مشروع ذهب SMSZ التابع لشركة Desert Gold يحقق إنجازًا رئيسيًا: دراسة الجدوى الاقتصادية المبدئية تظهر $24M صافي القيمة الحالية و 34% معدل العائد الداخلي عند سعر 2,500 دولار للأونصة

شركة Desert Gold Ventures Inc. (TSXV: DAU) أصدرت تقييمها الاقتصادي الأولي لمكاشف الذهب باراني وغورباسي ضمن مشروع SMSZ الواقع في غرب مالي. تكشف الدراسة عن اقتصاديات مقنعة لعملية من منجم مفتوح بسيط تمتد لأكثر من 17 سنة.

النقاط الرئيسية المالية

عند سعر الذهب الأساسي البالغ 2,500 دولار للأونصة، يُظهر المشروع قيمة صافية حالية بعد الضرائب (10% خصم) قدرها $24 مليون مع معدل عائد داخلي بنسبة 34% وفترة استرداد تبلغ 3.25 سنة. والأكثر إثارة للإعجاب، إذا تم تداول الذهب بالسعر الحالي الفوري البالغ 3,366 دولار للأونصة، تتوسع تلك المقاييس بشكل كبير: ترتفع القيمة الصافية الحالية إلى $54 مليون مع معدل عائد داخلي بنسبة 64% ومدة استرداد تصل إلى 2.5 سنة فقط.

يُتوقع أن يكون التدفق النقدي التراكمي الإجمالي على مدى عمر المنجم البالغ 17 سنة $71 مليون بعد الضرائب، مع توليد حوالي 4.1 مليون دولار سنويًا. ومتطلبات رأس المال تقف عند فقط $16 مليون، مع تكاليف تطوير أولية قدرها $15 مليون ونفقات مستدامة قدرها $9 مليون حتى الإغلاق.

ملف الإنتاج والاقتصاد التشغيلي

يستهدف تشغيل Desert Gold حوالي 97,600 أونصة قابلة للاسترداد من الذهب المدفوع عبر كلا المكشوفين. يُقدر إنتاج الخام الشهري بـ 18,300 طن (220,000 طن سنويًا)، مع إنتاج سنوي متوسط من الذهب يبلغ 5,500 أونصة. يستخدم مخطط المعالجة نظام استرداد بالجاذبية يليه تقنية الكربون في التعليق (CIL)، محققًا معدل استرداد معدني بنسبة 86% على متوسط درجات 0.95 غرام/طن.

تُقدر التكاليف المستدامة الشاملة (AISC) بـ 1,352 دولار للأونصة، بينما تتوسط التكاليف النقدية الإجمالية 34.80 دولار للطن المعالج. ستستخرج عمليات التعدين حوالي 3.71 مليون طن من المادة المعدنية المصنفة إلى جانب 9.18 مليون طن من الصخور النفايات، مما ينتج عنه نسبة شريط حياة المنجم تبلغ 2.47:1. من المتوقع أن يقلل وجود مادة الأكسيد التي يمكن حفرها بحرية في مقاعد المنجم العلوية من متطلبات التفجير.

نهج التدرج الفعال من حيث رأس المال

يُعطي تصميم Desert Gold الأولوية للمرونة والسيطرة على التكاليف من خلال استراتيجية تطوير مرحلية. يبدأ التعدين في باراني إيست قبل الانتقال إلى مكشوفي غورباسي، مع نقل مصنع معالجة معياري بين المواقع بدلاً من تكراره. يقلل هذا النهج بشكل كبير من رأس المال المسبق مع الحفاظ على الكفاءة التشغيلية. تشمل تقسيمات رأس المال الأولي 3.2 مليون دولار لنقل وبناء المصنع، و2.8 مليون دولار للبنية التحتية للطاقة والمياه، و1.8 مليون دولار لإدارة المخلفات.

تصريح منجم باراني إيست الصغير يسمح بمرور حتى 36 ألف طن شهريًا، مما يوفر إمكانية مضاعفة مستويات الإنتاج الحالية من 18 ألف طن شهريًا كما هو موضح في التقييم.

قاعدة الموارد توفر خيار التوسع

يُدمج تقييم الجدوى الاقتصادية الحالي أقل من 10% من إجمالي موارد الذهب لمشروع SMSZ. حددت Desert Gold 11.12 مليون طن من الموارد المقاسة والمحددة بدرجة 0.94 غرام/طن من الذهب (336,800 أونصة إجمالاً)، بالإضافة إلى 27.16 مليون طن من الموارد المستدل عليها بدرجة 1.01 غرام/طن من الذهب (879,900 أونصة). تم استبعاد أهداف استكشافية إضافية تشمل Mogoyafara South، Linnguekoto West، ومنطقة Keniegoulou من النموذج الاقتصادي، لكنها تمثل فرص تصعيد واضحة.

لا تزال أكثر من مليون أونصة من الذهب خارج أغلفة الحفر الحالية—معدن أعمق، أضيق، أو ذو نسبة شريط أعلى، والذي يمكن دمجه بعد مزيد من الحفر والعمل على التحسين.

الحساسية وتخفيف المخاطر

يُظهر المشروع مرونة قوية تجاه أسعار السلع. عند سعر الذهب 2,000 دولار للأونصة، ينخفض صافي القيمة الحالية بعد الضرائب إلى $6 مليون مع معدل عائد داخلي بنسبة 17%; وعلى العكس، عند سعر 3,000 دولار للأونصة، تصل القيمة إلى $41 مليون مع معدل عائد داخلي بنسبة 51%. ستؤدي خفض تكاليف التشغيل بنسبة 20% إلى زيادة صافي القيمة الحالية بعد الضرائب إلى $34 مليون (45% IRR)، في حين أن زيادة رأس المال بنسبة 20% تقلل فقط من القيمة إلى $21 مليون (28% IRR). يظل المشروع مربحًا عبر سيناريوهات التكاليف والأسعار المعقولة.

الأساس الفني والخطوات القادمة

أعدت مجموعة Minxcon تقييم الجدوى الاقتصادية بدقة ±25%، مع دمج اختبارات معدنية شاملة على المعادن الأكسيدية والانتقالية تظهر خصائص الطحن الحر وبروتوكولات المعالجة منخفضة المخاطر. تؤكد اختبارات الخام على أدنى سلوك مقاوم وملمس ناعم وقليل من الخشونة، مما يقلل من تكاليف الطحن ومتطلبات التشغيل.

تتقدم الإدارة بمناقشات مع شركاء تطوير محتملين لبدء بناء منجم باراني إيست في أقرب وقت ممكن. تشمل الجهود المتزامنة دراسات تحسين الحفرة بهدف تعميق الحفرة الأساسية لتقليل نسبة الشريط، بالإضافة إلى برامج حفر جديدة على تصاريح المنجم الصغير في باراني وRWest/West North في غورباسي، بهدف توسيع الامتدادات وخطوط العمق لزيادة المناطق الحالية.

يستفيد الموقع من قربه من Kenieba (15 كم بعيدًا) وبنية تحتية جيدة للطرق الإقليمية، مما يتيح الوصول على مدار السنة واتصالات لوجستية مباشرة إلى باماكو والسنغال. تخطط Desert Gold لتوظيف القوى العاملة بشكل رئيسي من المجتمعات المحلية، دعمًا للتوظيف الإقليمي مع الحفاظ على نموذج تشغيل بسيط ومالك-مشغل.