دانيمر ساينتيفيك تطرح للاكتتاب العام من خلال صفقة دمج بقيمة $890 مليون، وتطمح إلى توسعة هائلة في البلاستيك القابل للتحلل الحيوي

دانيمر ساينتيفيك، مبتكر البلاستيك الحيوي الذي يركز على البدائل المستدامة بيئيًا للبلاستيك التقليدي، من المقرر أن يصبح شركة مدرجة في البورصة بعد اتفاق دمج نهائي مع شركة لايف أوك للاستحواذ (NYSE: LOAK). تقدر قيمة شركة دانيمر ساينتيفيك بحوالي $890 مليون وتُعد لحظة حاسمة للشركة مع استعدادها لتوسيع الإنتاج بشكل كبير.

التمويل الاستراتيجي يعزز طموحات النمو

يجذب الصفقة دعمًا مؤسسيًا كبيرًا، مع استثمار كبار المستثمرين بما في ذلك شركات تابعة لإدارة أوبلوجول جلوبال، وصندوق فيديريتراد هيرميس كوفمان للأوراق الصغيرة، وكيانات تابعة لايف أوك، ملتزمين بـ $210 مليون في استثمار خاص. بالإضافة إلى أصول حساب الثقة الخاص بلايف أوك، سيكون لدى دانيمر ساينتيفيك حوالي $385 مليون دولار من النقد غير المقيد لتمويل مبادرات النمو الخاصة بها. هذا الوسادة المالية، إلى جانب ديون برو فورما قليلة تبلغ فقط $20 مليون، تمنح الشركة مرونة لمتابعة توسع عدواني واستكشاف عمليات الاستحواذ.

من المختبر إلى السوق: تكنولوجيا دانيمر ساينتيفيك الحصرية

في جوهر أعمال دانيمر ساينتيفيك يكمن Nodax™ PHA (البولي هيدروكسي ألكانوات)، بوليمر قابل للتحلل الحيوي والتسميد بنسبة 100% مشتق من زيت الكانولا. يميز هذا المادة باعتبارها أول بوليمر PHA معتمد كمتحلل في البيئة البحرية—وهو أعلى معيار للتحلل الحيوي في الصناعة—مما يعني أنه يتحلل تمامًا في بيئات المحيط دون ترك ميكروبلاستيك ضار. يضع هذا التميز منتجات دانيمر ساينتيفيك في موقع متفوق كبدائل متفوقة للبلاستيك التقليدي عبر مجموعة واسعة من التطبيقات.

تمتلك الشركة أكثر من 150 براءة اختراع في حوالي 20 دولة، بما في ذلك الملكية الفكرية الأساسية التي حصلت عليها من بروكتر آند غامبل في عام 2007. تدعم هذه الحافظة من البراءات التركيبات وعمليات التصنيع عبر قطاعات متعددة، من التعبئة المرنة إلى الاستخدامات الزراعية والطبية.

قاعدة العملاء الكبرى تدفع زخم الإيرادات

أمنت دانيمر ساينتيفيك شراكات مع شركات متعددة الجنسيات الكبرى بما في ذلك بيبسيكو، نستله، جينباك، وين كوب، مجموعة تعبئة كولومبيا، وموردي البلاستيك إنك. تظهر هذه العلاقات زخمًا تجاريًا كبيرًا مع انتقال العلامات التجارية الكبرى إلى الحلول القابلة للتحلل الحيوي للشفاطات، حاويات الطعام والشراب، والتعبئة الخاصة.

يعمل الإنتاج الحالي في منشأة دانيمر ساينتيفيك في كنتاكي بكامل طاقته—وتذكر الشركة أنها بيعت بالكامل من الإنتاج الحالي استنادًا إلى العقود الموقعة والمعلقة مع العملاء. تؤكد حالة البيع هذه على وجود طلب حقيقي وليس اهتمامًا مضاربًا.

خارطة طريق توسعة القدرة الإنتاجية الضخمة

يتوقع الإدارة أن تحول دانيمر ساينتيفيك من قدرتها الحالية البالغة 20 مليون رطل سنويًا إلى حوالي 200 مليون رطل بحلول عام 2025—أي زيادة عشرة أضعاف. مع التزامات العملاء الكبرى، تتوقع الشركة أن تتجاوز إيراداتها السنوية $500 مليون بحلول عام 2025، مع هوامش ربح محسنة بشكل كبير من خلال التوسع التشغيلي.

فرصة السوق في صناعة البلاستيك الحيوي الناشئة

يمثل قطاع البلاستيك الحيوي العالمي حاليًا أقل من 1% من سوق البلاستيك الإجمالي، مما يضع الشركات الرائدة المبكرة مثل دانيمر ساينتيفيك في موقع لاقتناص فرص كبيرة مع تشديد اللوائح البيئية وتحول المستهلكين نحو التعبئة المستدامة. يمنح اعتماد الشركة على التحلل في البيئة البحرية والتسميد بنسبة 100% ميزة تنافسية مع استجابة الشركات لالتزامات المناخ وتوجيهات تقليل النفايات.

استمرارية القيادة والحوكمة

يستمر ستيفن إي. كروسكري في منصبه كرئيس تنفيذي وسيتولى دور رئيس مجلس الإدارة عند الإغلاق. ستُدرج الكيان الموحد في بورصة NYSE تحت رمز تداول جديد وتحافظ على اسم علامتها التجارية دانيمر ساينتيفيك. سينضم ريك هندريكس من لايف أوك إلى مجلس الإدارة، إلى جانب جون أمبيان كمدير مستقل رئيسي.

يتطلب الصفقة موافقة مساهمي كلا الشركتين والحصول على الموافقات التنظيمية المعتادة. لقد التزم حاملو الأسهم الذين يمثلون أغلبية أسهم دانيمر ساينتيفيك باتفاقيات دعم التصويت.