الحجة أمام التعرض الطويل الأمد للذكاء الاصطناعي: 5 عمالقة التكنولوجيا التي تستحق الاحتفاظ بها حتى عام 2035 وما بعده

لماذا تمثل الذكاء الاصطناعي فرصة تتجاوز التريليون دولار

التيار الحالي من الاستثمارات في البنية التحتية للرقائق ومراكز البيانات ليس مجرد ضجة إعلامية—إنه يُعد الأساس لتوسع سوق غير مسبوق. وفقًا لتحليل السوق، من المتوقع أن ينفجر قطاع الذكاء الاصطناعي من حوالي $270 مليار دولار اليوم إلى أكثر من 5.2 تريليون دولار بحلول منتصف الثلاثينيات. بينما تظل العديد من شركات الذكاء الاصطناعي الرائدة غامضة أو خاصة، يمكن للمستثمرين ذوي التفكير المستقبلي أن يلتقطوا هذا المسار النمو من خلال قادة التكنولوجيا الراسخين الذين يهيمنون بالفعل على قطاعات رئيسية من منظومة الذكاء الاصطناعي.

أفضل استراتيجية ليست الانتظار على الهامش للوحيد القادم غير المعروف. بل هي بناء مركز أساسي في قادة السوق المثبتين بينما يرسخون سيطرتهم على ما قد يصبح موجة التكنولوجيا الأكثر تحولًا للبشرية.

إنفيديا: العمود الفقري للحوسبة في الذكاء الاصطناعي

عندما يتعلق الأمر بالبنية التحتية الخام التي تدعم الذكاء الاصطناعي، تظل إنفيديا (NASDAQ: NVDA) لا مثيل لها. تعمل وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) الخاصة بالشركة كقاعدة حسابية لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي عبر مراكز البيانات في جميع أنحاء العالم. فكر في إنفيديا كمزود للمحرك الذي يدفع الثورة الكاملة للذكاء الاصطناعي قدمًا.

تشير تحليلات السوق الحالية إلى أن إنفيديا تسيطر على حوالي 92% من حصة سوق وحدات معالجة الرسوميات في نشرات مراكز البيانات، على الرغم من أن الضغوط التنافسية تتزايد تدريجيًا. ما يمنح إنفيديا ميزة تنافسية دائمة هو نظام بيئة برمجة CUDA الخاص بها—وهو تأثير شبكة قوي جدًا لدرجة أن الشركات الكبرى قد استثمرت بالفعل موارد كبيرة في بناء توافق البنية التحتية مع أجهزة إنفيديا. تكاليف التحويل مرتفعة، والمنافسة السريعة في سباق الذكاء الاصطناعي تترك القليل من المجال للهجرة بين المنصات.

يوضح الطلب المستمر على الطلبات المجمعة بقيمة $500 مليار أن الشركة تظل في وضع قوي. للمستثمرين الباحثين عن حيازة أساسية في الذكاء الاصطناعي، تمثل إنفيديا رهانًا على طبقة البنية التحتية التي يجب أن تستخدمها كل شركة ذكاء اصطناعي.

ألفابيت: عملاق التكنولوجيا المتنوع

ألفابيت (NASDAQ: GOOGL, GOOG) تدير أحد أوسع الحصون في سوق الذكاء الاصطناعي. يمتد نطاقها العالمي عبر مليارات المستخدمين من خلال Google Search، YouTube، Android، وخدمات السحابة للمؤسسات. بالإضافة إلى منصاتها للمستهلكين والتجارة، قامت ألفابيت بخطوات استراتيجية تستحق الانتباه.

طورت الشركة شريحة إلكترونية مخصصة تسمى وحدة المعالجة العصبية (TPU) وطرحتها لتدريب نموذج الذكاء الاصطناعي الخاص بها، Gemini. الآن، تضع ألفابيت نفسها كمورد محتمل للأجهزة لمنافسين الذكاء الاصطناعي الحاليين. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة حوالي 7% من شركة SpaceX، مما يوفر للمستثمرين تعرضًا غير مباشر لأعمال الاتصال عبر الأقمار الصناعية Starlink—وهو بنية تحتية حاسمة لمستقبل نشر الذكاء الاصطناعي.

