سوق العملات الرقمية في فيتنام 2025: نقطة تحول قانونية وفرص استثمارية

فيتنام تعيد تشكيل مكانتها على خريطة العملات الرقمية العالمية. مع أكثر من 17 مليون مستخدم نشط وقيمة معاملات متوقعة تتجاوز 20 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025، فإن هذا البلد ليس مجرد سوق استهلاكي بل أيضًا مركز ناشئ نشط في مجال البلوكشين. ومع ذلك، فإن هذا التطور يحدث في ظل تغييرات سريعة في اللوائح القانونية، ويحتاج المستثمرون إلى فهم الفرص والتحديات التي تنتظرهم.

السياق القانوني الجديد: نهاية العام

يعد يونيو 2025 نقطة تحول مهمة عندما يتم إصدار قانون الصناعة الرقمية رسميًا. اعتبارًا من 1 يناير 2026، سيتم الاعتراف رسميًا بالعملات المشفرة كأصول رقمية بدلاً من منطقة رمادية قانونيًا. أطلقت الحكومة قرار 05/2025/NQ-CP، وهو برنامج تجريبي يمتد لمدة 5 سنوات لمنح تراخيص للمنصات التداول، تحت إشراف مباشر من وزارة المالية والبنك المركزي الفيتنامي.

ماذا يعني هذا للمستثمرين؟ سابقًا، كانت العملات الرقمية في فيتنام تقع ضمن فراغ قانوني – غير ممنوعة ولكن غير معترف بها رسميًا. الآن، ستتحول البلاد إلى نموذج “إدارة منظمة”، مما يفتح الطريق للتداول القانوني، وتحقيق الضرائب وفقًا للقوانين، وحماية المستهلك بشكل أفضل.

الجهات التنظيمية الرئيسية تشمل: وزارة المالية (MOF)، البنك المركزي الفيتنامي (SBV)، ووزارة العدل (MOJ).

نظام الضرائب على العملات الرقمية: الهيكلية تتشكل

تعمل إدارة الضرائب على إكمال إطار الضرائب للأنشطة المشفرة. من المتوقع أن تكون معدلات الضرائب كما يلي:

• المستثمرون الأفراد: 5–10% ضريبة دخل شخصية (PIT) على أرباح التداول
• شركات البلوكشين: 20% ضريبة دخل الشركات (CIT)
• تداول الأصول الرقمية الخالصة: إعفاء من ضريبة القيمة المضافة لتجنب الضرائب المزدوجة

هذا يمثل تغييرًا كبيرًا مقارنة بالوضع الحالي، حيث لم يتم تطبيقه عمليًا بعد. يُشجع المتداولون الكبار حاليًا على الإبلاغ عن أرباحهم عبر نظام الإقرار الضريبي الإلكتروني (eTax). عند دخول هذه اللوائح حيز التنفيذ رسميًا في عام 2026، سيكون على المستثمرين الالتزام الصارم.

جاذبية السوق: لماذا تختلف فيتنام؟

وفقًا لمؤشر اعتماد العملات الرقمية العالمي 2025 من Chainalysis، تحتل فيتنام المركز الثالث عالميًا من حيث معدل تبني العملات الرقمية. الأسباب الرئيسية:

العوامل السكانية: شباب، مستوى رقمي مرتفع، نسبة استخدام الهواتف الذكية تتجاوز 70%.

الاحتياجات الاقتصادية: التحويلات الدولية، المدفوعات عبر الحدود، المشاركة في مشاريع DeFi العالمية.

نظام بيئي للبلوكشين: عشرات الشركات الناشئة مثل Kyros Ventures و Coin98 و Ninety Eight تبني منتجات Web3 محلية.

التداول بالتجزئة: أكثر من 17 مليون شخص استخدموا خدمات العملات الرقمية، مع تركيز على العملات المستقرة والتداول الند للند (P2P).

اختيار منصة التداول: معايير مهمة لعام 2025

عند اتخاذ قرار بشأن منصة التداول التي ستبدأ بها، ينبغي للمستثمرين في فيتنام النظر في العوامل التالية:

السيولة: يجب أن يكون السوق عميقًا بما يكفي لشراء/بيع دون تأثير كبير على السعر. المنصات الكبيرة ذات أزواج التداول المتنوعة غالبًا توفر هذا الشرط بشكل أفضل.

طرق الإيداع: VND مباشرة عبر التحويل البنكي، المحافظ الرقمية (MoMo)، GCash(، أو التداول الند للند هي خيارات شائعة.

الامتثال للوائح: المنصات التي تلتزم بمعايير KYC/AML الدولية ستضمن أمان أصولك بشكل أكبر وتقلل من مخاطر حظر الحساب.

رسوم التداول: قارن بين رسوم Maker/Taker على السوق الفوري والعقود الآجلة. كلما كانت الرسوم أقل، زادت الأرباح المحتملة، خاصة للمتداولين بكثافة.

تنوع المنتجات: بالإضافة إلى التداول الفوري، أدوات مثل staking، زراعة السيولة، نسخ التداول، وسوق NFT تساعد على تعظيم فرص الربح.

