سيُلقى خطاب باول الليلة، والأسواق العالمية تتوقف عن التنفس!

سيقوم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول بالظهور في مؤتمر جاكسون هول السنوي، وسيكون وقت خطابه المحدد في الليلة الساعة 22:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يُعتبر هذا الخطاب على نطاق واسع الحدث الأهم في الفترة الأخيرة، ويتوقع المؤسسات بشكل عام أن يرسل إشارات متشددة لرفع أسعار الفائدة، مما يضغط على توقعات السوق بالتخفيض. خلال أسبوع واحد فقط، أظهر أداة FedWatch الخاصة بمجلس شيكاغو التجاري انخفاض توقعات خفض الفائدة في سبتمبر من 90% إلى 70%، مما يعكس تغيرًا حادًا في مزاج السوق.

العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ترتفع بشكل طفيف، وأداء الأسهم متباين

قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس، أظهرت عقود الآجلة ارتفاعًا طفيفًا. حتى الساعة 6:26 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفعت عقود داو جونز بنسبة 0.32%، وعقود S&P 500 بنسبة 0.25%، وعقود ناسداك 100 بنسبة 0.21%. لكن على مستوى الأسهم الفردية، كانت هناك تباينات. تراجعت شركة نيفيديا (NVDA) العملاقة للتكنولوجيا بنسبة 1.10% تحت ضغط، وتداولت شائعات تفيد بأنها طلبت من بعض موردي الأجزاء تعليق إنتاج شرائح H20. بالمقابل، ارتفعت شركة تسلا (TSLA) الرائدة في السيارات الكهربائية بنسبة 0.50% عكس الاتجاه.

الدولار يواصل القوة، والين الياباني يتعرض لضغوط

بدعم من تراجع توقعات خفض الفائدة، استأنف مؤشر الدولار ارتفاعه. حالياً، يُسجل USD/JPY عند 148.72، بارتفاع قدره 0.24%. في ظل عدم وضوح توقعات رفع سعر الفائدة من البنك المركزي الياباني، أصبح توجهات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي العامل الرئيسي في تحديد اتجاه الين الياباني. تظهر بيانات مقايضة سعر الفائدة الليلي أن السوق يتوقع بنسبة 52% أن يرفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة في أكتوبر.

الذهب يواجه ضغوطًا، والحدود عند 3300 دولار محفوفة بالمخاطر

قوة الدولار تضغط على المعادن الثمينة، حيث انخفض سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي. السعر الحالي للذهب هو 3331 دولارًا للأونصة، بانخفاض قدره 0.23%. وأشار المحللون إلى أنه إذا استمر خطاب باول في الضغط على توقعات خفض الفائدة، فقد ينخفض سعر الذهب أكثر ليكسر حاجز 3300 دولار للأونصة؛ وعلى العكس، إذا أرسل باول إشارات متفائلة غير متوقعة، فقد يواجه الدولار موجة بيع جديدة، مما قد يدفع سعر الذهب للانتعاش.

البيتكوين في وضع الاستعداد، ومستوى 87.63 ألف دولار مهم

في سوق الأصول المشفرة، يتداول البيتكوين (BTC) حاليًا فوق مستوى دعم رئيسي، وسعره الأخير هو 87.63 ألف دولار. أشار محللو البيانات على السلسلة إلى أنه إذا تمكن البيتكوين من الثبات فوق مستوى معين، فقد يفتح ذلك مسارًا صاعدًا جديدًا؛ وإذا فقد هذا الدعم، ستظهر أهداف هبوطية تدريجيًا. بشكل عام، يعتقد السوق أن جميع الأصول في حالة استعداد قبل الحدث الكبير المتمثل في خطاب باول.

تفاعل الأصول المتعددة، في انتظار تحديد السياسة

سواء كانت العقود الآجلة للأسهم، أو سوق العملات الأجنبية، أو السلع الأساسية، أو العملات المشفرة، فإن الأداء الحالي يشير إلى نقطة تركيز واحدة — توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. سيكون خطاب باول الليلة في الساعة 22:00 هو المحفز الرئيسي لاتجاه السوق القادم، وقد استعد المستثمرون العالميون بشكل كامل.