مفارقة الضرائب: كيف يدفع العاملون بأجر مرتين بينما يبني المليارديرات إمبراطوريات معفاة من الضرائب

الرياضيات لا تتطابق — وهذا بالضبط كيف يعمل النظام. يواجه محترف يكسب 600,000 دولار سنويًا ضربة ضريبية لا هوادة فيها: 35% ضريبة دخل اتحادية، بالإضافة إلى ضرائب الولاية التي يمكن أن تصل إلى 13% في كاليفورنيا، بالإضافة إلى رسوم ميديكير بنسبة 3.8%، بالإضافة إلى مساهمات الرواتب. اجمع كل ذلك معًا وستنظر في معدلات ضرائب فعالة تقترب من 50% في الولايات ذات الضرائب العالية. في الوقت نفسه، ارتفعت ثروة إيلون ماسك إلى $670 مليار، ومع ذلك فإن معدل الضرائب الفعلي لديه يقف عند جزء بسيط مما يدفعه العامل ذو الأجر الستة أرقام.

هذه ليست خلل في قانون الضرائب. إنها الهيكلية المقصودة.

لماذا تتعرض الرواتب للضرب، لكن الثروة لا تتأثر

الفرق الأساسي يعود إلى كيف يتم تكوين المال، وليس كم.

شخص يحصل على 600,000 دولار كراتب W-2 ليس لديه مخرج. يتم فرض الضرائب على المال قبل أن يصل إلى الحساب البنكي — لا يوجد خيار تأجيل، لا استراتيجية تحويل، لا إعادة هيكلة ذكية. إنه دخل عادي وفقًا لقواعد الضرائب العادية، ويصل إلى شريحة 35% للضرائب الفيدرالية للأرباح العالية.

لكن هنا حيث يعمل المليارديرات على أرض مختلفة تمامًا: هم نادرًا ما يدفعون لأنفسهم رواتب ضخمة. ثروة ماسك لا تتولد من خلال رواتب. إنها تتراكم من خلال زيادة قيمة الأسهم غير المحققة في تسلا، وسبيس إكس، ومشاريع أخرى. عندما تزيد الحيازات في القيمة ولكن لم يتم بيعها، يعاملها مصلحة الضرائب على أنها غير خاضعة للضريبة — لأنه من الناحية التقنية، لم يتم “تحقيق” أي مكسب بعد. زيادة بقيمة $100 مليار في صافي الثروة؟ لا ضرائب مستحقة.

حتى لو كانت 10% من مبلغ الراتب البالغ 600,000 دولار — أي 60,000 دولار من التقدير السنوي — فإن هذا الديناميكي يتراكم بشكل كبير على مدى عقود لمالكي الأصول بينما يظل غير مرئي لنظام الضرائب.

ميزة الأرباح الرأسمالية: 20% مقابل 35%

عندما يبيع المليارديرات أخيرًا أصولهم، يدفعون ضرائب الأرباح الرأسمالية بدلاً من ضريبة الدخل العادية. معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد تصل إلى 20% على المستوى الفيدرالي — مقارنة بـ 37% لأعلى معدلات الدخل العادي. هذه ميزة بنسبة 17 نقطة مئوية هناك.

عامل بأجر 600,000 دولار يواجه 35% ضرائب اتحادية بالإضافة إلى ضرائب الولاية ومساهمات الرواتب. مستثمر يبيع أسهمًا مُقدرة بقيمة 600,000 دولار يدفع 20% ضرائب أرباح رأسمالية اتحادية، بدون ضرائب على الرواتب. الميزة الهيكلية ليست خفية — إنها مصممة بذلك الشكل.

البيانات تكشف الحقيقة

حلل باحثو جامعة كاليفورنيا بيركلي إقرارات الضرائب لأغنى 400 شخص في أمريكا من 2018-2020. كانت نتائجهم مدمرة:

الأثرياء جدًا دفعوا معدل ضرائب فعلي متوسط قدره 23.8%. الأمريكي العادي دفع 30%. لكن أصحاب الدخل العالي — الأطباء، المحامون، التنفيذيون برواتب كبيرة — دفعوا 45%.

حقق المليارديرات معدلات أقل من خلال آليتين: إخفاء دخل الأعمال من الضرائب وضمان أن الدخل الذي يعلنونه يخضع لمعاملة ضريبية تفضيلية.

الاقتراض كمهرب ضريبي

إليك استراتيجية لا يمكن للعاملين بأجر الوصول إليها: أخذ قروض مقابل حيازات الأسهم. بما أن المال المقترض غير خاضع للضريبة، يمكن لشخص ثري يمتلك $100 مليون دولار من الأسهم أن يقترض $25 مليون باستخدام الأسهم كضمان، والوصول إلى نقد للإنفاق، ودفع ضرائب صفر على المعاملة. يتم إعادة تمويل القرض بشكل دائم أو سداده من خلال اقتراضات مستقبلية. إنها عملية سحب ثروة بدون ضرائب.

الموت: الهروب الضريبي النهائي

لدى الأثرياء ورقة رابحة أخيرة: الزيادة في أساس التقييم عند الوراثة. إذا كان شخص ما يمتلك أصلًا بقيمة $500 مليون دولار ( اشترى بمبلغ $10 مليون دولار) حتى وفاته، يرثه ورثته بقيمة الزيادة المضافة وهي $500 مليون دولار. إذا باع الورثة على الفور، فإنهم لا يدينون بأي ضرائب على الأرباح الرأسمالية على الزيادة التي تراكمت خلال حياة المالك الأصلي.

تختفي تلك الزيادة البالغة $490 مليون دولار ببساطة من سجل الضرائب.

كيف غيرت 2017 اللعبة

خفض قانون الضرائب والوظائف معدل ضريبة الشركات من 35% إلى 21%. بالنسبة للمليارديرات الذين ترتبط ثرواتهم بقيم الشركات، كان هذا تحولًا كبيرًا. وجدت دراسة جامعة كاليفورنيا بيركلي أن معدل الضرائب الفعلي لأعلى 400 شخص انخفض من 30% إلى 23.8% بعد التنفيذ — وهو انخفاض ناتج عن خفض ضرائب الشركات وتقليل الضرائب على دخل الأعمال.

الاستنتاج الحتمي

محترف يكسب 600,000 دولار من العمل يدفع تقريبًا ثلاثة أضعاف المعدل الفعلي الذي يدفعه شخص يجمع المئات من المليارات من خلال زيادة قيمة الأصول. العامل بأجر لا يملك مرونة حول متى أو كيف يتم فرض الضرائب على دخله. الملياردير يقرر ما إذا كانت الضرائب ستُطبق على الإطلاق — ولأي مدة.

هذه ليست مسألة أخلاقيات العمل أو المساهمة الاقتصادية. إنها عن قانون الضرائب الذي يعامل دخل العمل بشكل أساسي بشكل مختلف عن دخل الملكية. حتى يتغير هذا الاختلال الهيكلي، سيستمر الفارق في الاتساع.