مقدمة في التحليل الفني: نظرة عامة على استراتيجية الأصول المتعددة في منتصف ديسمبر — نظرة شاملة على الدولار الأمريكي، الذهب، النفط، وأسهم التكنولوجيا

السياق السوقي: بيانات التوظيف الضعيفة وتوقعات خفض الفائدة تتعرض لضربة

إشارات سوق العمل الأمريكية لا تزال تظهر ضعفًا مستمرًا بشكل واضح. في أكتوبر، انخفض عدد الوظائف غير الزراعية الجديدة بمقدار 105,000 وظيفة، وعلى الرغم من الانتعاش في نوفمبر ليصل إلى 64,000 وظيفة، إلا أن معدل البطالة ارتفع بشكل غير متوقع ليصل إلى 4.6%، وهو أعلى مستوى خلال أربع سنوات تقريبًا. كان من المفترض أن تدعم هذه البيانات سياسة التيسير النقدي، لكن توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لم تكن قوية كما توقع السوق. ارتفاع معايير شروط خفض الفائدة مرة أخرى أدى إلى استقرار الدولار عند مستوى 98.0، ثم انتعش ليصل إلى مستوى 98.60. قد يدخل السوق بشكل عام في مرحلة تذبذب بين النطاقات.

مؤشر الدولار الأمريكي: دعم قوي، وتذبذب قصير الأمد في النطاق

خلال تداولات 16 ديسمبر، انخفض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى له خلال اليوم عند 97.8، ثم بدأ في الارتفاع مرة أخرى، وأعاد تعويض خسائره ليصل إلى 98.2، وتقدم أكثر ليقترب من 98.5. من الناحية الفنية، الأهم هو أن مؤشر الدولار نجح في الارتداد عند مستوى خط جين 2/1، مما يعكس أن قوى الشراء والبيع لا تزال تتصارع بشكل عنيف في هذه المنطقة، ومن المتوقع أن يستمر في التذبذب في المدى القصير.

توقعات السوق المستقبلية: إذا لم يتمكن مؤشر الدولار من الحفاظ على دعم 98.0، فإن الهدف التالي سيكون عند 95.2. ولعكس الاتجاه الهبوطي، يحتاج الدولار إلى اختراق المقاومة الرئيسية عند 99.3.

الذهب: مقاومة الصعود قوية، لكن الاتجاه العام لم يتغير

في 17 ديسمبر، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.36%، ووصلت إلى 4342 دولارًا. مؤخرًا، واجه الذهب عدة محاولات فاشلة فوق مستوى 4350 دولارًا، مما يعكس وجود ضغط بيع قوي في هذه المنطقة. ومع ذلك، لم يتم كسر الاتجاه الصاعد، ومن المتوقع أن يظل في نطاق 4220-4300 دولارًا لإعادة التوازن.

فنيًا، إذا تمكن الذهب من اختراق المقاومة عند 4381 دولارًا، فسيتم فتح مسار صعودي نحو 4438 وحتى 4570 دولارًا. وعلى العكس، إذا انخفض دون 4200 دولار، فسيكون من الضروري تأكيد فقدان الزخم الصاعد.

نفط WTI: الحاجة الملحة للتصحيح، والانتعاش المحدود على المدى القصير

في 17 ديسمبر، ارتفعت أسعار نفط WTI بنسبة 1.16%، ووصلت إلى 56.09 دولارًا. سابقًا، سجل النفط خسائر متتالية لأربعة أيام تداول، وحقق أدنى مستوى له خلال أربع سنوات، مما يدل على أن السوق يطالب بشكل كبير بعملية تصحيح.

على المدى القصير، يُعد مستوى 57.0 دولار مقاومة مهمة للانتعاش. وإذا عرقل هذا المستوى الارتفاع، فمن المحتمل أن يختبر السوق دعم عند 55.0 وحتى 52.0 دولار. ولعكس الاتجاه الهبوطي المتوسط، يجب أن يخترق النفط مستوى 59.0 دولار بشكل فعال.

مؤشر ناسداك 100: مخاطر الهبوط لا تزال قائمة، ويجب مراقبة زخم الانتعاش

مؤشر ناسداك 100 يستقر حاليًا حول 25200 نقطة، ويجري تداوله في نطاق حول هذا المستوى. من الناحية الفنية، مؤشر AO يظهر علامات على زيادة الزخم الهبوطي، مما ينبه المتداولين إلى ضرورة الحذر من استمرار الانتعاش.

إذا تعرض المؤشر للضغط عند محاولة الارتداد إلى 25500 نقطة، فسيكون الاختبار التالي عند 25000 نقطة، وربما يتجه نحو دعم عند 24000 نقطة. أداء هذه المنطقة سيؤثر بشكل مباشر على الاتجاه المتوسط الأمد لأسهم التكنولوجيا.

الاستراتيجية العامة المقترحة

من منظور التحليل الفني، السوق حاليًا يظهر تراجعًا متزامنًا لعدة أصول. الدولار، النفط يسعيان للحصول على دعم، بينما الذهب وناسداك يحتاجان لتأكيد استدامة الاتجاه الصاعد. يُنصح المتداولون بالحذر في هذه المرحلة، والانتظار حتى تظهر إشارات واضحة لاختراقات عند مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية لاتخاذ القرارات.