3700، فمن المحتمل أن يختبر السوق دعم 3000 أو حتى 2700. الطريق الوحيد لعكس الاتجاه الهابط هو اختراق مقاومة 3900.

مواقع مهمة على الرسم اليومي لإيثريوم

• مستويات الدعم: 3050، 3000، 2700
• مستويات المقاومة: 3700، 3900، 4000

بيتكوين: اختبار مستمر عند حاجز 10万

انخفض بيتكوين يوم الثلاثاء بنسبة 4.77%، ليصل إلى أدنى مستوى عند 98898 دولار، متجاوزًا حاجز 10万 بشكل مؤقت. وعلى الرغم من الارتداد السريع فوق 10万، إلا أن الإشارات المستمرة للهبوط تشير إلى أن الاتجاه الهابط الجديد يتشكل، ومن المحتمل أن يصعب على حاجز 10万 الثبات النهائي.

السعر الحالي لبيتكوين هو 87.57K، مع تراجع واضح عن التحليل السابق. إذا عرقل الارتداد عند 104500، فمن المتوقع أن يواصل البحث عن دعم عند حاجز 10万 و90000 دولار. ولتغيير الاتجاه الهابط بشكل جذري، يجب أن يعيد الثبات فوق 104500 دولار على المدى القصير.

مواقع مهمة على الرسم اليومي لبيتكوين

• مستويات الدعم: 100000، 90000، 80000
• مستويات المقاومة: 104500، 110000، 114000

بشكل عام، في ظل بيئة تضييق السيولة، تواجه جميع الأصول اختبارات مهمة من الناحية الفنية، وسيكون تقدم حل توقف الحكومة هو العامل الرئيسي الذي سيؤثر على اتجاه السوق بشكل عام.