بلاكستون توسع بصمتها العالمية في اللوجستيات من خلال استحواذ بقيمة 2.8 مليار دولار على كابوت بروبرتيز

تُعد الصفقة واحدة من أكبر الصفقات العقارية الصناعية ذات الجودة المؤسسية لهذا العام، حيث استحوذت بلاكستون على محفظة متنوعة استراتيجيًا تمتد عبر الأسواق الأمريكية والأوروبية.

تكوين المحفظة الاستراتيجية عبر قارتين

يعكس التوسع الأخير لبلاكستون للعقارات استثمارًا كبيرًا في الأصول اللوجستية الأساسية، مع تقسيم الصفقة إلى استراتيجيتين إقليميتين مميزتين. يشمل المكون الأمريكي، الذي تديره شركة بلاكستون للعقارات للدخل، (BREIT)، 102 عقارًا تمثل 15.2 مليون قدم مربع من المساحات اللوجستية التشغيلية. تتركز هذه المنشآت في أقوى الممرات الصناعية في أمريكا — بما في ذلك إينلاند إمباير في كاليفورنيا، ومراكز التوزيع في شرق بنسلفانيا، والبنية التحتية للتجارة الإلكترونية سريعة النمو في جنوب فلوريدا، والمنطقة الحضرية المكتظة في نيويورك.

وفي الوقت نفسه، استحوذت عمليات بلاكستون الأوروبية Core+ على ملكية 22 عقارًا صناعيًا مميزًا بمساحة إجمالية قدرها 2.2 مليون قدم مربع عبر أسواق أوروبية مختارة. تركز المحفظة الأوروبية على مراكز اللوجستيات المعروفة، بما في ذلك مناطق ميدلاندز، نورث ويست، وساوث إيست في المملكة المتحدة، بالإضافة إلى عقدة القارة المهمة في أمستردام، هولندا، ودوسلدورف، ألمانيا.

خمس سنوات من نشر رأس المال بشكل منضبط

تم بناء هذه المحفظة من قبل شركة كابوت بروبرتيز، البائع، من خلال دورة تطوير مكثفة تضمنت 90 صفقة خلال السنوات الخمس الماضية. المبادرة التي شكلت أساس عملية البيع، وهي صندوق القيمة V، شملت 24 مشروع تطوير من الصفر بالإضافة إلى استحواذات استراتيجية على أصول قائمة. وأبرز فرانز كولوريدو-مانسفيلد، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة كابوت بروبرتيز، أهمية الأمر قائلاً: “يُعد بيع محفظة صندوق القيمة V إكمالًا لأكثر برامج استثمار العقارات اللوجستية طموحًا لدينا خلال العشرين عامًا الماضية.” وتمتد الصفقة بعلاقة شركة كابوت بروبرتيز مع بلاكستون، ليصل حجم الصفقات المجمعة إلى حوالي $5 مليار عبر ثلاث صفقات رئيسية خلال فترة أربع سنوات.

أصول صناعية حديثة مصممة لمرونة سلسلة التوريد

تم تصميم مجموعة صندوق القيمة V خصيصًا لمواجهة تحديات اللوجستيات المعاصرة، مع التركيز على عقارات بقدم عمر أقل من 15 عامًا في المتوسط. تركز المحفظة على مواقع التسليم الأخيرة الضرورية لإنجاز الطلبات في التجارة الإلكترونية، مع مستأجرين من كبار مشغلي التجارة الرقمية. أشار بات ريان، المدير التنفيذي للاستثمار في استراتيجية القيمة المضافة لشركة كابوت بروبرتيز، إلى أن المحفظة جذبت اهتمام العديد من المستثمرين المؤسسيين من الدرجة الأولى، مؤكدًا على “جودة المحفظة العالية والطلب المتزايد على الأصول الصناعية المصممة خصيصًا لمواجهة التحديات الحرجة التي تواجه سلاسل التوريد في الأسواق الكبرى حول العالم.”

زخم السوق يدفع للاستثمار في اللوجستيات

وضع ديفيد ليفين، المدير الإداري الأول في بلاكستون للعقارات، عملية الاستحواذ ضمن الاتجاهات السوقية الأوسع: “لا تزال قطاعات اللوجستيات تستفيد من رياح قوية مدفوعة بالتجارة الإلكترونية. نحن متحمسون لتوسيع علاقتنا مع شركة كابوت بروبرتيز ومواصلة نمو محفظتنا العالمية للوجستيات. هذه الأصول عالية الجودة والمستقرة مناسبة تمامًا لمركباتنا Core+ نظرًا لمواقعها القوية، وتدفقات النقد الثابتة، وإمكانات النمو على المدى الطويل.”

تم تسهيل الصفقة بواسطة BofA Securities، وCBRE، وEastdil Secured كمستشارين حصريين لشركة كابوت بروبرتيز، مع تقديم Goodwin Procter للمشورة القانونية. ويمثل شركة Simpson Thacher & Bartlett LLP مصالح بلاكستون القانونية.

عن اللاعبين في السوق

تعمل شركة كابوت بروبرتيز كمختص دولي في العقارات الخاصة، مع خبرة عميقة في قطاع اللوجستيات منذ تأسيسها في عام 1986. استثمرت الشركة تاريخيًا أكثر من $13 مليار في العقارات اللوجستية، وأدارت عمليات عبر أكثر من 1500 مبنى تمتد على أكثر من 200 مليون قدم مربع، وخدمت أكثر من 4000 عميل مستأجر. وتقع مكاتبها التشغيلية في بوسطن مع مكاتب إقليمية في شيكاغو، دالاس، لوس أنجلوس، لندن، أمستردام، وسيدني.

تدير منصة العقارات الخاصة ببلاكستون، التي أُنشئت في عام 1991، حاليًا $230 مليار من رأس مال المستثمر وتعمل كأكبر مالك للعقارات التجارية على مستوى العالم من حيث الحجم الأصولي. تمتد محفظة الشركة عبر جميع المناطق والقطاعات الرئيسية، بما في ذلك اللوجستيات، السكن متعدد العائلات، الإسكان الأحادي العائلة، المكاتب، الضيافة، والتجزئة. بالإضافة إلى الملكية المباشرة للعقارات، تدير بلاكستون أيضًا أعمال ديون العقارات العالمية الكبيرة إلى جانب عمليات صندوق الرهن العقاري الخاص بها (NYSE: BXMT).