# المخاطر الحقيقية للتداول بالرافعة المالية ليست في المضاعف، بل في نسبة الحصة في المركز

يُرجع العديد من المتداولين الإفلاس إلى ارتفاع الرافعة المالية، لكن العامل الرئيسي هو الحجم النسبي للمركز الواحد. على سبيل المثال، بحساب بقيمة 1000 دولار، إذا استخدمت 900 دولار برافعة 10 أضعاف، فإن تقلبات السوق العكسية بمقدار 5 نقاط فقط ستؤدي إلى التصفية؛ بينما بنفس الرافعة 10 أضعاف، إذا استثمرت فقط 100 دولار، فإن تقلبات عكسية بمقدار 50 نقطة ستؤدي إلى الانفجار. الفارق في مساحة التحوط للمخاطر كبير جدًا.

الدراما الشائعة في السوق هي وضع كل رأس المال في مركز واحد، ونتيجة لذلك، يتكبد الخسارة في تصحيح واحد. بالمقابل، فإن إدارة المركز بشكل عقلاني والتمسك بالانضباط يمكن أن يحقق نمواً مستداماً حتى في الأسواق المتقلبة. خلال نصف سنة، مع سجل خالٍ من الانفجارات وتحقيق مضاعفات في الأرباح، يكمن السر في الالتزام بالمبادئ الثلاثة التالية:

**أولاً، التحكم في حجم المركز الواحد** — لا يتجاوز أي مركز 20% من إجمالي التمويل. على سبيل المثال، بحساب بقيمة 10000 دولار، الحد الأقصى للمركز هو 2000 دولار، حتى مع وقف خسارة بمقدار 10 نقاط، فإن الخسارة ستكون فقط 200 دولار، وهو نطاق يمكن السيطرة عليه.

**ثانياً، تحديد حد أقصى للخسائر التراكمية** — لا تتجاوز الخسارة الإجمالية في يوم واحد 3% من رأس المال. تحديد نقاط وقف الخسارة مسبقًا، حتى مع تكرار الأخطاء في التقدير، لن يؤثر على الأساس.

**ثالثاً، إدارة وتيرة التداول** — التوقف عن فتح مراكز خلال فترات التوطيد، وعدم زيادة الحجم بعد تحقيق الأرباح، والالتزام بالدخول عند اختراق الاتجاه، وتجنب التعويض العاطفي للمراكز.

استنادًا إلى المراقبة طويلة الأمد للسوق، هناك تسع قواعد خبرة تستحق المراجعة، بما في ذلك التعرف على إشارات حماية السوق أثناء الانهيارات الكبرى، وتعديل الإطارات الزمنية وفقًا لنظام المتوسطات المتحركة، والتخطيط قبل بداية موجة الصعود الرئيسية بدلاً من الشراء عند القمة، وإغلاق المراكز خلال ثلاثة أيام بدون تقدم، والمشاركة بحذر في فرص الارتداد بعد الانخفاض المفرط، بالإضافة إلى تفضيل العملات الرائدة، وتأسيس وعي بأولوية الاتجاه، والانتظار بدون فتح مراكز عشوائية، واستخدام المراجعة لتفريق الحظ عن القدرة الفعلية — كل ذلك أساس لبناء نظام تداول مستقر.

الأرباح المستمرة في السوق تأتي من توازن بين آلية التحمل والانضباط في التنفيذ، وليس من التداول المتكرر أو السعي وراء الرافعة العالية فقط. نفس المنطق ينطبق على عمليات العملات مثل $ZEC. الحالات التي زادت فيها الحسابات من 5000 دولار إلى 8000 دولار باستخدام منهج نظامي تعكس فعلاً فعالية هذه الاستراتيجيات. الحفاظ على رأس المال دائمًا أكثر قيمة من السعي الأعمى وراء الأرباح.