هل ستستعيد الدولار الأسترالي قوته مع إشارة بنك الاحتياطي الأسترالي إلى الحذر؟

موقف بنك الاحتياطي الأسترالي المتوازن يقدم دعمًا محدودًا لـ AUD وسط توافق بيانات الأجور

لم يفاجئ مؤشر أسعار الأجور في أستراليا في الربع الثالث، حيث ارتفع بنسبة 0.8% على أساس ربع سنوي—مطابقًا لكل من الربع السابق وتوقعات السوق. على أساس سنوي، ظل نمو الأجور ثابتًا عند 3.4%، مما يعزز التوقعات بتبريد سوق العمل تدريجيًا. ومع ذلك، بدلاً من إشعال زخم صعودي للدولار الأسترالي، تركت هذه القراءات المحايدة زوج AUD/USD يكافح للحفاظ على استقراره، ويتداول حاليًا بالقرب من 0.6490.

المسبب؟ كشف محضر سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي لشهر نوفمبر مؤخرًا عن نغمة أكثر حذرًا. أشار مسؤولو البنك إلى استعدادهم للحفاظ على سعر الفائدة النقدي الحالي دون تغيير لفترة ممتدة، بشرط أن تثبت البيانات الاقتصادية الواردة قوتها. تعليقات نائب المحافظ أندرو هاوسر الأخيرة التي أكدت أن “السياسة النقدية لا تزال تقييدية” تشير إلى أن المجلس ليس في عجلة من أمره لتخفيف السياسة، على الرغم من الإشارات التيسيرية في أماكن أخرى على مستوى العالم. حتى منتصف نوفمبر، تسعير الأسواق المشتقة فقط احتمالية بنسبة 8% لخفض سعر الفائدة في ديسمبر إلى 3.35%، مما يدل على أن المستثمرين يتوقعون أن يظل البنك ثابتًا.

تلاشي رواية خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، يعزز مقاومة الدولار الأمريكي

وفي الوقت نفسه، يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على سيطرته حول 99.60، مدعومًا بتحول دراماتيكي في توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. تظهر أداة CME FedWatch الآن احتمالية بنسبة 49% لخفض الفائدة في ديسمبر—انخفاض حاد من 67% قبل أسبوع واحد فقط. يعكس هذا التعديل التيسيري في التوقعات تغير خطاب الاحتياطي الفيدرالي وإشارات تبريد سوق العمل من البيانات الأخيرة.

وصلت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 232,000 في الأسبوع المنتهي في 18 أكتوبر، مع ارتفاع المطالبات المستمرة إلى 1.957 مليون. وكشف تقرير التوظيف ADP أن الرواتب الخاصة انكمشت بمعدل 2,500 وظيفة أسبوعيًا خلال الأربعة أسابيع المنتهية في 1 نوفمبر. عادةً، تشير هذه الأرقام الأضعف في التوظيف إلى زخم خفض الفائدة؛ ومع ذلك، حذر نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون من أن مخاطر سوق العمل الآن تهيمن على مخاوف التضخم، داعيًا إلى نهج تدريجي في خفض الفائدة. ورد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميت بأن السياسة الحالية لا تزال “مقيدة بشكل معتدل” وموجهة بشكل مناسب لـ “مواجهة نمو الطلب”.

وقد حافظت هذه الرسائل المختلطة على قوة الدولار الأمريكي. قوة الدولار تخلق عائقًا أمام الدولار الأسترالي، الذي يضعف عادةً عندما يرتفع الدولار.

الصورة الفنية: تماسك زوج AUD/USD بالقرب من الدعم

من الناحية الفنية، يتماسك زوج AUD/USD ضمن نطاق تداول مستطيل مع نغمة هبوطية. لا يزال الزوج أدنى المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) عند 0.6514، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي. الدعم الرئيسي يقع عند 0.6470 (قاعدة المستطيل)، مع مستوى أعمق عند أدنى مستوى خلال خمسة أشهر عند 0.6414 في 21 أغسطس.

وعلى العكس، كسر مستوى 0.6500 النفسي والمتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام قد يعيد إشعال اهتمام الشراء، مستهدفًا الحد العلوي للمستطيل بالقرب من 0.6630.

خلفية السوق: إشارات مختلطة عبر مشهد العملات

كان الدولار الأسترالي أضعف أداء مقابل الين الياباني اليوم، حيث انخفض بنسبة 0.20% على أساس يومي. يعكس ذلك مزاج المخاطرة العام وتباين توقعات السياسة النقدية بين البنوك المركزية.

ومع استمرار تركيز أسواق العملات على التباين بين الاحتياطي الفيدرالي وBRS، يراقب المتداولون عن كثب تقارير التوظيف، وبيانات التضخم، وتعليقات البنوك المركزية. يعتمد استقرار الدولار الأسترالي بشكل كبير على حفاظ بنك الاحتياطي الأسترالي على موقفه التيسيري مقارنةً بتحول الاحتياطي الفيدرالي المحتمل—وهو ديناميكية ستستمر في تشكيل قوة AUD طوال بقية العام.

ولمتتبعي ارتباطات سوق العملات الرقمية الأوسع، غالبًا ما يسبق تحرك قوة AUD تغيرات في شهية المخاطرة التي تؤثر على سعر الإيثيريوم بعملة AUD، مما يجعل زخم زوج العملات مؤشرًا قياديًا مفيدًا في فضاء الأصول الرقمية.