مجموعة المحيط الهادئ الأمريكية تتخلى عن أصول الفضة والذهب في نيفادا في صفقة $4M ، وشركة ICG للفضة والذهب تستعد لدفع استكشافي قوي

في إعادة ترتيب استراتيجي هام، شركة التعدين الأمريكية الهادئ (CSE: USGD) أبرمت اتفاقية ترتيب لبيع مشاريع توسكارورا ودياني بوي في نيفادا إلى شركة ICG Silver & Gold Ltd.، وهي شركة استكشاف معادن حديثة التأسيس. تقدر قيمة نقل الأصول بحوالي $4 مليون في حقوق ملكية ICG، مع دفعات مشروطة إضافية بقيمة $5 مليون مرتبطة بمعالم الإنتاج التجاري—هيكل يسمح لمجموعة أمريكا الهادئة بالحفاظ على تعرضها للمكاسب مع إعادة توجيه رأس المال نحو مبادرتها الرائدة في مونتانا للمعادن النحاسية والذهب.

هيكل الصفقة: نموذج حقوق ملكية أولاً مع رافعة معالم

بموجب الترتيب، سيحصل مساهمو أمريكا الهادئة بشكل جماعي على 7.5 مليون سهم مقابل في ICG، مما يضعهم لامتلاك حوالي 19% من الكيان المشترك بعد الإغلاق. تحتفظ مجموعة أمريكا الهادئة بـ 4 ملايين سهم في ICG، مع اتفاقية قفل لمدة 36 شهرًا مرتبطة بحقوق التخصيص المفضلة. تشير آلية الاحتفاظ هذه إلى ثقة الإدارة في قدرة ICG على إضاءة القيمة من منطقة توسكارورا البنية.

يعتمد الصفقة على عدة شروط إغلاق: موافقة المحكمة من كولومبيا البريطانية، تصويت بأغلبية ثلثي أصوات مساهمي أمريكا الهادئة، وموافقة مشروطة من بورصة الأوراق المالية الكندية على إدراج ICG المتوقع في الربع الأول من 2026. ستتحول خيارات الأسهم والضمانات التي يمتلكها مساهمو أمريكا الهادئة إلى ما يعادلها من أسهم ICG بمعدل يقارب 0.0342 سهم في ICG لكل أداة أصلية.

لماذا يهم هذا: فرضية الفضة-الذهب في سوق صاعدة

منطقة توسكارورا—نظام إيثيرمالي سابق الإنتاج من الفضة والذهب يقع على تريند كارلين في نيفادا، على بعد ساعة تقريبًا شمال غرب إلكو—جذبت اهتمام رأس المال الجاد بالضبط لأن أسعار المعادن الثمينة تقترب من أعلى مستوياتها على الإطلاق. تصل حزمة الممتلكات إلى حوالي 8,000 فدان وتحمل بالفعل عملًا تاريخيًا موسعًا: أخذ عينات من الصخور، وآلاف الأمتار من الحفر (بكل من التدوير العكسي والنواة)، وعشرات الكيلومترات من المسوحات الجيوفيزيائية CSAMT.

بالنسبة لمجموعة أمريكا الهادئة، تتيح عملية البيع للإدارة تركيز رأس المال والتركيز على مشروع ماديسون الناضج للمعادن النحاسية والذهب في مونتانا، والذي حصل بالفعل على عدة ترشيحات لـ “صفقة العام”. في الوقت نفسه، تكسب ICG فرصة على مستوى المنطقة مع تميزها بالتعدين عالي الجودة وقطعة أرض كبيرة غير مستكشفة—وهي نوع الأصول التي تستفيد من اهتمام تقني مخصص وتمويل مستمر.

فريق ICG: سجل عميق في التعدين في نيفادا

ربما يكون الجانب الأكثر دلالة في هذه الصفقة هو جودة المواهب التي تم تجميعها لتشغيل ICG. جيف سوينوجا، الذي يتولى دور الرئيس، يمتلك أكثر من 25 عامًا في أدوار التعدين العليا، بما في ذلك سبع سنوات في شركة بارك كولد حيث تعامل مع التمويل والتطوير المؤسسي. لقد نظم تمويلات مشاريع تجاوزت $2 مليار وجمع أكثر من $400 مليون في رأس المال في حقوق الملكية، مع عمله كمدير مالي أو رئيس تنفيذي في عدة شركات تعدين عامة (Torex Gold، HudBay Minerals، Golden Star Resources، North American Palladium، First Mining Gold). وكان آخر دوره هو قائد التعدين والمعادن الكندي في EY.

