الين الياباني يهبط بسرعة، وسعر صرف الين يواجه ضغطًا! "تاريخ استحقاق الخيارات" يثير تقلبات حادة في الأسواق العالمية

الأسواق العالمية للأصول الخطرة ترتفع بصوت واحد، وقطاع التكنولوجيا يقود الارتفاعات

في 19 ديسمبر بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة، ارتفعت معنويات السوق الخطرة. ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الثلاثة الرئيسية بشكل عام — مؤشر داو جونز الآجل ارتفع بنسبة 0.14%، ومؤشر S&P 500 الآجل ارتفع بنسبة 0.33%، ومؤشر ناسداك 100 الآجل ارتفع بنسبة 0.43%. أداء قطاع التكنولوجيا كان لافتًا، حيث ارتفعت شركة إنفيديا (NVDA) بنسبة 1.36%، وتسلا (TSLA) بنسبة 1.13%، وارتفعت شركة أوراكل (ORCL) بشكل كبير بنسبة 5.95% نتيجة تقدم في معاملات TikTok وتفاوضات التمويل مع OpenAI.

البنك المركزي الياباني يرفع الفائدة كما هو متوقع، لكن الإشارات المتشددة غير كافية أدت إلى تراجع الين

أعلن البنك المركزي الياباني عن رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل سعر الفائدة إلى 0.75%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1995. ومع ذلك، كانت تصريحات المحافظ هاروهيكو كودا بشأن مسار الرفع المستقبلي للفائدة محافظة نسبيًا، ولم تلبي توقعات السوق بشأن إشارات التشدد. نتيجة لذلك، تراجع الين مقابل الدولار بسرعة، حيث ارتفع سعر صرف الدولار/الين بنسبة 1.05% ليصل إلى 157.09، مسجلًا مستوى قياسيًا جديدًا. وبالمثل، تعرض سعر صرف اليوان مقابل الين لضغوط، مما يعكس انتشار تراجع الين على مستوى العالم.

تاريخ استحقاق خيارات العقود الآجلة يسبب تقلبات كبيرة في السوق

اليوم يصادف “يوم الثلاثة السحري” — وهو تاريخ استحقاق مشترك لثلاث فئات من المشتقات: الأسهم، العقود الآجلة للمؤشرات، والخيارات. وفقًا لتقديرات جولدمان ساكس، ستنتهي صلاحية أكثر من 7.1 تريليون دولار من قيمة الأصول الاسمية لعقود الخيارات، وهو رقم قياسي تاريخي. من بين ذلك، حوالي 5 تريليون دولار مرتبطة بمؤشر S&P 500. هذا الحدث النادر للاستحقاق الجماعي عادةً ما يزيد بشكل كبير من حجم التداول وتقلبات الأسعار، مع مراقبة دقيقة من قبل المحللين حول قدرة مؤشر S&P 500 على الحفاظ على مستوى الدعم الحاسم عند 6800 نقطة.

العملات المشفرة تنتعش، واستحقاق الخيارات في الفترة القادمة قد يضيف متغيرات جديدة

تحت تأثير تراجع الين وارتفاع شهية المخاطرة، ارتفعت البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) بشكل جماعي. حتى وقت النشر، كانت قيمة البيتكوين 87.87 ألف دولار، بزيادة 0.70% خلال 24 ساعة؛ وقيمة الإيثيريوم 2.95 ألف دولار، بزيادة 0.12% خلال 24 ساعة. من الجدير بالذكر أن حوالي 230 مليار دولار من عقود خيارات البيتكوين ستنتهي صلاحيتها يوم الجمعة القادم، مما قد يزيد من تقلبات سوق العملات المشفرة بشكل أكبر.

تباين واضح في المعادن الثمينة، وتحول غير معلن في تدفقات الأموال

سوق المعادن الثمينة يظهر تباينًا واضحًا. استمر البلاديوم والبلاتين في الارتفاع لليوم السابع على التوالي، حيث ارتفع البلاديوم بنسبة 0.66% ليصل إلى 1962 دولارًا للأونصة. بالمقابل، الذهب، الذي وصل إلى أعلى مستوياته التاريخية، شهد تراجعًا متذبذبًا. يعتقد المحللون أن هذا يعكس انتقال الأموال من قطاع الذهب ذو التقييم المرتفع، إلى المعادن التي تملك مجالًا للانتعاش مثل البلاديوم والبلاتين، مما يظهر ظاهرة إعادة توزيع واضحة للأموال بين القطاعات.