عملاق الأسهم الخاصة KKR يركز على شركة فوروم الهندسية اليابانية في عرض تاريخي

KKR، واحدة من أكثر شركات الاستثمار تأثيرًا في العالم، وضعت نصب أعينها شركة Forum Engineering Inc. (TSE: 7088)، مما يمثل توسعًا كبيرًا في حضور الشركة في آسيا. تمثل عملية الاستحواذ أول استثمار تأثير عالمي لـKKR في السوق اليابانية، مما يشير إلى تزايد الثقة في قطاعات الهندسة وتطوير القوى العاملة في البلاد.

هيكل الصفقة والجدول الزمني

من خلال شركتها الفرعية KJ003 Co., Ltd.، ستبدأ KKR عرض شراء ابتداءً من 11 نوفمبر 2025، ويستمر حتى 23 ديسمبر 2025. يقدر العرض الأسهم العادية لشركة Forum Engineering بمبلغ 1710 ين ياباني لكل وحدة — وهو علاوة كبيرة بنسبة 40.74% على متوسط سعر الإغلاق خلال ستة أشهر حتى 7 نوفمبر 2025. ستُسعر خيارات الأسهم بمبلغ 1 ين ياباني لكل منها.

وافق المؤسس إيزومي أوكوبو، الذي يسيطر على حوالي 51.7% من الشركة من خلال حيازات مباشرة وكيانات مرتبطة، على دعم مبادرة الخصخصة. كما التزم المساهمون الرئيسيون بما في ذلك La Terre Next وLa Terre Holdings بحصتهم المجمعة البالغة 44.18% للعرض وعمليات الشراء الذاتية اللاحقة.

لماذا تهم شركة Forum Engineering

تعمل شركة Forum Engineering كمنصة التوظيف الهندسي الرائدة في اليابان، تربط بشكل استراتيجي المصنعين بالمهندسين الكهربائيين والميكانيكيين المهرة. تدير الشركة قوة عاملة من 4500 مهندس بدوام كامل، وتستخدم نظام مطابقة مدعوم بالذكاء الاصطناعي يسمى Cognavi، المصمم لمواءمة قدرات المهندسين مع متطلبات المهارات في الشركات.

تتناول هذه الاستثمارات مباشرة أحد أكبر التحديات الاقتصادية في اليابان: اتساع فجوة المهارات الناجمة عن التغيرات الديموغرافية. مع تقلص عدد السكان في سن العمل، يزداد الطلب على المواهب الهندسية المتخصصة، ومع ذلك يظل العرض محدودًا. تضع بنية شركة Forum Engineering نفسها كجسر لهذا الفارق الحرج.

السياق الاستراتيجي الأوسع

تُعطى استراتيجية التأثير العالمي لـKKR أولوية للاستثمارات المتوافقة مع أهداف التنمية المستدامة للأمم المتحدة. تساهم شركة Forum Engineering مباشرة في الهدف 8 (عمل لائق ونمو اقتصادي) من خلال تعزيز الإنتاجية الصناعية والقدرة على الابتكار في اليابان. يمثل هذا أول تطبيق استراتيجي في اليابان، بعد نجاحات في التعاون مع مزودي التعليم المهني ومنصات تحليلات القوى العاملة في مناطق أخرى.

تعد الصفقة بمثابة برنامج مشاركة في الأسهم لجميع موظفي شركة Forum Engineering، بما يتماشى مع نهج KKR في عمليات الاستحواذ السابقة في اليابان. أثبتت مثل هذه الهياكل فعاليتها في جذب واحتفاظ بالمواهب المتخصصة في الأسواق التنافسية.

منتدى النمو المستقبلي

سلط الرئيس التنفيذي تسوتومو ساتو الضوء على كيف أن الخصخصة تتيح مرونة استراتيجية وسط التحول الصناعي في اليابان. إن اعتماد الذكاء الاصطناعي التوليدي والضغوط الديموغرافية يعيد تشكيل نماذج التوظيف التقليدية، مما يخلق فرصًا لحلول متطورة مدعومة بالتكنولوجيا. من خلال العمل بدون ضغوط السوق العامة، يمكن لشركة Forum Engineering أن تستثمر بشكل مكثف في قدرات المنصة والبنية التحتية للتدريب.

أكد جورج إيتكن، قائد التأثير العالمي في آسيا والمحيط الهادئ لدى KKR، على دور الشركة في ديمقراطية الوصول إلى التدريب على المهارات المتقدمة وتطوير المسيرة المهنية. تضع منصة مطابقة المهارات المعززة وبرامج التطوير المهني الموسعة شركة Forum Engineering في موقع تنافسي على الساحة العالمية — وليس فقط في السوق المحلية اليابانية.

ماذا يعني هذا لمستقبل ناسداك

تعكس هذه الصفقة شهية المؤسسات الأوسع للأصول اليابانية في السوق المتوسطة، خاصة في رأس المال البشري والخدمات الصناعية. مع استمرار تطور مستقبل العمل، تكتسب الاستثمارات في منصات تمكين القوى العاملة — لا سيما تلك التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات — أهمية متزايدة بين مديري الأصول العالميين الرائدين.

بالنسبة لمساهمي شركة Forum Engineering والنظام البيئي الأوسع لخدمات الهندسة في اليابان، تشير دعم KKR إلى اعتراف بصحة نموذج العمل وفرصة السوق. لم يكن الحوار بين خبرة الأسهم الخاصة واحتياجات تحديث الصناعة اليابانية أكثر نشاطًا من أي وقت مضى.

تدير KKR أكثر من $20 مليار دولار من الأصول اليابانية عبر جميع فئات الاستراتيجية، مما يعزز مكانتها كواحدة من أكبر المستثمرين المؤسساتيين الأجانب في البلاد. وتمتد هذه الالتزام بـForum Engineering لتوسيع هذا النفوذ إلى قطاع يزداد أهمية.