ريدي كابيتال تكمل رسميًا الاندماج الكبير مع UDF IV — إليك ما تغير

شركة ريدي كابيتال (NYSE: RC)، لاعب بارز في تمويل العقارات، أنهت رسميًا استحواذها على يونايتد ديولوبمنت فاندينج IV، مما يمثل علامة فارقة في استراتيجية توسع الشركة. الصفقة، التي دخلت حيز التنفيذ بعد توقيع اتفاقية الدمج في 29 نوفمبر 2024، تعيد تشكيل موقع الكيان المدمج في السوق مع الحفاظ على إدراج ريدي كابيتال في بورصة نيويورك تحت رمز التداول RC.

هيكل البورصة: ما حصل عليه مساهمو UDF IV

في هذه المعاملة، خضع كل سهم من أسهم UDF IV لصيغة تحويل. حصل مساهمو UDF IV السابقون على 0.416 سهم من أسهم ريدي كابيتال العادية ($0.0001 قيمة اسمية)، بالإضافة إلى عدد مكافئ من حقوق القيمة المحتملة (CVRs). تُبنى هذه الحقوق كحقوق لدفعات أسهم إضافية محتملة، تعتمد على عائدات نقدية من محفظة مخصصة من خمسة قروض UDF IV على مدى فترات متعددة: النافذة الأولى للقياس تمتد من 1 أكتوبر 2024 حتى 31 ديسمبر 2025، تليها ثلاث سنوات تقويمية لاحقة. هذا الهيكل المدفوع بالأداء يربط بشكل أساسي عوائد المساهمين المستقبلية بأداء مالي لمحفظة القروض — آلية تتماشى مع الحوافز بين الكيان المدمج والمستثمرين السابقين في UDF IV.

تعاملت الشركة مع حالات الأسهم الجزئية عن طريق إصدار نقد بدلاً من الأسهم الجزئية من ريدي كابيتال، لضمان تسوية سلسة عبر جميع الحصص المحولة.

طموحات ريدي كابيتال للنمو بعد الدمج

سلط توماس كاباس، رئيس مجلس إدارة ومدير تنفيذي لشركة ريدي كابيتال، الضوء على المبرر الاستراتيجي: يضع المنصة المدمجة الشركة في موقع يمكنها من توسيع عملياتها، وتوسيع نشاطها الرئيسي في الإقراض، والاستفادة من فرص خلق القيمة الناشئة. تتخصص ريدي كابيتال في تمويل العقارات التجارية من السوق المنخفضة إلى المتوسطة، مع خبرة تمتد عبر قروض الوكالة متعددة العائلات، العقارات الاستثمارية، تمويل البناء، قروض الجسور، وقروض برنامج SBA Section 7(a).

يقع مقرها في نيويورك، وتعمل ريدي كابيتال مع حوالي 350 محترفًا موزعين على مستوى البلاد، مما يمنح الكيان المدمج قدرة تشغيلية كبيرة لتنفيذ مبادرات النمو.

اعتبارات مستقبلية

مثل أي صفقة شركات كبرى، يحمل الدمج مخاطر تنفيذ وعدم اليقين. تشمل العوامل الحاسمة التي قد تؤثر على النتائج أداء القروض عبر الأصول الخمسة المحددة لـ UDF IV، التطورات القضائية، تحديات دمج الإدارة، تحركات أسعار الفائدة، ديناميكيات السداد المبكر، والظروف الاقتصادية الكلية الأوسع. يجب على المستثمرين الذين يتابعون ريدي كابيتال مراقبة هذه المتغيرات مع دمج منصة إقراض UDF IV في عملياتها الحالية.

قادت فرق الاستشارة — بايبر ساندلر & كو. (مستشار ريدي كابيتال المالي)، ألسون آند بيرد LLP (المستشار القانوني)، مويلس & كو. LLC (مستشار UDF IV المالي)، جيبسون، دان & كروتشر LLP (المستشار القانوني لـ UDF IV)، وهولاند & نايت LLP (مستشار اللجنة الخاصة) — عملية صفقة شاملة.

رمز شركة ريدي كابيتال (RC) لا يزال دون تغيير في بورصة نيويورك، مما يوفر استمرارية للمشاركين في السوق الحاليين بينما يتقدم الكيان المدمج.