هل ستستمر الدولار النيوزيلندي في الانخفاض؟ تحليل اتجاه العملة النيوزيلندية ودليل الاستثمار

الكرونا النيوزيلندية (NZD) هي العملة الرسمية لنيوزيلندا، وغالبًا ما يُطلق عليها أيضًا “دولار نيوزيلندي”. في عام 1985، تبنت نيوزيلندا نظام سعر الصرف العائم، حيث تتغير أسعار الصرف وفقًا لتقلبات السوق. كواحدة من العملات ذات أكبر حجم تداول عالمي، تحتل NZD/USD المرتبة ضمن العشرة الأوائل على مستوى العالم، ويبلغ السعر الحالي حوالي 1.5 دولار أمريكي مقابل 1 دولار نيوزيلندي.

لماذا استمر انخفاض قيمة الدولار النيوزيلندي؟

من أعلى مستوى له في عام 2014 عند 0.88 دولار إلى ما يزيد قليلاً عن 0.5 دولار الآن، فقد انخفض الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي بأكثر من 32%. والأسباب وراء ذلك تستحق تحليلًا معمقًا.

الاعتماد على التصدير كهيكل اقتصادي رئيسي

نيوزيلندا اقتصاد نموذجي يعتمد بشكل كبير على التصدير، حيث تشكل المنتجات الزراعية والصوف ومنتجات الألبان أكثر من ثلثي إجمالي الصادرات. هذا الطابع الاقتصادي يجعل الدولار النيوزيلندي يتحرك بشكل متزامن مع أسعار السلع الأساسية، ولهذا يُطلق عليه “عملة السلع”. عندما تنخفض أسعار هذه المنتجات في السوق العالمية، يضعف الدولار النيوزيلندي أيضًا.

تراجع قطاع السياحة يضغط على الاقتصاد

السياحة هي أحد الأعمدة الرئيسية لاقتصاد نيوزيلندا. بعد تفشي الجائحة، انخفض عدد السياح بشكل كبير، وتراجعت إيرادات السياحة بشكل حاد، مما شكل ضغطًا سلبيًا على الدولار النيوزيلندي.

رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة يرفع الدولار الأمريكي

استمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة أدى إلى ارتفاع الدولار، بينما سياسات سعر الفائدة للبنك الاحتياطي النيوزيلندي كانت أكثر مرونة، مما زاد من الفارق بين البلدين. قوة الدولار أدت مباشرة إلى انخفاض سعر صرف NZD/USD، مما أدى إلى تراجع قيمة الدولار النيوزيلندي.

تصاعد عدم اليقين العالمي

أي حدث طارئ على الصعيد العالمي يمكن أن يؤثر على تجارة نيوزيلندا التصديرية. تعتمد نيوزيلندا بشكل كبير على الأسواق الدولية، وتراجع الاقتصاد العالمي يهدد صادراتها، مما يضغط على الدولار النيوزيلندي بشكل مستمر.

كيف تتوقع مستقبل الدولار النيوزيلندي؟

وفقًا لتوقعات البنوك الاستثمارية الرئيسية:

• بعد ستة أشهر: قد يصل سعر NZD/USD إلى 0.594
• خلال سنة: من المتوقع أن يكون حول 0.5934
• خلال عامين: من المتوقع أن يكون حوالي 0.5885
• خلال ثلاثة أعوام: من المتوقع أن يكون حول 0.5834

من خلال هذه البيانات، يبدو أن الدولار النيوزيلندي قد يستمر في الضغط عليه على المدى الطويل. عملة الأسترالي (AUD)، التي تعتبر أيضًا عملة سلع، تواجه ضغوطًا هبوطية مماثلة، لكن الاتجاه قصير المدى يعتمد على تغييرات سياسات البنوك المركزية في البلدين.

من المهم ملاحظة أنه عندما يعاود المخاطر العالمية الارتفاع، ويزداد الطلب على السلع الأساسية، قد يشهد الدولار النيوزيلندي انتعاشًا. يجب على المستثمرين متابعة قرارات أسعار الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك الاحتياطي النيوزيلندي، بالإضافة إلى اتجاهات أسعار المنتجات الزراعية العالمية.

كيف تستثمر في الدولار النيوزيلندي؟ ما هي الطرق الشائعة؟

الطريقة الأولى: الودائع الثابتة بالدولار النيوزيلندي

يمكن للمستثمرين تحويل أموالهم المحلية إلى الدولار النيوزيلندي عبر البنوك ثم إيداعها بشكل ثابت. هذه الطريقة تعتبر الأكثر تحفظًا، وأقل مخاطرة، لكن عوائدها محدودة. تتغير أسعار الصرف وأسعار الفائدة على الودائع وفقًا للسوق، ويعتمد العائد النهائي على دخل الفوائد والفارق في سعر الصرف.

