صندوق SJIM ETF يواجه إغلاقًا وشيكًا—ما الذي يحتاج المستثمرون إلى معرفته

قرر مجلس أمناء صندوق نورثرن لايتس فاند ترست IV إنهاء صندوق تتبع كرامر العكسي ETF، مما يضع نهاية لمسيرة هذا الصندوق المثير للجدل الذي يتبع الاتجاه القصير. ستتوقف التداولات على بورصة CBOE BZX في 13 فبراير 2024، مما يمثل الفرصة الأخيرة للمساهمين للخروج من مراكزهم عبر القنوات السوقية العادية.

التواريخ المهمة التي يجب على المستثمرين تذكرها

13 فبراير 2024 (إغلاق التداول): آخر يوم تداول لأسهم صندوق تتبع كرامر العكسي على CBOE. بعد هذا التاريخ، لن يتمكن المشاركون المخول لهم من إنشاء وحدات جديدة.

23 فبراير 2024 (تاريخ التصفية): سيتم تحويل جميع المراكز المتبقية إلى توزيعات نقدية بناءً على صافي قيمة الأصول في ذلك الحين. المساهمون الذين لم يبيعوا بحلول هذا الموعد النهائي سيتلقون تلقائيًا عائدات التصفية الخاصة بهم.

ماذا يحدث بين هذين التاريخين

من 13 إلى 23 فبراير، يدخل الصندوق في مرحلة تصفية حيث لم تعد الديناميكيات السوقية العادية تنطبق. خلال هذه الفترة، يمكن للمساهمين فقط التخلص من أسهمهم من خلال وسطاء وسماسرة راغبين — لا يوجد ضمان بوجود سوق سائلة. سيقوم الصندوق بتحويل ممتلكاته إلى نقد، مما يعني أن صندوق تتبع كرامر العكسي لن يتتبع مؤشره الأساسي خلال هذه الفترة.

لا يزال بإمكان المشاركين المخولين استرداد سلال الأسهم مقابل أجزاء من المحفظة بشكل نسبي حتى تاريخ الإغلاق، على الرغم من أن هذه الفترة الآن ضيقة جدًا.

أهمية الآثار الضريبية

تعد التصفية حدثًا خاضعًا للضرائب. سيتلقى المستثمرون أرباح رأس مال وأرباح موزعة كجزء من تسوية نقدية، ويجب الإبلاغ عنها لأغراض الضرائب. ينبغي على المساهمين استشارة مستشاري الضرائب قبل تاريخ الإغلاق لفهم التزاماتهم الضريبية الخاصة.

لماذا الإغلاق؟

شرح ماثيو تاتل، مدير محفظة الصندوق، أن مفهوم تتبع كرامر العكسي نجح في تسليط الضوء على مخاطر اتباع مختاري الأسهم المشهورين مثل جيم كرامر، إلا أن شهية المستثمرين للمحافظ الطويلة/القصيرة لم تتجسد كما هو متوقع. توجه المتداولون الأفراد نحو منتجات أكثر تقلبًا بدلاً من ذلك.

قال تاتل: “نشعر أننا أنجزنا المهمة”، مشيرًا إلى نجاح شركة تاتل كابيتال مانجمنت مع خطوط منتجات أخرى كسبب رئيسي لإعادة تخصيص الموارد بعيدًا عن هذا الصندوق.

ما هو القادم

سيواصل تاتل نشر نشرته اليومية المجانية “كرامر تتبع” على CramerTracker.SubStack.com لأولئك الراغبين في متابعة التوصيات بشكل مستقل. كما تحتفظ شركته بتقارير مجانية عن استراتيجيات المعاكسة على TuttleCap.com.

تذكير مهم: مراكز البيع على المكشوف تحمل إمكانية خسارة غير محدودة، حيث يمكن أن ترتفع الأسعار بشكل غير محدود. يجب على المساهمين التصرف قبل 13 فبراير لتجنب التصفية القسرية بأسعار قد تكون غير مواتية.