ستيفن سيربوفان، الذي تم تعيينه رئيسًا، ومديرًا، ورئيسًا تنفيذيًا، قضى أكثر من 8 سنوات في شركة Ventum Financial، حيث ركز حصريًا على الشركات ذات النمو العالي التي تقل قيمتها عن $100 مليون دولار سوقي. كونه رئيس قسم التمويل المصرفي للاستثمار، شارك في أكثر من 100 صفقة بقيمة تقارب $500 مليون. وقد صقلت شركته المصرفية التجارية، Blink Capital، حدسه لديناميكيات أسواق رأس المال في مراحل النمو.

كوربون مكول، نائب الرئيس للاستكشاف، هو جيولوجي استكشافي ميداني مجرب عمل مباشرة على مشاريع ضمن محفظة شركة أمريكا الهادئة، ويعمل حاليًا كجيولوجي مشروع كبير في شركة Canter Resources. ويل أفيري، المدير المالي، قضى ما يقرب من 20 عامًا في شركة MNP LLP، وهي شركة محاسبة كندية كبرى، موفرًا خبرة في الإدراج المزدوج والمعايير الأمريكية للبيانات المالية الدولية (US GAAP/IFRS) للشركات المتداولة علنًا. إريك سلون، عضو مجلس إدارة مستقل، يمتلك 20 عامًا من خبرة أسواق رأس المال الكندية، بما في ذلك دور رئيس إدارة المخاطر في Cboe كندا وقيادة الإدراجات العالمية في Cboe Global Markets.

الجدول الزمني والموافقات

سيصوت مساهمو أمريكا الهادئة على الصفقة في اجتماع الجمعية العامة السنوي الخاص القادم. وقد التزم أعضاء مجلس الإدارة والموظفون الذين يمتلكون معًا حوالي 1.2% من الأسهم القائمة بدعم التصويت عبر اتفاقيات مع ICG. على افتراض أن الموافقات التنظيمية والقضائية تسير بسلاسة، من المتوقع أن يتم الإغلاق في الربع الأول من 2026، يليه مباشرة تمويل الإدراج المشترك لـ ICG وإدراجها في CSE.

المبرر الاستراتيجي: تحسين المحفظة في ظل رياح خلفية كبرى

وصف الرئيس التنفيذي لمجموعة أمريكا الهادئة وورويك سميث الصفقة بأنها تضع المساهمين في وضع “لتحقيق قيمة على المدى القريب والطويل” من خلال تحقيق عوائد من أصول نيفادا الناضجة خلال دورة تصل فيها تقييمات المعادن الثمينة إلى ذروتها. بدلاً من إدارة عدة مناطق مع رأس مال محدود، تركز الشركة الآن على أصل ماديسون مع الاحتفاظ بخيارات حقوق الملكية في مركبة استكشافية مخصصة وممولة جيدًا.

وأيد سيربوفان من ICG هذا الرأي: إن التقدم في منطقة توسكارورا من خلال استكشاف منهجي ودراسات تقنية نحو تحديد الموارد يمثل حالة استخدام مثالية لفريق استكشاف حديث التأسيس ومرن يعمل في واحدة من أهم مناطق التعدين في العالم.

قدمت شركة Evans & Evans Inc. خدمات استشارية مالية ورأي عدالة بتاريخ 5 ديسمبر 2025. وتولت شركتا McMillan LLP وMLT Aikins LLP الأدوار القانونية لمصلحة أمريكا الهادئة وICG على التوالي. سيتم الكشف عن تفاصيل الصفقة كاملة في الدائرة الإعلامية الإدارية التي ستُقدم للجهات التنظيمية الكندية وتُوزع على المساهمين قبل التصويت.