السوق الهابطة في العملات الرقمية: كيف تتعرف عليها، وتبقى على قيد الحياة، وتحقق الأرباح

يعمل سوق العملات الرقمية على دورات، يتناوب فيها فترات الصعود والهبوط. إذا كان السوق الصاعد يمنح المتداولين فرحة وأمل في نمو رأس المال بلا حدود، فإن السوق الهابط يختبر أعصابهم وتفكيرهم الاستراتيجي. دعونا نفهم ما يحدث في السوق خلال فترات الانخفاض، وما هي الإشارات التي تنذره وكيفية جني الأرباح من الانخفاض.

وجهان لسوق العملات الرقمية: الثور والدب

الرمزية في الأسواق المالية تعود بجذورها إلى الماضي العميق. الثور والدب يرمزان إلى استراتيجيتين سوقيتين متضادتين: الأول يسعى للأعلى، والثاني يضغط للأسفل. في عالم العملات الرقمية، تعني هذه الاستعارة سيناريوهين أساسيين لتطور الأحداث.

ازدهار التفاؤل: علامات الاتجاه الصاعد

عندما يرفع المطار في عالم العملات الرقمية مدرج الإقلاع، يبدأ السوق الصاعد. خلال هذه الفترات، تظهر قيمة الأصول نموًا ثابتًا، غالبًا يتجاوز 20% شهريًا. يشعر المستثمرون بالثقة، يتزايد تدفق اللاعبين الجدد، وتصدر البورصات ضجيجًا من النشاط.

سمات مرحلة الصعود:

• تتزايد أسعار الأصول بثقة أسبوعًا بعد أسبوع
• ينضم إلى السوق مشاركون جدد، جذبهم قصص النجاح
• تتصدر وسائل الإعلام أخبارًا إيجابية عن مشاريع البلوكشين والاستثمارات المؤسسية
• تصل السيولة على البورصات إلى أعلى المستويات
• تتوسع قيمة سوق العملات الرقمية

يوضح المثال التاريخي حجم السوق بشكل واضح: في 2020-2021، قفز البيتكوين من $10 000 إلى $69 000، مما أصبح حدثًا تاريخيًا وجذب ملايين اللاعبين الجدد إلى السوق.

فترة الخوف والانسحابات: ما هو السوق الهابط

على الطرف المقابل، يوجد السوق الهابط — وهو مرحلة تفقد فيها الأصول الرقمية قيمتها، ويشعر المشاركون في السوق بالتشاؤم. يبدأ المستثمرون، الذين يسيطر عليهم الخوف من المزيد من الخسائر، في التخلص من الأصول، مما يخلق تأثير كرة الثلج. كل موجة من الذعر تعزز التالية، وتنخفض مستويات الأسعار أكثر فأكثر.

مؤشرات واضحة على فترة الهبوط تشمل:

• انخفاض قيمة الأصول، غالبًا بنسبة 20-30% أو أكثر من القمم
• موجات من الذعر، حيث يبيع المستثمرون مراكزهم بسرعة
• انخفاض حاد في حجم التداول على منصات التبادل
• خلفية إعلامية سلبية: قيود تنظيمية، حظر، أخبار عن أزمة اقتصادية
• خروج رأس المال من الأصول عالية المخاطر إلى أدوات حماية

عام 2018 قدم درسًا واضحًا: انهار البيتكوين من مستوى $20 000 إلى مستوى $3 000، ليصبح نموذجًا كلاسيكيًا لسيناريو السوق الهابط.

تحليل مقارن: طرفا عالم العملات الرقمية

كل فترة لها خصائصها التي تساعد المتداولين على اختيار الاستراتيجية الأمثل:

عندما ترتفع الأسعار ويشعر المالك بالراحة نفسيًا، يمكنه الاستثمار على المدى الطويل. وعندما تتكثف الغيوم فوق السوق، يصبح المزاج حذرًا، وتتقلص أحجام التداول، وتُبدل الأخبار الإيجابية بموجة من الضغوط التنظيمية.

حركة السعر في الاتجاه الصاعد تتجه للأعلى، وفي الاتجاه الهابط تتجه للأسفل. تتغير نظرة المستثمرين من الثقة والتفاؤل إلى القلق وعدم اليقين. في السوق الصاعد، يتداول الناس بنشاط، ويسارعون لعدم تفويت الأرباح؛ في السوق الهابط، تتوقف النشاطات. يمكن أن يلهم الإعلام أو يروع.

