شركة STLR Stock تطلق تمويلا كبيرا: تعلن STLLR Gold عن صفقة تمويل بقيمة 30 مليون دولار كندي، بمشاركة إريك سبروت وأجنيكو

شركة كندا لتطوير مناجم الذهب STLLR Gold Inc. (بورصة تورونتو: STLR؛ السوق الخارجية الأمريكية: STLRF؛ بورصة فرانكفورت: O9D) أعلنت مؤخرًا عن خطة تمويل متعددة المستويات بقيمة تصل إلى 30 مليون دولار كندي، جذبت العديد من المستثمرين المؤسسيين بما في ذلك المستثمر الشهير إريك سبروت.

تحليل هيكل التمويل: الركائز الثلاث الأساسية

تتكون خطة التمويل هذه من ثلاثة أجزاء رئيسية، مما يعكس تنوعًا في نهج التمويل. أولاً، اتفاقية شراء وتغطية من قبل المشترين مع Paradigm Capital وSCP Resource Finance، حيث ستصدر شركة STLLR Gold نوعين من الأسهم القابلة للتداول. النوع الأول هو الأسهم ذات الامتيازات الضريبية، بإجمالي 2.9 مليون سهم بسعر 1.792 دولار كندي للسهم، مما يجلب حوالي 5 ملايين دولار كندي؛ والنوع الثاني هو الأسهم العادية، بإجمالي 3.2468 مليون سهم بسعر 1.54 دولار كندي للسهم، مما يجلب أيضًا حوالي 5 ملايين دولار كندي. المجموع الكلي للتمويل من خلال اتفاقية الشراء والتغطية هو حوالي 10 ملايين دولار كندي.

ثانيًا، هو التخصيص الخاص من خلال وسيط “بذل قصارى جهده” والذي يتيح تمويلًا يصل إلى 15 مليون دولار كندي. يتضمن هذا إصدار 11.719 مليون سهم عادي بسعر 1.28 دولار كندي للسهم، ويعد مشاركة إريك سبروت محور اهتمام السوق. يُعرف هذا المستثمر الأسطوري بتفاؤله طويل الأمد بأصول المعادن الثمينة، ومشاركته في تمويل STLLR Gold يعكس ثقته في آفاق المشروع.

ثالثًا، يأتي من مشاركة غير وسيط من قبل عملاق التعدين Agnico Eagle Mines Limited. تخطط الشركة لشراء 3.907 مليون سهم بسعر 1.28 دولار كندي للسهم، مما يضيف حوالي 5 ملايين دولار كندي. بعد إتمام هذا التمويل، سترتفع حصة Agnico في شركة STLLR Gold إلى حوالي 11%، مما يدل على اهتمام الشركة الدولية بالتطويرات في مشروع STLLR Gold.

استخدام الأموال وتحسين الضرائب

خصصت شركة STLLR Gold استخدامات دقيقة لهذا التمويل. ستُخصص 10 ملايين دولار كندي من جزء الشراء والتغطية لتمويل استكشافات التعدين في كندا، بما يتوافق مع تعريف “نفقات التعدين القابلة للتداول” في قانون الضرائب الكندي، مما يتيح للمستثمرين الحصول على مزايا ضريبية ذات صلة. هذا الترتيب يجعله جذابًا جدًا للمستثمرين الباحثين عن تحسينات ضريبية.

أما الـ 15 مليون دولار كندي من التمويل من خلال “بذل قصارى جهده” وعمليات Agnico غير الوسيطة، فستُستخدم في النفقات التشغيلية اليومية، وإدارة الأعمال، وزيادة رأس المال العامل، لدعم العمليات اليومية والتطوير الاستراتيجي للشركة.

أبرز مشاريع شركة STLR Stock للذهب

تدير شركة STLLR Gold حاليًا ثلاثة مشاريع رئيسية. مشروع منجم Tower في منطقة التعدين في تيمينس، ومشروع مخلفات Hollinger، بالإضافة إلى مشروع منجم Colomac شمال نونافوت. وفقًا لخطة الشركة، تمتلك هذان المشروعان إمكانيات لتطوير عمليات تعدين واسعة النطاق وطويلة الأمد، مع وجود مناطق استكشاف واسعة حولها لا تزال غير مستغلة.

جدول التوقيت والمتطلبات التنظيمية

من المتوقع أن يتم إتمام عملية التمويل بحلول 15 أكتوبر 2025 أو في تاريخ آخر يتفق عليه الأطراف. ستخضع جميع الأسهم ذات الصلة لفترة قيود على التداول لمدة أربعة أشهر ويوم واحد. يتطلب إتمام التمويل موافقة بورصة تورونتو والهيئات التنظيمية ذات الصلة، بما في ذلك التصاريح التنظيمية اللازمة للشركات.

التأمين وآليات التحفيز

سيحصل المقرضون على عمولة نقدية تعادل 6% من إجمالي التمويل من خلال اتفاقية الشراء والتغطية و"بذل قصارى جهده". بالإضافة إلى ذلك، تمنح شركة STLLR Gold للمقرضين حق شراء أسهم إضافية بنسبة تصل إلى 15% من الأسهم المصدرة بموجب اتفاقية الشراء والتغطية، قبل يومي التسليم، لتغطية الطلبات الزائدة وتحقيق استقرار السوق.

سيمنح إتمام هذا التمويل شركة STLLR Gold رأس مال كافٍ لدفع مشاريع الذهب المتعددة، كما أن مشاركة المستثمرين المعروفين مثل إريك سبروت وAgnico ترسل إشارة إيجابية للسوق.