دليل المبتدئين لتداول العملات الأجنبية في عام 2025: كيف يختار المبتدئون العملة وطريقة الاستثمار؟

هل ترغب في تحقيق دخل ثابت من خلال الاستثمار بالعملات الأجنبية؟ في عصر انخفاض الفوائد، توجه العديد من المستثمرين نحو العملات الأجنبية بحثًا عن عوائد أعلى. لكن سوق الصرف الأجنبي يبدو معقدًا، في الواقع، طالما فهمت بعض المفاهيم الأساسية، يمكن للمبتدئين أن يجدوا وتيرتهم المناسبة للاستثمار. ستأخذك هذه المقالة من الصفر لفهم منطق شراء وبيع العملات الأجنبية، المخاطر والفرص.

المعرفة الأساسية بسوق الصرف الأجنبي

العملات الأجنبية وسماع مصطلح “سوق الصرف” قد يبدوان متشابهين، لكن هناك تمييز واضح بينهما. العملة الأجنبية تشير إلى العملات غير العملة الوطنية، أما سوق الصرف فهو يشير إلى الأصول التي تمتلكها دولة وتُعبّر عنها بعملات أخرى، ويشمل ذلك ودائع البنوك، سندات الحكومة وغيرها. ببساطة، يتضمن تداول العملات الأجنبية شراء وبيع العملات، وهو الطريقة الأكثر مباشرة للمشاركة في سوق الصرف.

المستثمرون في تايوان يتداولون بشكل رئيسي بالدولار الأمريكي، الين الياباني، الدولار الأسترالي وغيرها. هذه العملات الرئيسية ذات حجم تداول كبير، وسيولة عالية، وتقلبات نسبياً قابلة للتحكم، مما يجعلها مناسبة للمبتدئين للبدء في التعلم.

منطق كسب المال من العملات الأجنبية: فرق الصرف والفائدة

الربح من شراء وبيع العملات الأجنبية ليس معقدًا في الواقع—هو يعتمد على فرق الصرف وفرق الفائدة.

فرق الصرف هو الفرق في السعر عند الشراء والبيع. على سبيل المثال، إذا اشتريت دولارًا مقابل 33 ناتج تايواني، وعندما تغير سعر الصرف إلى 32 ناتج تايواني مقابل دولار، وبيعت، فستحقق ربح فرق الصرف.

فرق الفائدة هو الفارق بين معدلات الفائدة في بلدين مختلفين. حاليًا، معدل الفائدة على الودائع في تايوان حوالي 2%، وفي الولايات المتحدة حوالي 5%، والفارق 3% هو ربح محتمل. لكن يجب الانتباه—الربح من فرق الفائدة قد يكون مصحوبًا بخسارة من فرق الصرف. على سبيل المثال، إذا اشتريت ودائع بالدولار الأمريكي وحققت فائدة 5%، لكن قيمة الدولار انخفضت، مما أدى إلى خسارة من فرق الصرف تتجاوز 5%، فستكون النتيجة خسارة. لهذا، لا يمكن تجاهل مخاطر تقلبات سعر الصرف.

ثلاث طرق للاستثمار بالعملات الأجنبية

المستثمرون في تايوان لديهم ثلاث طرق رئيسية للمشاركة في سوق العملات:

1. الودائع الثابتة بالعملات الأجنبية — لتحقيق فرق الفائدة

• فتح حساب عملات أجنبية في البنك (يمكن للأشخاص فوق 20 سنة)
• أدنى مخاطر، عوائد مستقرة ولكن محدودة
• سيولة منخفضة، قد يتم خصم الفائدة إذا ألغيت قبل الوقت
• مناسب: للمستثمرين المحافظين

2. صناديق العملات الأجنبية — توازن بين السيولة والعائد

• بدون عقد، يمكن الشراء والبيع في أي وقت
• الفائدة بين حسابات التوفير والودائع الثابتة
• الأنواع الشائعة: صناديق سوق المال وصناديق ETF للعملات
• يمكن الاستثمار بالعملة المحلية، وتقوم شركات الصناديق بتحويل العملات نيابة عنك
• مناسب: للمستثمرين الذين يحتاجون إلى مرونة في السيولة

3. هامش الفوركس — مخاطر عالية وعوائد مرتفعة

• استخدام الرافعة المالية لتضخيم العوائد (عادة 50-200 ضعف)
• تداول على مدار 24 ساعة، نظام T+0، بحد أدنى للدخول
• يتطلب مهارات التحليل الأساسي والفني
• المخاطر: قد يؤدي الرافعة إلى خسائر كبيرة
• مناسب: للمستثمرين ذوي الخبرة العالية وتحمل المخاطر

توصي هيئة ASIC الأسترالية بأن تكون الرافعة للعملات الرئيسية أقل من 30 ضعفًا. للمبتدئين، يُنصح بالبدء بمبالغ صغيرة وتحديد نقاط وقف خسارة معقولة.

