سيطر على تصحيحات فيبوناتشي: الدليل العملي للتنبؤ بحركات السوق

الأصل الرياضي لسلسلة فيبوناتشي في الأسواق المالية

خلف واحدة من أكثر أدوات التحليل الفني فعالية توجد قصة مثيرة للاهتمام. ليوناردو بيسانو، عالم رياضيات إيطالي من القرن الثاني عشر، نشر في مؤلفه “Liber Abaci” تسلسلاً رقمياً غيرت تحليل الأسواق: سلسلة فيبوناتشي (0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144…).

السحر يكمن في النسبة الذهبية: 1,618. كل رقم يمثل تقريباً 61,8% من الرقم التالي و23,6% من الرقم الثاني بعده. وفي الوقت نفسه، كل رقم أكبر بنسبة 38,2% عن السابق. هذه النمط الرياضي لا يظهر فقط في الطبيعة — في هياكل الأصداف، فروع الأشجار ونسب الجسم البشري —، بل يتكرر أيضاً في مخططات الأسواق المالية.

اكتشف المتداولون أن الأسواق تستجيب لهذه النسبة، مما يولد نقاط ارتداد متوقعة. ومن هذه الحسابات تظهر المستويات التي نستخدمها في التداول: 23,6%، 38,2%، 50%، 61,8% و76,4%.

ما هي حقاً تصحيحات فيبوناتشي

تصحيح فيبوناتشي هو أداة تقيس إلى أي مدى يتراجع سعر أصل معين بعد حركة مهمة. الأسواق لا تتحرك أبداً في خط مستقيم؛ بعد ارتفاع، دائماً ما يأتي تصحيح.

وهنا تتدخل هذه التقنية: نرسم خطاً من أدنى مستوى إلى أعلى مستوى في الاتجاه الهابط (أو العكس في الاتجاه الصاعد)، ونحصل تلقائياً على مستويات دعم ومقاومة. تشير هذه المستويات إلى الأماكن التي قد يرتد فيها السعر ويستمر في اتجاهه الأصلي.

جمال تصحيحات فيبوناتشي يكمن في عالميتها. فهي تعمل في جميع الأسواق: العملات، الأسهم، المؤشرات، السلع والعملات الرقمية. كما أنها فعالة سواء على مخططات لمدة 5 دقائق أو على مخططات أسبوعية، رغم أن الأطر الزمنية الأكبر توفر موثوقية أكبر.

كيف ترسم تصحيحات فيبوناتشي بشكل صحيح

الرسمة تتبع قاعدة أساسية: دائماً من اليسار إلى اليمين، مع تحديد أعلى وأدنى نقطة في الاتجاه الحالي. لا يهم إذا كان الاتجاه صاعداً أو هابطاً؛ الإجراء هو نفسه.

بعض المتداولين يناقشون ما إذا كان يجب تضمين “الشمعة” أو فقط الجسم. كلا النهجين يعملان؛ الثبات هو المهم. مع اكتسابك الخبرة، ستكتشف أي طريقة تناسب أسلوبك بشكل أفضل.

بمجرد رسم فيبوناتشي، ستظهر لك المستويات أين قد يستقر السعر. تصبح هذه النقاط مناطق مثالية لوضع أوامر الدخول، تحديد وقف الخسارة وتحديد جني الأرباح.

التطبيق العملي: تصحيحات فيبوناتشي في عمليات حقيقية

الحالة 1: عملية طويلة الأمد

لننظر إلى زوج العملات EUR/USD على إطار يومي خلال اتجاه هابط واضح. وصل أعلى سعر في مايو إلى 1,09414، ووصل أدنى سعر حديث إلى 1,03489. عندما يبدأ السوق في الارتفاع، نرسم فيبوناتشي من اليسار إلى اليمين.

يظهر التوافق الحاسم عندما يتقاطع متوسط متحرك لـ50 فترة (EMA 50) مع مستوى 61,8% من التصحيح، قبل بداية يونيو مباشرة. هذه هي الإشارة التي نبحث عنها.

الدخول: 1,07139 (مستوى 61,8%) وقف الخسارة: 1,09414 (الحد الأقصى السابق، مخاطرة 228 نقطة) جني الأرباح: 1,01810 (محسوب باستخدام امتدادات فيبوناتشي، بهدف 532 نقطة)

تم فتح الصفقة في 23 مايو. وصل السعر إلى أعلى عند 1,07783 داخل الصفقة (مما أدى إلى خسارة عائمة قدرها 65 نقطة)، لكنه استعاد الاتجاه المتوقع لاحقاً. في 5 يوليو، بعد 43 يوماً، أُغلقت الصفقة عند جني الأرباح.

بحجم عقد 0,01، خاطر المتداول بمبلغ 22,8 دولار ليحقق 53,2 دولار (قبل الرسوم). نسبة المخاطرة إلى العائد: 1:2,33.

الحالة 2: عملية داخل يومية مع توافقيات متعددة

في 17 يونيو، يظهر زوج EUR/USD نفسه صورة مختلفة. على الإطار اليومي يوجد فيبوناتشي يشير إلى الاتجاه الهابط العام، لكن على إطار الساعة تظهر فرصة صعود محلية.

يحدد فيبوناتشي الساعة دخولاً واضحاً عند مستوى 61,8%. ومع ذلك، يوفر فيبوناتشي اليومي (الأطر الزمنية الأكبر، الموثوقية الأكبر) التوافق لتحديد جني الأرباح: لا يجب أن يتجاوز مستوى 61,8% اليومي أو يمكن وضعه عند 0% من فيبوناتشي الساعة.

