خمس سنوات من RCIRX: كيف تنقلت صندوق الدخل الثابت هذا عبر تقلبات السوق

صندوق الدخل الإجمالي لعائد ريغان (RCIRX) حقق للتو معلمًا رئيسيًا، حيث مرّ خمس سنوات على إطلاقه في أكتوبر 2020. ومع أصول إدارة تبلغ 1.60 مليار دولار، قدم الصندوق عوائد قوية مع الحفاظ على تركيز استراتيجي على سوق السندات.

أرقام الأداء التي تتحدث عن نفسها

حتى أواخر سبتمبر 2025، حقق RCIRX عائدًا منذ بداية العام بنسبة 6.13% وعائدًا تراكميًا ملحوظًا بنسبة 39.22% منذ إنشائه. تضع هذه الأرقام الصندوق في موقع تنافسي قوي—حصل على تصنيف 4 نجوم من Morningstar بشكل عام وللفترة الثلاث سنوات بين 253 صندوقًا مماثلاً في فئة السندات غير التقليدية. ويبلغ أداء الصندوق المعياري لمدة سنة 6.41%، مما يعكس تنفيذًا متسقًا عبر ظروف السوق المختلفة.

فلسفة الاستثمار وراء RCIRX

تأسست شركة ريغان كابيتال في عام 2011 ومقرها في دالاس، وتدير حوالي 2.9 مليار دولار عبر استراتيجيات متعددة. يميز RCIRX نفسه من خلال إدارة نشطة للسندات ذات الجودة العالية والمخفضة القيمة، مع السعي لتقليل مخاطر الائتمان وحساسية أسعار الفائدة مقارنة بصناديق السندات التقليدية. نسبة المصاريف الإجمالية البالغة 1.15% توفر وصولًا فعالًا من حيث التكلفة إلى سوق أدوات الدين الأوسع.

يؤكد سكايلي ويراند، كبير مسؤولي الاستثمار ومدير المحفظة في الشركة، أن السنوات الخمس الماضية اختبرت المحافظ عبر أبعاد متعددة—من اضطرابات الجائحة إلى ارتفاع التضخم وتغيرات سياسات البنوك المركزية. في هذا البيئة، أصبح التركيز المزدوج على توليد الدخل وإدارة المخاطر أكثر أهمية للمؤسسات والمستثمرين الأفراد الباحثين عن استقرار المحفظة.

لماذا يهم سجل الأداء هذا

خلفية ويراند في المنتجات المهيكلة وتداول الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري تضيف عمقًا لنهج الصندوق. تلعب أدواره السابقة في شركات مثل كانتور فيتزجيرالد وخبرته في هيكلة الأوراق المالية المضمونة دورًا في تحديد موقع RCIRX كوسيلة مصممة للأداء عبر سيناريوهات اقتصادية مختلفة. يحقق ذلك من خلال وصول سائل وشفاف إلى أسواق الدخل الثابت دون حساسية مفرطة لحركات الأسعار.

بالإضافة إلى أسهم الصناديق المشتركة، تدير شركة ريغان كابيتال أيضًا صناديق ETF مدرجة في بورصة نيويورك والبورصات الأوروبية، بالإضافة إلى أدوات استثمار خاصة وحسابات مُدارة بشكل منفصل، مما يدل على نهج منصة متنوع لإدارة الدخل الثابت.

ما يجب أن يعرفه المستثمرون

الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، والاستثمار في الصناديق المشتركة يحمل مخاطر جوهرية. يتضمن RCIRX مخاطر مرتبطة بالأوراق المالية المدعومة بالأصول والرهن العقاري، بما في ذلك مخاطر الائتمان، ومخاطر السداد المبكر، واحتمالية التخلف عن السداد. عادةً ما تنخفض قيمة أدوات الدين عندما ترتفع الأسعار، مع تعرض السندات ذات المدة الأطول لمزيد من الحساسية. الأوراق المالية ذات التصنيف الأدنى تحمل مخاطر أعلى لفقدان رأس المال مقارنةً بنظيراتها ذات التصنيف الاستثماري.

للمهتمين بمعرفة المزيد عن أهداف RCIRX ومخاطره ونفقاته، توفر النشرة الاكتتابية والنشرة الملخصة معلومات مفصلة. يشير سجل الأداء لمدة خمس سنوات إلى تنفيذ كفء لأهداف الدخل والعائد، مع ضرورة أن يوجه كل مستثمر ظروفه وتحمله للمخاطر عند اتخاذ قرار التخصيص.