الطريقة الثانية: صناديق الاستثمار بالدولار النيوزيلندي

شراء صناديق استثمار أجنبية مرتبطة بنيوزيلندا، يديرها مديرو صناديق محترفون. هذه الطريقة تحمل مخاطر وعوائد أعلى، وتناسب المستثمرين القادرين على تحمل المخاطر.

الطريقة الثالثة: عقود مستقبل الدولار النيوزيلندي (Futures)

تُتداول عقود مستقبل الدولار النيوزيلندي في بورصة شيكاغو للعقود الآجلة (CME)، ورمز السلعة هو NE. العقود المستقبلية أدوات تداول بالهامش، تتيح الشراء والبيع على حد سواء، لكنها تنطوي على مخاطر الإغلاق الإجباري وخسارة رأس المال، وتتطلب إدارة مخاطر صارمة.

الطريقة الرابعة: العقود مقابل الفروقات (CFD)

العقود مقابل الفروقات هي عقود بين طرفين تعتمد على تغير سعر السلعة، ولا تتطلب تسليمًا فعليًا. بالمقارنة مع العقود المستقبلية، تتطلب CFD هامش أقل، وتوفر استخدامًا أعلى لرأس المال، وتسمح بالتداول في كلا الاتجاهين. بالنسبة لعملات السلع مثل الدولار النيوزيلندي، فإن مرونتها تجعلها أداة جيدة للتداول القصير الأجل.

الاعتبارات عند تحويل الدولار النيوزيلندي إلى اليوان الصيني

إذا رغب المستثمر في تحويل الدولار النيوزيلندي إلى اليوان، فعليه مراقبة سعر صرف NZD/CNY. في الظروف الحالية، يستمر الدولار النيوزيلندي في التراجع، لذا فإن توقيت التحويل مهم جدًا. يُنصح بالانتظار حتى يحدث انتعاش قصير المدى أو ظهور إشارات تشبع بيعي للاستفادة من سعر الصرف الأفضل.

نظرة على أزواج العملات الشائعة للدولار النيوزيلندي

NZD/USD (الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي)

هو الزوج الأكثر تداولًا، ويتميز بسيولة عالية وفارق سعر منخفض. يتأثر بشكل مباشر بسياسات البنوك المركزية، والبيانات الاقتصادية، والأحداث السياسية في البلدين.

GBP/NZD (الجنيه الإسترليني / الدولار النيوزيلندي)

زوج عملات أقل تداولًا، ويتميز بسيولة أقل، وفارق سعر أكبر، وتقلبات أعلى، مما يتطلب حذرًا في إدارة المخاطر.

EUR/NZD (اليورو / الدولار النيوزيلندي)

سياسات البنك المركزي الأوروبي تؤثر بشكل غير مباشر على هذا الزوج، من خلال تغيرات التضخم وأسعار الفائدة في منطقة اليورو.

ما الذي يجب على المستثمرين مراقبته عند الاستثمار في الدولار النيوزيلندي؟

على المتداولين التركيز على العوامل التالية:

• بيانات الصادرات النيوزيلندية: أسعار المنتجات الزراعية والألبان تؤثر مباشرة على الأداء الاقتصادي
• قرارات أسعار الفائدة للبنك الاحتياطي النيوزيلندي: توجهات السياسة تحدد الاتجاه قصير المدى
• مؤشر الدولار الأمريكي: قوة الدولار تؤثر بشكل كبير على تقلبات الدولار النيوزيلندي
• التقويم الاقتصادي: متابعة إعلانات التوظيف، الناتج المحلي الإجمالي، وغيرها من البيانات الاقتصادية المهمة في نيوزيلندا

بشكل عام، يتطلب الاستثمار في الدولار النيوزيلندي فهم طبيعته كعملة سلع، ومتابعة الدورة الاقتصادية العالمية، واستخدام أدوات استثمار مناسبة ضمن إطار إدارة مخاطر معقول. للمستثمرين الذين يتوقعون نموًا طويل الأمد للاقتصاد النيوزيلندي، قد تكون المستويات المنخفضة الحالية فرصة للشراء، أما المتداولون القصيرون الأجل، فمراقبة اتجاه الدولار وأسعار السلع الأساسية سيكون أكثر فائدة.