نمو منظم مسبقًا: كيف يعالج المؤشر الجديد للمعاش المرتبط بمؤشر شركة غلوبال أتلانتك عدم اليقين في التقاعد

التخطيط للتقاعد في بيئة اقتصادية غير مؤكدة أصبح أكثر تعقيدًا بشكل متزايد للمستثمرين الأمريكيين. أدت ارتفاع معدلات التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة، واستمرار تقلبات السوق إلى ترك العديد من المتقاعدين يبحثون عن حلول استثمارية لا تضطرهم إلى الاختيار بين النمو والحماية. تستجيب شركة غلوبال أتلانتك، وهي لاعب بارز في قطاع المعاشات والتأمين على الحياة في الولايات المتحدة، لهذا التحدي بعرض مبتكر يهدف إلى سد هذه الفجوة.

التحدي الذي يواجه المتقاعدين اليوم

وفقًا لمسؤولي شركة غلوبال أتلانتك، فإن مزاج السوق واضح: يقلق الأمريكيون بشأن كيفية تآكل مدخراتهم التقاعدية بسبب التضخم، وزيادة المعدلات، وتقلبات السوق. قد لا توفر استراتيجيات الدخل الثابت التقليدية نموًا كافيًا، في حين أن النهج المركزة على الأسهم تعرض المحافظ لمخاطر هبوط غير مقبولة. الحاجة إلى حل متوازن — يلتقط ارتفاع السوق مع تنفيذ حماية فعالة من الخسائر — لم تكن أبدًا أكثر إلحاحًا.

تقديم ForeStructured Growth: نهج جديد لتصميم المعاشات

لمعالجة هذا الطلب، كشفت شركة غلوبال أتلانتك عن ForeStructured Growth، والذي يمثل أول معاش مرتبط بمؤشر مسجل (RILA) يصدر عن شركة تابعة تعمل تحت هذا الهيكل. يمثل المنتج خروجًا عن تصميم المعاش التقليدي، حيث يجمع بين استراتيجيات تتبع المؤشر متعددة وميزات مبتكرة لتخفيف الخسائر تجذب المتقاعدين الباحثين عن الفرص والأمان معًا.

الكيان المصدر، شركة Forethought Life Insurance، يمتلك خبرة تمتد لعقود في صياغة حلول التقاعد المدعومة بالتأمين. كشركة تابعة لمجموعة غلوبال أتلانتك المالية — التي تملكها بشكل أغلب شركة KKR، وهي عملاق عالمي في إدارة الاستثمارات — تمتلك الشركة الأساس المالي والخبرة الاستثمارية لدعم مثل هذا المنتج المعقد.

عمودان: إمكانيات النمو وتقليل المخاطر

يعمل ForeStructured Growth على مبدأ بسيط: ربط مدخرات التقاعد بأداء السوق مع وضع حواجز ضد الخسائر الكارثية.

خيارات نمو متنوعة

يقدم المنتج 24 استراتيجية مميزة مرتبطة بالمؤشر، بالإضافة إلى خيار ثابت لمدة سنة واحدة. يمكن للمستثمرين اختيار تخصيصات مرتبطة بمعايير رئيسية تشمل مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq-100. بالإضافة إلى هذه المقاييس المعروفة، توفر شركة غلوبال أتلانتك وصولاً إلى ثلاثة مؤشرات مملوكة تم تطويرها بالشراكة مع شركات مالية راسخة: مؤشر فيديليتي للقوة الأمريكية للشركات (تتبع حوالي 100 سهم كبير ومتوسط الحجم)، ومؤشر فرانكلين للأسهم الأمريكية (يعكس استراتيجية استثمار فرانكلين تيمبلتون)، ومؤشر UBS للأسهم الواعية بالمناخ (يؤكد على الشركات ذات الملفات البيئية والحوكمة المواتية).

يعتمد إمكانيات النمو الفعلية المتاحة على نهج تخفيف المخاطر المختار، مما يسمح للمستثمرين بتخصيص نسبة تعرضهم للحماية.

الأرضية التكيفية: آلية حماية من السوق أولاً

ركيزة إدارة مخاطر ForeStructured Growth هي الأرضية التكيفية، وهي استراتيجية مرتبطة بالمؤشر مبتكرة تحد من الخسائر في البداية إلى حد أقصى 10% من المبلغ المخصص. تعمل هذه الخاصية الوقائية عن طريق إنشاء “أرضية” — يتم تحديدها مبدئيًا عند 90% من المخصص — لا يمكن لعقد التأمين أن ينكسر بسبب أداء سلبي للمؤشر بمفرده.