قليل من الشركات يمكنها الادعاء بمثل هذا التمركز الشامل عبر الأجهزة، البرمجيات، خدمات السحابة، والتقنيات الذاتية كما تفعل ألفابيت.

مايكروسوفت: الاستقرار يلتقي بإمكانات النمو

مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) تقدم عرض قيمة مختلف لنظرية استثمار الذكاء الاصطناعي. تدير الشركة Azure، ثاني أكبر أعمال البنية التحتية السحابية في العالم، والتي من المتوقع أن تلتقط طلبًا هائلًا مع انتقال أعباء العمل في الذكاء الاصطناعي إلى السحابة.

الأكثر إقناعًا للعديد من المستثمرين هو حصة ملكية مايكروسوفت التي تبلغ حوالي 27% في OpenAI، المنظمة وراء ChatGPT. لأولئك المهتمين بالحصول على تعرض لتطبيقات الذكاء الاصطناعي الرائدة دون الوصول إلى جولات الأسهم الخاصة، يوفر امتلاك أسهم مايكروسوفت ذلك الوصول.

بالإضافة إلى إمكانات النمو في الذكاء الاصطناعي، تقدم مايكروسوفت راحة البال للمستثمرين من خلال شركات برمجيات ناضجة وقابلة للدفاع، مدعومة بنظام Windows وMicrosoft 365. لقد رفعت الشركة أرباحها الموزعة لمدة 23 سنة متتالية، مما يجذب المستثمرين الذين يقدرون كل من النمو واستقرار الدخل.

أمازون: الريادة في السحابة بالإضافة إلى التعرض للذكاء الاصطناعي الخاص

أمازون (NASDAQ: AMZN) تمثل مسارًا آخر للحصول على حصص في مشاريع الذكاء الاصطناعي الخاصة الواعدة. بينما تظل Amazon Web Services (AWS) المنصة السحابية المهيمنة في العالم، قامت الشركة باستثمار بقيمة $8 مليار في شركة Anthropic، المنافس الرئيسي لـOpenAI في نماذج اللغة الكبيرة.

يوفر هذا الاستثمار لمساهمي أمازون حصة غير مباشرة في شركة تقدر بعشرات المليارات دون الحاجة إلى صفقة سوق خاصة مباشرة. توفر إيرادات التجارة الإلكترونية، السحابة، والإعلانات الحالية للشركة إمكانات نمو مستقلة كبيرة. فقط يعزز شراكة Anthropic من فرضية الاستثمار المقنعة بالفعل.

بالانتير تكنولوجيز: لعبة البرمجيات الناشئة في الذكاء الاصطناعي

من بين الشركات الخمس هنا، تحمل بالانتير تكنولوجيز (NASDAQ: PLTR) الملف الأكثر تكهنًا، على الرغم من أن مسارها يستحق الانتباه. تبني الشركة تطبيقات برمجية مخصصة عبر بنيتها التحتية الخاصة، وقد تسارعت بشكل كبير منذ إطلاق منصتها المدمجة مع الذكاء الاصطناعي، AIP، في منتصف 2023.

تستحوذ بالانتير على عقود حكومية وتجارية بوتيرة متزايدة. العيب الرئيسي للسهم هو تقييمه المميز، الذي قد يحد من التقدير على المدى القصير. ومع ذلك، مع أقل من 1000 عميل، لدى بالانتير ممر هائل لاختراق السوق خلال العقد القادم—وهو ديناميكية قد تدعم معدلات نمو مستدامة.

بناء محفظتك للذكاء الاصطناعي على المدى الطويل

الخمس شركات الموضحة أعلاه تقدم تعرضًا تكميليًا عبر الأجهزة، البنية التحتية السحابية، تطبيقات البرمجيات، وحصص الشركات الخاصة في الذكاء الاصطناعي. بينما ستتذبذب أسعار الأسهم الفردية، تظل محركات النمو الأساسية سليمة للفترة من 2025 إلى 2035 وما بعدها.

ينبغي للمستثمرين الباحثين عن أفضل الأسهم للشراء والاحتفاظ أن يعتبروا هذه الحيازات مراكز أساسية في تخصيص التكنولوجيا لديهم، مع إدراك أن اعتماد الذكاء الاصطناعي لا يزال في مراحله الأولى. بناء المراكز تدريجيًا والحفاظ على الانضباط خلال التقلبات سيثبت أنه مجزي لرأس مال صبور.