شركة مايرز للصناعات تغلق توسعًا استراتيجيًا رئيسيًا مع استحواذها على شركة سيغنتشر سيستمز

شركة Myers Industries أبرمت صفقة تحويلية تمثل نقطة تحول مهمة في استراتيجيتها التجارية. الشركة المصنعة للمنتجات الصناعية تستحوذ على Signature Systems Group، المتخصصة في حلول حماية الأرض المركبة، مقابل حوالي $350 مليون — خطوة تشير إلى طموح الشركة لتنويع أنشطتها بعيدًا عن خطوط منتجاتها التقليدية.

الصفقة: ما الذي تغير

تمثل المعاملة أكثر من استحواذ تقليدي. شركة Signature Systems Group، التي تتخذ من فلور ماروند، تكساس، مقرًا لها، حققت إيرادات تقارب $122 مليون خلال عام 2023، مع دخل تشغيلي قدره $24 مليون و EBITDA معدل قدره $44 مليون. تصنع الشركة أنظمة حصائر مركبة عالية الأداء للتطبيقات الصناعية، وحماية ملاعب الرياضة، وأرضيات مؤقتة للفعاليات — أسواق حددتها Myers Industries كعوامل نمو.

يعتمد هيكل التمويل على تسهيل ائتماني جديد بقيمة $350 مليون، مع حفاظ الشركة على هدف الرفع المالي الاستراتيجي الذي يقارب 3 أضعاف صافي الرفع المالي عند الإغلاق، مع توقع انخفاضه إلى أقل من 2 مرة خلال عامين من خلال توليد التدفقات النقدية الحرة المجمعة.

لماذا يهم هذا: الجدول الزمني المالي

يظهر تأثير الأرباح توقعات محسوبة بعناية. في عام 2024، تتوقع Myers أن يكون للصفقة تأثير محايد أو مخفف قليلاً على أرباح السهم وفقًا لمعايير US GAAP. ومع ذلك، فإن المسار يتغير بشكل كبير:

• توقعات 2025: زيادة من $0.20 إلى $0.30 لكل سهم
• توقعات 2026: زيادة من $0.40 إلى $0.50 لكل سهم
• بعد 2026: من المتوقع تحقيق زيادة إضافية ذات مغزى في أرباح السهم

سيتم استيعاب كامل التآزر التشغيلي وتوفير التكاليف بقيمة $8 مليون سنويًا بحلول عام 2025، مما يوفر أدلة ملموسة على النظرية الاستراتيجية التي تقوم عليها عملية الاستحواذ.

الموقع الاستراتيجي: الانتقال إلى الأفق الثاني

وصف الرئيس التنفيذي لشركة Myers Industries، مايك مكوج، هذا الاستحواذ بأنه ضروري لخطة تحول الشركة. يدفع الصفقة Myers من الأفق 1 إلى الأفق 2 في إطارها الاستراتيجي ثلاثي الأفاق — مما يعيد تشكيل مسار نمو الشركة للعقد القادم.

يعزز محفظة منتجات Signature Systems Group التكميلية ميزة Myers التقليدية في توليد التدفقات النقدية الحرة، مع تحسين فوري لملف الربحية للكيان المشترك. يتوافق الاستحواذ بشكل جيد مع الرياح الداعمة للبنية التحتية التي من المتوقع أن تدفع الطلب المستدام على حلول حماية الأرض المركبة مع انتقال الأسواق من المنتجات الخشبية التقليدية إلى أنظمة الحصائر المركبة المصممة.

الموقع السوقي ومنصة النمو

يخلق الجمع منصة أكثر قوة للتوسع على المدى الطويل. تدير Signature Systems Group مرافق تصنيع في أورلاندو، فلوريدا، وتحتفظ بقدرات توزيع عالمية. تشمل محفظتها العلامة التجارية — MegaDeck®، SignaRoad®، DuraDeck®، OmniDeck®، ArmorDeck®، وEventDeck® — وتخدم تطبيقات عالية الهوامش عبر القطاعات الصناعية والرياضية والفعاليات.

استهدفت Myers عمليات استحواذ تتوافق مع معايير محددة: قيادة سوق راسخة، منتجات ذات علامات تجارية مميزة، تعرض لأسواق النمو الديموغرافية، وخصائص قوية لتوليد النقد. استوفت Signature Systems Group جميع المعايير، مع سجل حافل وملف استدامة مواتٍ.

ما القادم

من المتوقع أن تغلق الصفقة في الربع الأول من عام 2024. أشار Myers إلى خطط للكشف عن النتائج المالية الأولية لعام 2023 للكيان المدمج خلال الربع الأول من 2024، مع عرض تقديمي شامل للمستثمرين مقرر في مارس 2024 في مدينة نيويورك لتفصيل استراتيجية الشركة المعاد تحديدها وتوجيهاتها المالية المعدلة.

تتوافق عملية الاستحواذ مع رؤى كلا الكيانين: تكسب Myers شركة ذات هوامش ربح عالية مع ديناميات نمو منظمة، بينما تنضم Signature Systems Group إلى كيان أكبر مجهز لتعزيز اختراق السوق ومبادرات التميز التشغيلي عبر مجموعة منتجاتها.