تكتيكات الربح في جميع مراحل السوق

تعلم المتداولون المتمرسون الاستفادة من كلا الوضعين السوقيين.

في الاتجاه الصاعد:

النهج الأول — الاستثمار مع نظرة لسنوات. تشتري العملات الرقمية، وتؤمن بإمكانيتها على المدى الطويل، ولا تتسرع في البيع عند أول تقلبات. النهج الثاني — هو الاحتفاظ بـ(HODL)، أي أن تحتفظ بالأصول رغم التصحيحات المؤقتة. النهج الثالث — التداول حسب الحركة: تلتقط التصحيحات المحلية، وتشتري عندها، وتبيع عند القمم.

في الاتجاه الهابط:

المتداولون الأذكياء يستخدمون تقنية البيع على المكشوف (شورتينج) — يبيعون أصولًا لا يملكونها، على أمل شرائها أرخص وتحقيق الفرق. طريقة أخرى للحماية هي تحويل الأموال إلى عملات مستقرة (ستابل كوينز)، التي لا تتأثر بتقلبات السوق. الأداة الثالثة — تنويع رأس المال بين أصول غير مرتبطة، لتجنب تدمير محفظة كاملة عند انخفاض أحدها.

لحظات التحول: كيف تعرف أن التغيير يحدث

لا يمكن التنبؤ بدقة بنقطة انعطاف السوق، لكن المحللين المتمرسين يميزون إشارات رئيسية:

علامات بداية النمو:

• تزايد تدريجي في اهتمام وسائل الإعلام ووسائل التواصل الاجتماعي بالعملات الرقمية
• تبدأ أحجام التداول في التوسع بعد فترة طويلة من الهدوء
• تظهر أنماط انعطاف على الرسوم البيانية بعد هبوط طويل
• تعلن شركات وصناديق كبرى عن دخولها إلى سوق العملات الرقمية
• يصبح الجو التنظيمي أقل عدائية

علامات بداية الانخفاض:

• موجة من البيع المفاجئ بعد فترة طويلة من النمو
• تصفية مراكز بشكل جماعي، أوامر بيع ذعر
• تبدأ أحجام التداول في الانخفاض، ويدخل السوق في فصل الشتاء
• تزداد أصوات المنتقدين، وتنشر وسائل الإعلام أخبارًا مخيفة
• تظهر أخبار عن ضغوط تنظيمية أو اضطرابات اقتصادية

فن البقاء والازدهار

التفاعل الناجح مع سوق العملات الرقمية يتطلب فهمًا عميقًا لدوراته. السوق الصاعد هو وقت الإبداع وجني الأرباح عبر ارتفاع القيمة. السوق الهابط هو وقت الاختبار، حيث يحتاج الأمر إلى عقل هادئ، واستراتيجية واضحة، واستعداد للمناورات الدفاعية.

استخدم التحليل الفني للعثور على نقاط الدخول والخروج، وقسم الأصول في محفظتك، لتجنب خسارة كل شيء في مركز واحد، واتخذ قراراتك بناءً على البيانات وليس العواطف. بهذه الطريقة، يمكنك تحقيق أرباح في فترات الحماس والانخفاض على حد سواء.

الأسئلة الشائعة

ما هي الأطر الزمنية النموذجية لكل مرحلة؟

الاتجاهات الصاعدة عادة تستمر من سنة إلى ثلاث سنوات، وتملأ السوق بالطاقة والمستثمرين الجدد. الاتجاهات الهابطة تكون أقصر — من عدة أشهر إلى سنة ونصف إلى سنتين، وأحيانًا تمتد لفترة أطول.

هل من الممكن تحقيق أرباح عندما يضغط السوق الهابط على الأسعار؟

نعم، هذا ممكن تمامًا. يسمح البيع على المكشوف بالربح من الانخفاض، وتحمي العملات المستقرة من التدهور، ويؤسس الاستثمار في مشاريع واعدة عند أدنى السوق لمرحلة نمو مستقبلية.

كيف يمكن تحديد نقطة انعطاف السوق؟

تُحدد نقاط التحول عبر مزيج من الأدوات: التحليل الفني يُظهر أنماط الانعطاف، وتأكيد حجم التداول يعزز النية، وتغيرات نوعية في الأخبار والإشارات التنظيمية تشير إلى إمكانية تغيير الاتجاه.