هل أنت حقًا مناسب للاستثمار في الأسهم؟ أولاً، ألق نظرة على هذه الفخاخ في الاستثمار

فهم معنى «ادخار الأسهم»: ليست مجرد وضع المال في البنك

الكثير من الناس يسيئون فهم مفهوم «ادخار الأسهم». ما هو جوهر ادخار الأسهم؟ ببساطة، هو اختيار أسهم شركات ذات جودة عالية، والشراء والاحتفاظ بها على المدى الطويل، وتحقيق الأرباح من خلال توزيع الأرباح وزيادة سعر السهم بشكل دوري. قد يبدو الأمر وكأنه وضع المال في حساب التوفير البنكي لكسب الفائدة، لكن الفرق كبير جدًا — فحساب التوفير يضمن رأس المال، بينما ادخار الأسهم يختلف تمامًا.

وهذا هو المشكلة: كثير من الناس ينجذبون إلى استراتيجيات الاستثمار عبر الإنترنت مثل «الدخل الشهري XX ألف» و«التقاعد المستقر»، ويعتقدون أن ادخار الأسهم هو طريق مباشر نحو الحرية المالية، دون أن يدركوا الفخاخ المخفية فيه.

الأربعة مخاطر التي يجب على مدخري الأسهم مواجهتها

أول فخ: كسب الأرباح من التوزيعات وخسارة رأس المال

قصة عام 2021 (3373) هي أفضل تحذير. حينها أعلنت الشركة عن توزيع أرباح قدرها 10 يوان، بمعدل عائد يزيد عن 15%، مما جذب الكثير من المستثمرين لشراء الأسهم. ماذا كانت النتيجة؟ انخفض سعر السهم من 70 يوان إلى 22 يوان.

احسب الأمر: اشتريت السهم بـ70 يوان، وتلقيت أرباحًا سنوية، لكن بشكل عام خسرت. هذه صورة حقيقية لـ «كسب الأرباح من التوزيعات وخسارة فرق السعر». ادخار الأسهم ليس استثمارًا مضمونًا، فالمخاطر السوقية دائمًا موجودة.

ثاني فخ: حجز الأموال، وصعوبة التصرف عند الحاجة

مرونة أموال ادخار الأسهم ضعيفة جدًا. تخيل السيناريو التالي: قبل أيام من توزيع الأرباح، فجأة تحتاج إلى مال عاجل، وتضطر لبيع الأسهم. لكن سعر السهم يكون منخفضًا في ذلك الوقت، فتخسر ليس فقط في التوزيعات، بل أيضًا من فرق السعر. لهذا السبب، يجب أن تستخدم أموالًا غير مستخدمة — أي أموال لا تحتاجها على المدى القصير.

إذا كنت شخصًا غير مستقر ماليًا، أو لديك احتياجات مالية قصيرة الأجل، فإن ادخار الأسهم قد يصبح عبئًا عليك.

ثالث فخ: صعوبة اختيار الأسهم في البداية

واحدة من مزايا الترويج لادخار الأسهم هي «توفير الوقت والجهد، وعدم الحاجة لمتابعة السوق». لكن هناك ثغرة منطقية كبيرة: الراحة تأتي أثناء الاحتفاظ، لكن اختيار الأسهم في البداية هو الجزء الأهم.

اختيار سهم مناسب هو أساس نجاح ادخار الأسهم. يتطلب ذلك قدرات على التحليل الأساسي، لا تكتفي بمعدل العائد على التوزيعات، بل يجب تقييم آفاق الصناعة، ومنافسة الشركة، والتقييم العادل. الكثير من المبتدئين يتجاوزون هذه الخطوة، ويشترون أسهمًا في صناعات متدهورة أو ذات تقييم مرتفع، والنتيجة معروفة.

رابع فخ: العائد القصير الأجل ضئيل جدًا

مزايا ادخار الأسهم تظهر بشكل أكبر على المدى الطويل. إذا كنت تتوقع عائدًا واضحًا خلال سنة أو سنتين، فانت مخطئ. تقلبات السوق، ومشاعر المستثمرين، وغيرها من العوامل، قد تخفي مزايا ادخار الأسهم، وغالبًا ما تكون العوائد مخيبة للآمال.