التصنيفات الأربعة للعملات الأجنبية وخصائص الاستثمار فيها

وفقًا لعوامل تأثير سعر الصرف، يمكن تصنيف العملات إلى أربع فئات:

العملات السياسية (الدولار الأمريكي، اليورو)

• يتأثر سعر الصرف بشكل رئيسي بسياسات البنوك المركزية
• يجب متابعة قرارات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي
• توجهات السياسة في عام 2025 ستكون محور اهتمام السوق

العملات الملاذ الآمن (الين الياباني، الفرنك السويسري)

• مستقرة سياسيًا، منخفضة المخاطر السياسية
• تعتبر ملاذًا آمنًا أثناء تقلبات الاقتصاد
• تغيرات معدلات الفائدة صغيرة

العملات السلعية (الدولار الأسترالي، الدولار الكندي)

• مرتبطة بشكل كبير بأسعار السلع الأساسية
• الدولار الأسترالي مرتبط بالفحم والحديد والنحاس
• الاتجاهات أسهل في التوقع، مناسبة للمبتدئين

عملات الأسواق الناشئة (اليوان الصيني، الراند الجنوب أفريقي)

• عادةً معدلات الفائدة أعلى، مما يجذب الانتباه
• لكن تقلبات سعر الصرف عالية، والسيولة منخفضة
• مخاطرها أعلى، ويجب تقييمها بحذر

توقعات العملات الرئيسية لعام 2025

EUR/USD (اليورو مقابل الدولار الأمريكي) أعلن الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر عن خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.00%-4.25%، بينما أبقى البنك المركزي الأوروبي على الفائدة دون تغيير. البيانات الاقتصادية لمنطقة اليورو أكثر تفاؤلاً، وزادت الشكوك حول سياسة الدولار، مما أدى إلى وصول اليورو مقابل الدولار إلى أعلى مستوى في أربع سنوات. قد تزيد الإصلاحات الاقتصادية التي يقودها ترامب من عدم اليقين في سياسة الدولار.

USD/JPY (الدولار مقابل الين الياباني) توقف البنك الياباني مؤقتًا عن رفع الفائدة بسبب تقييم تأثير الرسوم الجمركية الأمريكية، لكن معظم الاقتصاديين يتوقعون رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام. قد يؤدي الاختلاف في السياسات بين اليابان والولايات المتحدة إلى ارتفاع الين، لكن العوامل السياسية الداخلية في اليابان لا تزال متغيرة. على المدى القصير، قد يظل سعر الصرف متقلبًا.

GBP/USD (الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي) شهد الجنيه الإسترليني قوة هذا العام بشكل رئيسي بسبب ضعف الدولار وليس بسبب تحسن أساسيات الاقتصاد البريطاني. مع وضوح سياسة الاحتياطي الفيدرالي، يواجه الجنيه مخاطر إعادة التسعير. النمو الاقتصادي في بريطانيا ضعيف، ومن المتوقع أن يظل في نطاق تقلبات.

USD/CHF (الدولار مقابل الفرنك السويسري) تواجه الولايات المتحدة أزمات تجارية ومالية، مما يبرز قيمة الفرنك كملاذ آمن. تدفقات الأموال تتجه بكثافة إلى الفرنك، مما يدفعه للارتفاع. على المدى المتوسط والطويل، ستدعم خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وضعف مؤشر الدولار، مما يعزز الفرنك السويسري.

العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الصرف

قبل الاستثمار في العملات، يجب فهم الأسباب الجذرية لتقلبات سعر الصرف:

معدل التضخم: العملات من الدول ذات التضخم المنخفض تقدر أكثر، والعكس صحيح، مع وجود علاقة مع معدلات الفائدة المرتفعة.

مستوى الفائدة: ارتفاع الفائدة → ارتفاع العملة (جذب الاستثمارات الأجنبية)؛ انخفاض الفائدة → انخفاض العملة.

ديون الحكومة: الدول ذات الديون العالية تضعف جاذبيتها للاستثمار الأجنبي، ويضغط ذلك على سعر الصرف.