الدخول: 1,04651 (61,8% من فيبوناتشي الساعة) وقف الخسارة: 1,04250 (40 نقطة مخاطرة، تحت مستوى 78,6% للساعة) جني الأرباح: 1,06011 (0% من فيبوناتشي الساعة / 61,8% من فيبوناتشي اليومي)

وصل أدنى سعر خلال العملية إلى 1,04441 (خسارة 21 نقطة)، لكنه استعاد بسرعة. في 22 يونيو، بعد 3 أيام من التداول، أغلق عند جني الأرباح.

بحجم عقد 0,05، كانت المخاطرة 20 دولاراً، وبلغت الأرباح 62,5 دولار (قبل الرسوم). نسبة المخاطرة إلى العائد: 1:3,13.

المفتاح في هذه الحالة هو استخدام تصحيحين من فيبوناتشي كتوافقيات، مع العمل ضد الاتجاه اليومي ولكن لصالح الاتجاه الساعي، مع وقف خسارة حذر.

لماذا يعمل: الدعم، المقاومة والارتدادات

تعمل تصحيحات فيبوناتشي لأنها تلخص المفهوم الأساسي للتحليل الفني: مستويات الدعم والمقاومة.

الدعم هو سعر تكون فيه الطلبات قوية بما يكفي لوقف الانخفاضات. المقاومة هي سعر تكون فيه العروض قوية بما يكفي لوقف الارتفاعات. حركة السوق تولد “ارتدادات” عند هذه المستويات، ويساعدنا فيبوناتشي على تحديدها رياضياً.

عند رسم التصحيحات، كل مستوى (23,6%، 38,2%، 50%، 61,8%، 76,4%) يمثل منطقة قد يجد فيها السعر دعمًا أو يواجه ضغطاً. يلاحظ المتداولون المتمرسون أن بعض المستويات تعمل بشكل أكثر اتساقاً في أصول أو أطر زمنية معينة.

امتدادات فيبوناتشي: تحديد الأهداف

بعيداً عن التصحيحات، توجد امتدادات فيبوناتشي. بينما تقيس التصحيحات مدى تراجع السعر من حركة سابقة، فإن الامتدادات تتوقع إلى أين قد يتقدم بعد ذلك.

تُستخدم الامتدادات بشكل رئيسي لتحديد جني الأرباح، خاصة في العمليات ذات المدة الأطول. إذا عرفت مدى تراجع السعر، يمكنك حساب أين قد يصل إلى قمم أو قيعان جديدة.

هل من الموثوق حقاً استخدام تصحيحات فيبوناتشي بمفردها؟

الإجابة لا. فيبوناتشي بمفرده لا يضمن نتائج بنسبة 100%، مثل أي مؤشر فردي. قوته تكمن في التوافقيات.

التوافق يحدث عندما تتلاقى إشارات متعددة: تصحيح فيبوناتشي يتوافق مع متوسط متحرك، أو مستوى فيبوناتشي يتوافق مع مستوى مقاومة تاريخي، أو نمط رسومي يؤكد المستوى. كلما زادت الإشارات التي تتلاقى، زادت الثقة في العملية.

لهذا يدمج المتداولون المحترفون فيبوناتشي مع:

• متوسطات متحركة (EMA 50، EMA 200)
• مستويات دعم ومقاومة تاريخية
• أنماط الشموع (دوج، مطرقة، engulfing)
• التحليل الأساسي (الأخبار، البيانات الاقتصادية)
• الحجم (تأكيد التحركات)
• مؤشرات فنية أخرى (RSI، MACD، أشرطة بولينجر)

الأطر الزمنية: كلما كانت أكبر، كانت أكثر موثوقية

مبدأ ثابت في فيبوناتشي: كلما زاد الإطار الزمني، زادت الموثوقية. فيبوناتشي على مخطط يومي أكثر فعالية من واحد على مخطط 15 دقيقة.

هذا يفسر لماذا في الحالة الثانية المذكورة، حدد فيبوناتشي اليومي هدف الربح لعملية الساعة. الأطر الزمنية الأكبر تعمل كـ"بوصلة" للعمليات قصيرة الأمد.

يستخدم العديد من المتداولين عدة أطر زمنية بشكل متزامن: إطار زمني أكبر يوفر الاتجاه العام (توافق كلي)، والأطر الأصغر تقدم نقاط دخول دقيقة (توافق دقيق).

تخصيص نهجك مع فيبوناتشي

مع اكتساب الخبرة، ستكتشف أن بعض المستويات تعمل بشكل أفضل من غيرها حسب الأصل والفترة. يضيف بعض المتداولين مستويات إضافية (مثل 78,6%، 88,6%) أو يغيرون النسب المئوية القياسية.

لا يوجد نهج “صحيح” مطلق. الثبات والاختبار الخلفي هما أداتاك الأفضل لتحسين منهجيتك. جرب، سجل النتائج، عدل.

حساب تجريبي هو المكان المثالي للتعرف على فيبوناتشي بدون مخاطرة. مارس تحديد القمم والقيعان، جرب أطر زمنية مختلفة، اختبر توافقيات متعددة. ستعلمك الخبرة متى تثق في تصحيحات فيبوناتشي ومتى تبحث عن تأكيدات إضافية.

تصحيحات فيبوناتشي ليست نظام تداول كامل، لكنها أداة استثنائية عند استخدامها بشكل صحيح ضمن نهج شامل يتضمن إدارة المخاطر، التوافق والانضباط في العمليات.