بالنسبة للشباب الذين يملكون مبلغًا قليلًا من المال، ويرغبون في الثراء بسرعة، فإن الاعتماد فقط على ادخار الأسهم لتحقيق الحرية المالية غير واقعي.

هل لادخار الأسهم فعلاً مزايا؟ بالطبع، لكن بشرط أن تتعرف على الشروط

ليس معناه أن ادخار الأسهم بلا فائدة. للأشخاص الذين يستوفون الشروط التالية، هو خيار جيد:

ذوو النفسية المستقرة: قادرون على تحمل تقلبات السوق والخسائر القصيرة، ولا يتأثرون بمشاعر السوق.

الذين يملكون القدرة على الاستثمار المستمر بمبالغ صغيرة: يخصصون شهريًا أو ربع سنويًا مبلغًا من الأموال غير المستخدمة للاستثمار، وليسوا من نوع يضع كل أمواله دفعة واحدة ثم يتوقف.

الصبورون: مستعدون للانتظار 5 أو 10 سنوات أو أكثر لتحقيق عوائد طويلة الأجل.

ذوو القدرة على التحليل الأساسي: يمكنهم تقييم إمكانيات النمو طويلة الأجل لشركة، وليس فقط اتباع الاتجاهات.

من يفضلون المخاطر المنخفضة: يفضلون الاستقرار وزيادة القيمة والأرباح من التوزيعات على الأرباح السريعة.

كيف تتجنب الفخاخ عند اختيار الأسهم

إذا كنت مناسبًا لادخار الأسهم، فإن اختيار الأسهم مهم جدًا.

ابدأ من صناديق المؤشرات (ETFs): للمبتدئين، صناديق مثل «ييوان دا هاي جود شي» (0056) و«ييوان دا تايوان 50» (0050) هي أفضل نقطة انطلاق. صندوق المؤشرات يشتري سلة من الأسهم، ويوفر تنويعًا طبيعيًا للمخاطر.

ركز على الشركات الرائدة: الشركات الكبرى في كل مجال تتميز بالاستقرار، وقادرة على توزيع أرباح قوية. بالإضافة إلى الحصول على أرباح الأسهم، إذا كنت تريد أيضًا الاستفادة من فرق السعر، فالشركات الرائدة خيار جيد.

يمكن أيضًا النظر في الأسهم المالية: تتميز بتوزيعات عالية واستقرار الشركات، لكن يجب الحذر من تقييماتها، وعدم الشراء عند القمم.

ثلاث طرق لتقليل المخاطر بشكل أكبر

أولًا، إدارة الأموال بشكل طبقي: فصل الأموال طويلة الأجل عن قصيرة الأجل، واحتفظ بمبلغ للطوارئ، وأموال ادخار الأسهم يجب أن تكون أموالًا يمكن «تجميدها».

ثانيًا، ابدأ من الأسهم التي تعرفها: لا توسع استثماراتك بشكل عشوائي في البداية، اختر صناعات وشركات تفهمها، وابدأ من هناك، ثم استكشف أسهمًا جديدة بعد تراكم الخبرة.

ثالثًا، استخدم منصات تداول رسمية ومنخفضة الرسوم: تكاليف التداول، وموثوقية المنصة، تؤثر على العوائد على المدى الطويل. قارن بين الخيارات، وقلل من الخسائر غير الضرورية.

خلاصة في جملة واحدة

ادخار الأسهم ليس طريقًا حتميًا نحو الحرية المالية، وليس استثمارًا مضمونًا. هو مجرد واحدة من استراتيجيات الاستثمار، يناسب فئات معينة من الناس، وأموال معينة، وفترات زمنية محددة. على الشباب أن يتبعوا مسارات متنوعة للثراء، وادخار الأسهم هو قطعة واحدة من اللغز. المهم أن تعرف وضعك الحقيقي، وتختار الطريقة التي تناسبك، وليس أن تتبع blindly «طرق الثراء» على الإنترنت.