شروط التجارة: ارتفاع أسعار الصادرات مقارنة بالواردات → تحسين شروط التجارة → ارتفاع سعر الصرف.

الاستقرار السياسي: الدول ذات الاستقرار السياسي تجذب استثمارات أكثر، وترتفع عملاتها؛ أما الدول ذات الاضطرابات السياسية فتشهد انخفاضًا في سعر الصرف.

كيف يحقق المبتدئ الربح من شراء وبيع العملات الأجنبية

الهدف من تداول العملات هو “الشراء المنخفض والبيع المرتفع”، وهناك اتجاهان:

الشراء (الشراء المنخفض والبيع المرتفع) عندما تتوقع ارتفاع قيمة عملة معينة، تشتريها، وعند ارتفاع السعر تبيع لتحقيق الربح.

البيع على المكشوف (البيع العالي والشراء المنخفض) عندما تتوقع انخفاض قيمة عملة، تبيعها أولاً، وعند انخفاض السعر تشتريها مجددًا لتحقيق الربح. هذه الميزة غير موجودة في الاستثمارات التقليدية.

النجاح في استثمار العملات يتطلب ثلاث خطوات:

1. اختيار الأصل — تحليل سياسات الدول، معدلات الفائدة، المنتجات التصديرية، وتحديد اتجاه التداول. مثلا، إذا توقعت أن يخفض أمريكا الفائدة وليس اليابان، يمكنك شراء الين مقابل الدولار.

2. وضع استراتيجية تداول — بناءً على مستوى تحمل المخاطر، والخبرة، حدد نقاط الدخول والخروج، وقف الخسارة، وأهداف الربح. مع مراعاة مخاطر السوق وتكاليف التداول.

3. إدارة النفسية — عدم الانجراف وراء تقلبات السوق، وتجنب الشراء عند الذروة والبيع عند الانخفاض. التعلم المستمر واكتساب الخبرة هو أساس الربح على المدى الطويل.

خمس نصائح للمبتدئين في استثمار العملات الأجنبية

لا تتداول إلا إذا كنت تعرف استثمر فقط في أزواج العملات الرئيسية (الدولار، الين). الأخبار كثيرة، لكن العملات ذات الحجم الأكبر هي الأكثر تداولًا.

تابع تحركات سعر الصرف باستمرار سعر الصرف يتأثر بشكل متكرر بالسوق، الاقتصاد، والأخبار. يُنصح بمتابعة المواقع الإخبارية الدولية لمواكبة السياسات.

التنويع في المحفظة لا تضع كل أموالك في عملة واحدة. يمكنك أن تمتلك ودائع بالدولار وصناديق بالعملة الأسترالية، لتقليل المخاطر. بعد تحديد التوزيع المناسب، لا حاجة للتداول بشكل مفرط.

استخدام وقف الخسارة وجني الأرباح بذكاء أهم شيء في هامش الفوركس هو تحديد نقاط وقف الخسارة بشكل مناسب لمنع التصفية. مثلا، وضع أمر شراء بالقرب من أدنى نقطة سابقة وتحديد وقف خسارة، للحد من الخسائر تلقائيًا. يُنصح بعدم إجراء أكثر من عمليتين يوميًا.

اختيار وقت الدخول المناسب لا تشتري عند الذروة أو تبيع عند الانخفاض، بل خطط مسبقًا وانتظر الوقت المناسب. عادةً، يتطلب تشكيل الاتجاه أكثر من 5 دقائق، وإذا تأكد، يمكنك المشاركة. يمكن اختيار فترات زمنية مختلفة مثل 5 دقائق، 30 دقيقة، 120 دقيقة حسب العادة.

الخاتمة

الاستثمار في العملات الأجنبية ليس مستحيلاً. فهم منطق فرق الصرف والفائدة، ومعرفة خصائص العملات المختلفة، والعوامل التي تؤثر على سعر الصرف، بالإضافة إلى استراتيجيات التداول والانضباط النفسي، كلها تساعدك على إيجاد وتيرتك في سوق الفوركس.

للمبتدئين، من الأفضل البدء بودائع ثابتة أو صناديق منخفضة المخاطر. مع تراكم الخبرة، يمكن التدرج إلى تداول الهامش. تذكر—جوهر تداول العملات ليس في السعي وراء أعلى العوائد، بل في التراكم التدريجي ضمن مخاطر قابلة للتحكم. أفضل طريقة للتعلم هي الممارسة في بيئة محاكاة، واختبار أفكارك التجارية، حتى تبني نظام ربح موثوق.