بالإضافة إلى هذه الحماية الأولية، تدمج الأرضية التكيفية عنصرًا ديناميكيًا: حيث تسمح ظروف السوق، يمكن للاستراتيجية أن تؤمن تدريجيًا الأرباح مع مرور الوقت، مما يرفع الأرضية تدريجيًا. هذا يعني أن المستثمرين لا يتلقون حماية ثابتة من الهبوط فحسب؛ بل يستفيدون من شبكة أمان ذاتية التعديل تلتقط تحركات السوق المواتية.

بالإضافة إلى الأرضية التكيفية، تقدم شركة غلوبال أتلانتك استراتيجيات مكملة تتضمن “حواجز”. تحد هذه النهج البديلة من الخسائر إلى أول 10% أو 20% من الانخفاضات المحتملة خلال فترة محددة. بموجب ترتيب الحاجز، يتعرض المستثمرون للخسائر فقط إذا انخفض أداء المؤشر الأساسي دون الحد الأقصى للحاجز المختار.

اعتبارات إضافية للمخاطر ومرونة

كما هو الحال مع جميع المعاشات المرتبطة بالمؤشر المسجل، ينطوي ForeStructured Growth على تعقيد ويحمل مخاطر جوهرية. يجب أن يفهم حاملو العقود أن خسائر رأس المال ممكنة، وأن السحب المبكر قد يتكبد رسوم استرداد بالإضافة إلى تعديلات على القيمة السوقية قد تقلل من المدفوعات بشكل أكبر.

ومن الجدير بالذكر أن بعض الأحداث — بما في ذلك السحوبات، ورسوم الركاب، وإعادة التخصيص، أو تفعيل ميزات إعادة الضبط — ستؤدي إلى تعديل المبلغ المحمي بموجب الأرضية التكيفية، مما قد يغير مستوى التغطية ضد الهبوط.

يعتمد المعاملة الضريبية للمنتج على ما إذا كان محتفظًا به داخل خطة تقاعد مؤهلة أو خارجها. تعتبر التوزيعات من العقود غير المؤهلة قبل تاريخ بدء المعاش خاضعة للضريبة إلى حد الأرباح. تتبع المدفوعات من حسابات IRA قواعد الضرائب على التوزيعات التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، إذا تم امتلاكها قبل سن 59½، قد تكون التوزيعات الخاضعة للضريبة عرضة لغرامة ضريبية اتحادية بنسبة 10%. نظرًا لهذه التعقيدات، ينبغي للمشترين المحتملين استشارة خبراء الضرائب والقانون قبل الالتزام برأس المال.

عن شركة غلوبال أتلانتك وشركتها الأم

تعمل مجموعة غلوبال أتلانتك المالية كمؤسسة رائدة في أسواق المعاشات والتأمين على الحياة الأمريكية، وتخدم العملاء الأفراد والمؤسسات. لقد مكنت قدراتها المتميزة في الاستثمار وإدارة المخاطر، إلى جانب علاقاتها الراسخة مع العملاء وميزانيتها القوية، الشركة من تطوير وتوزيع منتجات تقاعدية متخصصة.

وتخضع شركة غلوبال أتلانتك بشكل رئيسي لسيطرة شركة KKR، وهي مدير استثمارات بديلة عالمية رائدة ذات خبرة واسعة عبر إدارة الأصول وحلول أسواق رأس المال.

الطريق إلى الأمام

يتم إصدار وتوزيع ForeStructured Growth بواسطة شركة غلوبال أتلانتك للتوزيع، LLC. المنتج متاح من خلال عدة نماذج عقد وركوب — وتحديدًا العقود FA1901SPDAX-01 وFA4131-01، بالإضافة إلى نماذج الركوب FA4132-01 حتى FA4134-01 وركوب إضافي معين بموجب ICC.

يجب على المستثمرين المحتملين مراجعة النشرة الرسمية والكتيب التعريفي للمنتج بعناية قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. توضح هذه الوثائق مجموعة الميزات الكاملة، والفوائد المحتملة، والرسوم المرتبطة، والمخاطر الخاصة بالمنتج. نظرًا لأن المعاشات المرتبطة بالمؤشر المسجل هي أدوات مالية معقدة تجمع بين خصائص التأمين والاستثمار، فإن العناية الواجبة الشاملة ضرورية.

تستند الضمانات الأساسية لـ ForeStructured Growth إلى قدرة شركة Forethought Life Insurance على الوفاء بالتزاماتها، رهناً بالتزام حامل العقد بقواعد فوائد المنتج.

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن توازن بين المعاشات الثابتة التقليدية واستراتيجيات التقاعد القائمة على الأسهم، يوفر ForeStructured Growth خيارًا منظمًا يستحق الاستكشاف — خاصة في بيئة تستمر فيها تقلبات السوق وقلق التضخم في التأثير على قرارات التخطيط للتقاعد.