Gate.io: مكانة خاصة في نظام DeFi البيئي

في هذا السياق، تبرز منصة Gate.io بعدة مزايا فريدة:

أكبر مكتبة للعملات البديلة: مع أكثر من 3700 نوع من العملات الرقمية، تعتبر Gate.io مكانًا لاكتشاف مشاريع جديدة وعملات DeFi المحتملة. هذا مهم جدًا للمستثمرين الراغبين في الانضمام مبكرًا إلى أنظمة البلوكشين الجديدة.

تكامل عميق مع DeFi: يشمل نظام Gate.io البيئي GateChain – بلوكشين خاص يساعد المستخدمين على بناء وتشغيل تطبيقات DeFi. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن المنتجات مثل زراعة السيولة، staking الأصول الرقمية، وسوق NFT بشكل متكامل.

رسوم تنافسية: Maker 0.09% | Taker 0.09% على السوق الفوري، و Maker 0.02% | Taker 0.05% على العقود الآجلة، وهي معدلات جذابة للمتداولين المنتظمين والمستثمرين على المدى الطويل.

أمان متعدد الطبقات: تخزين محافظ باردة منفصلة، التحقق متعدد التوقيعات، برامج مكافأة الثغرات، ومتطلبات KYC صارمة.

دليل عملي: كيف تبدأ تداول البيتكوين في فيتنام

إليك الخطوات الأساسية لشراء البيتكوين بشكل آمن ومتوافق مع اللوائح:

1. إنشاء حساب
اختر منصة موثوقة تدعم فيتنام. يجب أن توفر دعمًا متعدد اللغات، سيولة عالية، وتقبل VND.

2. إكمال التحقق من الهوية )KYC(
جهز بطاقة الهوية الوطنية، رخصة القيادة، أو جواز السفر. قدم إثبات عنوان مثل فاتورة كهرباء أو أوراق من البنك. تتوافق هذه العملية مع معايير AML/KYC الدولية.

3. إيداع VND
توفر المنصات عادة طرقًا مثل التحويل البنكي المباشر، المحافظ الرقمية )MoMo(، التداول الند للند مع الآخرين، أو بطاقات الائتمان/الخصم. اختر الطريقة التي تناسبك.

4. شراء البيتكوين
انتقل إلى زوج التداول BTC/USDT أو BTC/VND. أدخل كمية البيتكوين التي ترغب بها ووافق على الأمر. يمكنك اختيار التداول الفوري )market order( أو وضع أمر محدد )limit order(.

5. حماية أصولك على المدى الطويل
بعد الشراء، أنصح بنقل البيتكوين إلى محفظة خاصة لتخزين آمن. الخيارات الشائعة تشمل المحافظ الصلبة )hardware wallet(، المحافظ المحمولة )Trust Wallet(، أو محافظ المنصة.

بيانات السوق الحالية

بيتكوين )BTC - السعر الحالي: $88.94K

حتى نهاية عام 2025، يواصل البيتكوين احتلال مكانته كأهم أصل رقمي، مع قوة شرائية وسيولة هائلة. هذا يجعل BTC نقطة انطلاق مثالية للمستثمرين الجدد في عالم العملات الرقمية في فيتنام.

ملاحظات مهمة للمستثمرين

الامتثال للوائح: تداول فقط على منصات موثوقة تلتزم بمعايير AML/KYC الدولية. هذا يحميك من المخاطر القانونية عند تطبيق القوانين الجديدة.

متابعة الضرائب: راقب البيانات الصادرة عن وزارة المالية وإدارة الضرائب حول تقدم تطبيق نظام الضرائب الجديد. سيكون عام 2026 نقطة تحول مهمة.

إدارة المخاطر: العملات الرقمية لا تزال أصول متقلبة. استثمر فقط المبالغ التي يمكنك تحمل خسارتها، ولا تضع كل أصولك في عملة رقمية واحدة.

التعليم المستمر: تعلم عن البلوكشين، DeFi، staking، واستراتيجيات التداول الأخرى قبل ممارسة التداول بأموال حقيقية.

الخلاصة: فيتنام تدخل عصر الأصول الرقمية الجديد

عام 2025-2026 يمثل مرحلة انتقالية مهمة لصناعة العملات الرقمية في فيتنام. من سوق كانت ضمن فراغ قانوني، ستتحول البلاد إلى بيئة منظمة ذات إطار واضح. هذا يتيح فرصًا ومسؤوليات للمستثمرين على حد سواء.

الاستعداد، الالتزام باللوائح، واختيار المنصة المناسبة هو مفتاح النجاح في هذا السوق. من يفهم السوق ويعمل بانضباط سيجد فرصًا كبيرة، خاصة في مجالات DeFi، العملات البديلة، ومشاريع Web3 التي تشهد ازدهارًا.

مستقبل العملات الرقمية في فيتنام لا يعتمد فقط على التكنولوجيا، بل أيضًا على كيفية تعاون المستثمرين، والمنصات الموثوقة، والجهات التنظيمية لبناء نظام بيئي صحي ومستدام وعادل لجميع الأطراف المعنية.